Ethereum mười năm: Từ đổi mới đến dẫn đầu, khai mở kỷ nguyên tài chính mới
Hôm nay, Ethereum đã chào đón năm thứ mười của nó.
Trong mười năm qua, Ethereum đã trở thành một trong những tài sản có tỷ suất lợi nhuận đầu tư cao nhất trên toàn cầu. Trong suốt mười năm này, giá trị thị trường của Nvidia tăng 150 lần, giá trị thị trường của Bitcoin tăng 300 lần, trong khi giá trị thị trường của Ethereum thì tăng đến 3600 lần, đạt 450 tỷ USD. Chỉ trong mười năm ngắn ngủi, Ethereum đã lọt vào top 30 tài sản có giá trị thị trường cao nhất thế giới.
Đồng thời, Ethereum cũng phát triển thành một trong những hệ thống tài chính an toàn nhất toàn cầu. Trong suốt một thập kỷ qua, có tới hàng triệu tỷ USD tiền tệ đã được lưu thông trên mạng lưới Ethereum, chỉ riêng khối lượng giao dịch của stablecoin đã đạt 20 triệu tỷ USD. Ngoài ra, Ethereum còn phát sinh ra các ứng dụng đa dạng như sàn giao dịch phi tập trung, hệ thống staking, giao thức cho vay, giao dịch sản phẩm phái sinh và NFT. Đáng chú ý là, kể từ khi ra mắt, mạng chính của Ethereum chưa từng xảy ra một lần ngừng hoạt động, sập hệ thống hay sự cố bị đánh cắp.
Nhìn lại mười năm qua, hệ sinh thái Ethereum ít nhất đã sinh ra ba sản phẩm mang tính bước ngoặt. Giống như Apple đã giới thiệu Mac, iPhone và iPad, Ethereum đã chiếm ưu thế tuyệt đối trong những thị trường mới nổi này.
Thị trường stablecoin có doanh thu giao dịch hàng năm đạt 28 triệu tỷ USD, trong đó hơn 70% giao dịch diễn ra trên mạng Ethereum. Năm 2016, DAO đầu tiên trên thế giới được ra đời trên nền tảng Ethereum, và hiện nay hơn 90% DAO có TVL lớn nhất toàn cầu chọn hoạt động trong hệ sinh thái Ethereum. Vào mùa hè DeFi năm 2020, Ethereum trở thành trung tâm duy nhất với thị phần lên đến 95%-99%. Năm 2021, NFT lần đầu tiên bùng nổ quy mô lớn, Ethereum cũng trở thành chiến trường chính, với tỷ lệ giao dịch trong năm vượt quá 90%. Trong khi đó, các lĩnh vực mới nổi như token hóa cổ phiếu Mỹ, token hóa trái phiếu Mỹ, RWA, meme AI Agent, v.v. mới chỉ bắt đầu.
Vậy, Ethereum sẽ trông như thế nào sau mười năm? Mặc dù nó đã là tài sản có giá trị thị trường toàn cầu đứng trong top 30, vượt qua các công ty nổi tiếng như Meta, TSMC, Visa, Mastercard, nhưng điều này có thể chỉ là khởi đầu.
Cũng giống như khi máy tính MAC của Apple vượt qua 10 triệu người dùng vào năm 1987, đó không phải là điểm kết thúc, mà là khởi đầu cho mọi thứ. Ngày nay, Ethereum với khoảng 10 triệu người dùng hoạt động hàng tháng chính thức bắt đầu hành trình thập kỷ tiếp theo của mình.
Tiềm năng tăng trưởng của Ethereum
Ngay cả khi TVL của Ethereum tăng gấp 100 lần, nó chỉ chiếm 2% quy mô tài sản tài chính toàn cầu.
Nếu số lượng người dùng Ethereum tăng gấp 100 lần, cũng chỉ đạt 1 tỷ. So với đó, số lượng thẻ phát hành của Visa và Mastercard đã vượt qua 3 tỷ.
Vị thế của Ethereum hiện tại giống như máy tính Apple vào năm 1987, vẫn là nơi tập hợp của những người đam mê ít ỏi. Vào năm 1987, doanh số máy tính dòng Mac vượt qua 10 triệu chiếc; trong khi đó, với tư cách là máy tính chia sẻ toàn cầu, dự kiến đến năm 2025, chỉ có khoảng 10 triệu người (170 triệu địa chỉ mỗi tuần) đang sử dụng Ethereum mỗi tháng trên toàn cầu.
