DeFi uygulamalarının TVL'sini artırmanın anahtar strateji analizi

Toplam Kilitli Değerin (TVL) artırılması, birçok Merkezi Olmayan Finans (DeFi) projesinin temel hedefidir. Bu hedefe ulaşmak için, proje ekipleri genellikle aşağıdaki birkaç ana stratejiyi kullanır:

1. Gelecek Token Teşviki

Likiditeyi çekmek için puan etkinlikleri düzenlemek doğrudan ve etkili bir yöntemdir. Bu stratejinin ön maliyeti düşüktür ve esasen kullanıcılara gelecekteki kazanç beklentisi sunmaya dayanır. Hedef kitlesi, projeye erken katılarak potansiyel airdrop fırsatları elde etmek isteyen birinci seviye piyasa kullanıcılarıdır.

Projeler, erken kullanıcılar için puan ödülleri sunmak amacıyla çeşitli etkinlikler aracılığıyla, bu puanların gelecekte platform token'ları veya diğer değerli ödüllerle değiştirilebileceğini ima edebilir. Bu yöntem, projeler henüz somut bir sermaye yatırımı yapmadan önce kullanıcıları çekmeye başlamalarını ve topluluk temelini kademeli olarak inşa etmelerini sağlar.

2. Projeler Arası İşbirliği

Diğer Merkezi Olmayan Finans projeleriyle işbirliği yapmak, varlıkların birbirleriyle etkileşimde bulunmasını ve dolaşımını sağlamak için bir yol sunar. Bu yaklaşım esasen projenin kendi sektör geçmişine ve kaynak ağına dayanmakta olup, özünde bir kaynak değiştirme stratejisidir.

Örneğin, kullanıcıların bir platformda diğer projelerin tokenlerini teminat veya ödeme aracı olarak kullanmalarına izin vermek. Bu şekilde, projeler ekosistemlerinin kapsamını ve çekiciliğini hızla genişletebilir.

3. Getiri Teşvik Mekanizması

Likidite havuzu oluşturmak ve işlem ücretleri ödülleri sağlamak, kullanıcıları varlıklarını likidite havuzuna yatırmaya teşvik etmeyi amaçlayan yaygın bir uygulamadır. Bu, TVL'yi hızla artırabilen popüler bir teşvik mekanizmasıdır.

Ancak, bu strateji, aşırı yüksek ödüllerin neden olduğu enflasyon sorunlarını önlemek için dikkatlice tasarlanmış bir ödül mekanizması gerektirir. Aynı zamanda, proje ekibinin risk yönetimine dikkat etmesi ve genel sistemin istikrarını sağlaması gerekmektedir.

4. Yenilikçi Finansal Ürünler

Projeler, likit stake ve yeniden stake gibi yeni finansal ürünler sunarak yeni varlık türleri oluşturabilir ve böylece ek fonlar çekebilir. Bu, yalnızca staking edilmiş varlıkların likiditesini artırmakla kalmaz, aynı zamanda yeni yatırım fırsatları da yaratır ve daha fazla sermayenin ekosisteme girmesini sağlar.

Ancak, bu stratejinin de riskleri vardır, bu riskler esas olarak varlıklar arasındaki zincirleme reaksiyonlarla ortaya çıkar. Eğer önemli bir varlıkta bir sorun çıkarsa, bu durum tüm ekosistemin istikrarını etkileyebilir.

Strateji Önceliği

Proje tarafının perspektifinden bakıldığında, sermaye verimliliğinin maksimize edilmesi için bu stratejilerin öncelik sırası genel olarak şu şekilde sıralanabilir:

1. Gelecek Token Teşviki: Düşük Maliyet, Yüksek Getiri
2. Proje aşmaları arası işbirliği: Düşük maliyet, esasen kaynak değişimi.
3. Getiri teşvik mekanizması: Maliyet oldukça yüksek, platform gelirini paylaşmak gerekiyor.
4. Yenilikçi Finansal Ürünler: En yüksek maliyet, yeni varlıkların likiditesini korumak için gereklidir.

Dikkate değer olan, bu öncelik sıralamasının sabit olmadığıdır. Proje sahipleri, kendi kaynaklarına, piyasa koşullarına ve belirli iş hedeflerine göre stratejilerini esnek bir şekilde ayarlamalıdır. Ayrıca, bu stratejiler birbirini dışlayıcı değildir; proje gelişim aşamalarının ihtiyaçları ve piyasa geri bildirimlerine göre bir arada kullanılabilir.