Sau mười năm rèn luyện, Ethereum đã trở thành một hệ thống tài chính trưởng thành, với hàng triệu tỷ đô la đang lưu thông trong đó. Chỉ riêng khối lượng giao dịch hàng năm của stablecoin trên Ethereum đã đạt 20 triệu tỷ đô la.
Mô hình thành công của stablecoin có thể được sao chép sang các "dòng sản phẩm" khác trên Ethereum. Vào năm 2016, giá trị thị trường của stablecoin chỉ là 1 triệu USD, đến năm 2018 đã đạt 1 tỷ USD, và vào năm 2021 đã tăng vọt lên 100 tỷ USD. Kỳ tích tăng trưởng 1000 lần trong hai năm và 100 lần trong bốn năm này cũng có thể xảy ra trong các lĩnh vực như token hóa trái phiếu Mỹ, token hóa cổ phiếu Mỹ.
Ethereum đang cung cấp các giải pháp thay thế cho hầu hết các sản phẩm tài chính chính thống. Không chỉ làm được những gì các công ty tài chính truyền thống có thể làm, mà còn làm được những gì các công ty tài chính truyền thống không thể làm.
Ethereum đang thúc đẩy việc token hóa hầu hết các sản phẩm tài chính chính.
Token hóa đô la Mỹ (stablecoin đô la Mỹ) là một thị trường 40 nghìn tỷ USD, hiện Ethereum đã đạt quy mô 300 tỷ USD; token hóa trái phiếu Mỹ là một thị trường 36 nghìn tỷ USD, hiện đã đạt 7 tỷ USD; token hóa cổ phiếu Mỹ là một thị trường 60 nghìn tỷ USD, hiện mới bắt đầu, quy mô khoảng 500 triệu USD. Tất cả các lĩnh vực này đều có khả năng bùng nổ đột ngột trong vài năm tới, tăng gấp trăm lần trong một năm, giống như sự bùng nổ của thị trường stablecoin đô la Mỹ.
Là một hệ thống tài chính toàn cầu mới nổi, Ethereum ít nhất còn 100 lần không gian tăng trưởng. Hiện tại, TVL của Ethereum chỉ có 80 tỷ USD, trong khi quy mô tài sản của hệ thống tài chính toàn cầu lên tới 400 triệu tỷ USD. Ngay cả khi Ethereum tăng trưởng 100 lần, nó cũng chỉ chiếm 2% quy mô tài sản tài chính toàn cầu.
Ethereum không chỉ là "sản phẩm thay thế" cho hệ thống tài chính toàn cầu, mà nó đang định nghĩa lại khái niệm về tài chính. Điều này giống như mối quan hệ giữa email và bưu điện truyền thống. Bưu điện từng là phương thức giao tiếp chính trên thế giới, còn hiện nay lượng email gửi trong một ngày đã vượt quá lượng thư gửi của bưu điện trong một năm.
20 năm trước, rất ít người tin rằng hơn 90% thông tin của nhân loại sẽ được truyền bá trên internet; bây giờ, rất ít người tin rằng trong tương lai, 9% tài chính của nhân loại sẽ lưu chuyển trên Ethereum.
Ethereum và sự đồng tồn tại cũng như thách thức với hệ thống tài chính
Mỗi cuộc khủng hoảng trong hệ thống tài chính toàn cầu đều có thể trở thành cơ hội cho Ethereum.
Ethereum dường như đang chờ đợi mỗi lần chao đảo của hệ thống tài chính chính thống. Những chao đảo lớn nhỏ này gần như xảy ra mỗi tháng, mỗi năm, mỗi chu kỳ.
Khủng hoảng kinh tế, đại dịch, chiến tranh, bất ổn chính trị, quốc gia phá sản, sự giảm giá tiền tệ, xung đột địa chính trị, v.v., bất kỳ sự biến động lớn nào ở một trong 195 quốc gia trên toàn cầu đều có thể ảnh hưởng đến một phần hoặc khâu nào đó của hệ thống tài chính toàn cầu.
Trong 100 năm qua, toàn cầu đã xảy ra ít nhất 10 cuộc khủng hoảng tài chính lớn; 8 đại dịch chết người quy mô toàn cầu; hơn 30 sự kiện quốc gia phá sản, chỉ riêng sự sụp đổ tiền tệ và lạm phát tồi tệ đã có đến 10 lần. Trong 50 năm qua, khoảng 15-20 cuộc chiến tranh lớn có ảnh hưởng quốc tế đã xảy ra. Những sự kiện này có thể mang lại sự thay đổi về cấu trúc cho hệ thống tài chính, tạo ra nhu cầu thị trường mới cho Ethereum.
Ethereum đang trở thành trung tâm của "tài chính biên". Trên toàn cầu có khoảng 10 quốc gia bị loại trừ khỏi hệ thống tài chính chính thống, với số lượng quốc gia ở vị trí biên lên tới 30-50 quốc gia. Những người dân bình thường ở các quốc gia này cần sử dụng tiền tệ ổn định, các thương nhân cần thực hiện giao dịch xuyên biên giới, và tầng lớp trung lưu cần mua cổ phiếu chất lượng cao. Khi hệ thống tài chính chính thống từ chối họ, Ethereum đã mang đến cho họ cơ hội.
Làm điều đúng đắn và làm cho đúng cách. Ethereum tiếp tục thực hiện những điều mà các tổ chức trung ương như quốc gia, các tổ chức tài chính, công ty internet không thể làm được. Thúc đẩy sự phi tập trung chính là làm điều đúng đắn.
Ethereum đang tạo ra một cuộc tấn công giảm chiều đối với hệ thống Swift. Ethereum đã trở thành mạng lưới giá trị lớn nhất toàn cầu ngoài Swift. Ở nhiều khía cạnh quan trọng, Ethereum rõ ràng vượt trội hơn Swift, bao gồm nhưng không giới hạn ở: tính trung lập của mạng, khả năng sử dụng 24/7, phí giao dịch, tốc độ giao dịch xuyên biên giới, tính minh bạch, mức độ tự động hóa của tài sản thanh toán, v.v. Khi các quốc gia quan trọng như Mỹ bắt đầu chấp nhận Ethereum về mặt tuân thủ và quy định, sau 30 năm, Ethereum có khả năng thay thế Swift trở thành mạng lưới giá trị lớn nhất toàn cầu.
Các quốc gia bị áp đặt trừng phạt và hạn chế từ hệ thống Swift gần 20 quốc gia. Còn Ethereum thì không cần cấp phép, bất kỳ quốc gia và cá nhân nào cũng có thể giao dịch trên đây.
Athens và Sparta, Android và Apple, Ethereum và hệ thống tài chính toàn cầu, chúng là hai mặt của một thế giới, thiếu một bên nào cũng là một khiếm khuyết.
Sự thành công của Ethereum có vẻ là một sự kiện có xác suất cao. Hệ thống tài chính chính thống sẽ không đột ngột sụp đổ, nhưng có thể sẽ liên tục xuất hiện vấn đề. Mỗi lần có vấn đề xảy ra đều có lợi cho sự phát triển của hệ thống tài chính mới, đều có lợi cho Ethereum, và đều có thể trở thành cơ hội để Ethereum mở rộng nhanh chóng.
Ưu điểm cốt lõi của Ethereum
Lợi thế cạnh tranh của Ethereum chủ yếu thể hiện ở ba khía cạnh: đầu tiên, nó đủ trung lập. Trong lĩnh vực blockchain, chỉ có nó và Bitcoin đủ phi tập trung, không bị kiểm soát bởi bất kỳ quốc gia hay tổ chức nào; thứ hai, nó đủ an toàn. Mạng chính hoạt động được mười năm, có giá trị thị trường 450 tỷ USD, chưa bao giờ xảy ra sự cố ngừng hoạt động, sập hệ thống hay bị đánh cắp quy mô lớn; cuối cùng, nó có một văn hóa độc đáo. Quản trị DAO, cơ chế airdrop cho người dùng sớm, giao dịch công khai minh bạch, sự chú trọng cao đến công nghệ ZK và bảo vệ quyền riêng tư, hệ sinh thái Ethereum đã hình thành một văn hóa tốt, và văn hóa tốt lại nuôi dưỡng những mô hình kinh doanh tốt.
Kể từ khi mạng chính Ethereum chính thức ra mắt vào ngày 30 tháng 7 năm 2015, trong suốt mười năm qua chưa từng xảy ra một sự cố ngừng hoạt động, sập nguồn hay bị đánh cắp nào.
Ethereum có thể được coi là một loại hàng hóa công cộng. Trong thế giới này, ngoài mặt trời, mặt trăng và một số thực thể mà con người không thể can thiệp, trước đây rất hiếm có hàng hóa công cộng thực sự mà mọi người có thể sử dụng một cách bình đẳng, cho đến khi Bitcoin và Ethereum xuất hiện.
Sử dụng Ethereum không cần sự cho phép của bất kỳ ai. Bitcoin là tiền tệ chung của toàn nhân loại, trong khi Ethereum là siêu máy tính chung của toàn nhân loại. Bất kỳ ai cũng có thể triển khai, chạy, xác minh và sử dụng chương trình trên mạng Ethereum, và tất cả những điều này không cần phụ thuộc vào máy chủ hoặc công ty truyền thống.
Ethereum là hệ thống tài chính phi tập trung, là tài sản công, là dầu mỏ số, là siêu máy tính chung của nhân loại, là sổ cái toàn cầu không thể bị thay đổi, là mạng lưới giá trị lớn nhất toàn cầu ngoài Swift, là internet phi tập trung, là quốc gia mạng.
Ethereum là nhà lãnh đạo tuyệt đối trong thế giới tiền điện tử. Năm 2024, khối lượng giao dịch của stablecoin đạt 28 triệu tỷ USD, 70% giao dịch xảy ra trong hệ sinh thái Ethereum; Năm 2021, NFT bùng nổ, Ethereum là chiến trường chính, chiếm hơn 90% khối lượng giao dịch cả năm; Năm 2020, mùa hè DeFi, Ethereum là trung tâm duy nhất, chiếm thị phần từ 95% đến 99%, hầu hết các hoạt động tài chính phi tập trung như cho vay, giao dịch, giao thức stablecoin đều diễn ra trên nền tảng này.
Ethereum đang trở thành thách thức lớn nhất đối với hệ thống tài chính toàn cầu. Nó cung cấp một bộ tài chính có thể giao dịch công bằng và an toàn mà không cần sự quản lý. Khi một quốc gia bị loại trừ khỏi hệ thống tài chính chính thống, Ethereum có thể trở thành một trong những giải pháp tốt nhất. Khi các doanh nghiệp và thương nhân không thể thực hiện giao dịch xuyên biên giới một cách bình thường vì nhiều lý do, Ethereum cung cấp một bộ tài chính mới. Khi cá nhân không thể dễ dàng thực hiện giao dịch cổ phiếu hoặc bất động sản ở nước khác, Ethereum cung cấp một hệ thống tài chính không cần quản lý.
Ethereum là nguồn sáng tạo của ngành công nghiệp tiền điện tử, là trung tâm của hầu hết tất cả các ứng dụng blockchain quy mô lớn. Vào mùa hè DeFi năm 2020, Ethereum là trung tâm duy nhất, chiếm thị phần lên tới 95%-99%, hầu hết tất cả các giao thức cho vay, giao dịch và stablecoin đều hoạt động trên nó; năm 2021, NFT bùng nổ, Ethereum là chiến trường chính, tỷ lệ giao dịch cả năm chiếm hơn 90%; đến năm 2025, stablecoin bùng nổ, giao dịch stablecoin toàn cầu đạt 28 nghìn tỷ USD, hơn 70% khối lượng giao dịch xảy ra trên Ethereum.
Trong cạnh tranh, cuối cùng là cuộc so tài về thời gian, so tài về ai mắc sai lầm ít nhất. Và Ethereum dường như luôn là cái tên mắc sai lầm ít nhất. Mạng chính của Ethereum hoạt động được mười năm, chưa từng xảy ra sự cố ngừng hoạt động lớn nào. Ngược lại, Solana kể từ khi ra mắt mạng chính vào năm 2020 đã xảy ra hơn 10 lần ngừng hoạt động lớn trong năm năm, trung bình mỗi năm từ 1-3 lần, nhiều lần cần phải khởi động lại mạng; Sui kể từ khi ra mắt mạng chính vào năm 2023, trong hai năm đã xảy ra hai lần ngừng hoạt động.
Giống như ngành AI không thể thiếu Nvidia, ngành điện thoại không thể thiếu Apple, ngành tiền điện tử dường như cũng không thể thiếu Ethereum.
Ethereum và Bitcoin so sánh
Bitcoin chỉ là một hệ thống tiền tệ, trong khi Ethereum không chỉ là một hệ thống tiền tệ, mà còn là một hệ thống tài chính, hệ thống internet, và là một siêu máy tính chung cho toàn nhân loại.
Quan điểm cho rằng giá trị của Ethereum sẽ vượt qua Bitcoin luôn tồn tại. Doanh nhân Mark Cuban (năm 2021), Giám đốc điều hành Real Vision Raoul (năm 2023), và người sáng lập 1confirmation Nick Tomaino (tháng 5 năm 2025) đều đã từng rõ ràng bày tỏ quan điểm này vào những thời điểm và hoàn cảnh khác nhau.
Cathie Wood được coi là một trong những người nổi tiếng lạc quan nhất về triển vọng tương lai của Ethereum. Bà dự đoán rằng đến năm 2032, giá Ethereum có thể đạt 166.000 USD, với vốn hóa thị trường đạt 20.000 tỷ USD. Hiện tại, vốn hóa thị trường của Ethereum là 440 tỷ USD, điều này có nghĩa là Cathie Wood tin rằng Ethereum còn gần 50 lần tiềm năng tăng trưởng.
Ethereum cũng khan hiếm như Bitcoin. Hiện tại tỷ lệ lạm phát của Ethereum thấp hơn các loại tiền tệ chính như Bitcoin, vàng, đô la Mỹ và euro.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
11 thích
Phần thưởng
11
4
Chia sẻ
Bình luận
0/400
InscriptionGriller
· 13giờ trước
Được chơi cho Suckers còn phải là Vitalik Buterin dẫn đầu xông lên
Xem bản gốcTrả lời0
GasFeeDodger
· 13giờ trước
Nghe nói Mạng chính không bao giờ ngừng lại, gwei thì mỗi ngày To da moon
Xem bản gốcTrả lời0
TokenVelocity
· 13giờ trước
bull归bull 就是gas费贵的很
Xem bản gốcTrả lời0
MetamaskMechanic
· 13giờ trước
Đều nói trong thị trường tăng nếu không mua eth thì bạn đã thua!
Ethereum kỷ niệm 10 năm: Từ hàng triệu người dùng đến dẫn đầu tài chính. Mười năm tiếp theo sẽ thay đổi thế giới như thế nào.
Ethereum mười năm: Từ đổi mới đến dẫn đầu, khai mở kỷ nguyên tài chính mới
Hôm nay, Ethereum đã chào đón năm thứ mười của nó.
Trong mười năm qua, Ethereum đã trở thành một trong những tài sản có tỷ suất lợi nhuận đầu tư cao nhất trên toàn cầu. Trong suốt mười năm này, giá trị thị trường của Nvidia tăng 150 lần, giá trị thị trường của Bitcoin tăng 300 lần, trong khi giá trị thị trường của Ethereum thì tăng đến 3600 lần, đạt 450 tỷ USD. Chỉ trong mười năm ngắn ngủi, Ethereum đã lọt vào top 30 tài sản có giá trị thị trường cao nhất thế giới.
Đồng thời, Ethereum cũng phát triển thành một trong những hệ thống tài chính an toàn nhất toàn cầu. Trong suốt một thập kỷ qua, có tới hàng triệu tỷ USD tiền tệ đã được lưu thông trên mạng lưới Ethereum, chỉ riêng khối lượng giao dịch của stablecoin đã đạt 20 triệu tỷ USD. Ngoài ra, Ethereum còn phát sinh ra các ứng dụng đa dạng như sàn giao dịch phi tập trung, hệ thống staking, giao thức cho vay, giao dịch sản phẩm phái sinh và NFT. Đáng chú ý là, kể từ khi ra mắt, mạng chính của Ethereum chưa từng xảy ra một lần ngừng hoạt động, sập hệ thống hay sự cố bị đánh cắp.
Nhìn lại mười năm qua, hệ sinh thái Ethereum ít nhất đã sinh ra ba sản phẩm mang tính bước ngoặt. Giống như Apple đã giới thiệu Mac, iPhone và iPad, Ethereum đã chiếm ưu thế tuyệt đối trong những thị trường mới nổi này.
Thị trường stablecoin có doanh thu giao dịch hàng năm đạt 28 triệu tỷ USD, trong đó hơn 70% giao dịch diễn ra trên mạng Ethereum. Năm 2016, DAO đầu tiên trên thế giới được ra đời trên nền tảng Ethereum, và hiện nay hơn 90% DAO có TVL lớn nhất toàn cầu chọn hoạt động trong hệ sinh thái Ethereum. Vào mùa hè DeFi năm 2020, Ethereum trở thành trung tâm duy nhất với thị phần lên đến 95%-99%. Năm 2021, NFT lần đầu tiên bùng nổ quy mô lớn, Ethereum cũng trở thành chiến trường chính, với tỷ lệ giao dịch trong năm vượt quá 90%. Trong khi đó, các lĩnh vực mới nổi như token hóa cổ phiếu Mỹ, token hóa trái phiếu Mỹ, RWA, meme AI Agent, v.v. mới chỉ bắt đầu.
Vậy, Ethereum sẽ trông như thế nào sau mười năm? Mặc dù nó đã là tài sản có giá trị thị trường toàn cầu đứng trong top 30, vượt qua các công ty nổi tiếng như Meta, TSMC, Visa, Mastercard, nhưng điều này có thể chỉ là khởi đầu.
Cũng giống như khi máy tính MAC của Apple vượt qua 10 triệu người dùng vào năm 1987, đó không phải là điểm kết thúc, mà là khởi đầu cho mọi thứ. Ngày nay, Ethereum với khoảng 10 triệu người dùng hoạt động hàng tháng chính thức bắt đầu hành trình thập kỷ tiếp theo của mình.
Tiềm năng tăng trưởng của Ethereum
Ngay cả khi TVL của Ethereum tăng gấp 100 lần, nó chỉ chiếm 2% quy mô tài sản tài chính toàn cầu.
Nếu số lượng người dùng Ethereum tăng gấp 100 lần, cũng chỉ đạt 1 tỷ. So với đó, số lượng thẻ phát hành của Visa và Mastercard đã vượt qua 3 tỷ.
Vị thế của Ethereum hiện tại giống như máy tính Apple vào năm 1987, vẫn là nơi tập hợp của những người đam mê ít ỏi. Vào năm 1987, doanh số máy tính dòng Mac vượt qua 10 triệu chiếc; trong khi đó, với tư cách là máy tính chia sẻ toàn cầu, dự kiến đến năm 2025, chỉ có khoảng 10 triệu người (170 triệu địa chỉ mỗi tuần) đang sử dụng Ethereum mỗi tháng trên toàn cầu.
Sau mười năm rèn luyện, Ethereum đã trở thành một hệ thống tài chính trưởng thành, với hàng triệu tỷ đô la đang lưu thông trong đó. Chỉ riêng khối lượng giao dịch hàng năm của stablecoin trên Ethereum đã đạt 20 triệu tỷ đô la.
Mô hình thành công của stablecoin có thể được sao chép sang các "dòng sản phẩm" khác trên Ethereum. Vào năm 2016, giá trị thị trường của stablecoin chỉ là 1 triệu USD, đến năm 2018 đã đạt 1 tỷ USD, và vào năm 2021 đã tăng vọt lên 100 tỷ USD. Kỳ tích tăng trưởng 1000 lần trong hai năm và 100 lần trong bốn năm này cũng có thể xảy ra trong các lĩnh vực như token hóa trái phiếu Mỹ, token hóa cổ phiếu Mỹ.
Ethereum đang cung cấp các giải pháp thay thế cho hầu hết các sản phẩm tài chính chính thống. Không chỉ làm được những gì các công ty tài chính truyền thống có thể làm, mà còn làm được những gì các công ty tài chính truyền thống không thể làm.
Ethereum đang thúc đẩy việc token hóa hầu hết các sản phẩm tài chính chính.
Token hóa đô la Mỹ (stablecoin đô la Mỹ) là một thị trường 40 nghìn tỷ USD, hiện Ethereum đã đạt quy mô 300 tỷ USD; token hóa trái phiếu Mỹ là một thị trường 36 nghìn tỷ USD, hiện đã đạt 7 tỷ USD; token hóa cổ phiếu Mỹ là một thị trường 60 nghìn tỷ USD, hiện mới bắt đầu, quy mô khoảng 500 triệu USD. Tất cả các lĩnh vực này đều có khả năng bùng nổ đột ngột trong vài năm tới, tăng gấp trăm lần trong một năm, giống như sự bùng nổ của thị trường stablecoin đô la Mỹ.
Là một hệ thống tài chính toàn cầu mới nổi, Ethereum ít nhất còn 100 lần không gian tăng trưởng. Hiện tại, TVL của Ethereum chỉ có 80 tỷ USD, trong khi quy mô tài sản của hệ thống tài chính toàn cầu lên tới 400 triệu tỷ USD. Ngay cả khi Ethereum tăng trưởng 100 lần, nó cũng chỉ chiếm 2% quy mô tài sản tài chính toàn cầu.
Ethereum không chỉ là "sản phẩm thay thế" cho hệ thống tài chính toàn cầu, mà nó đang định nghĩa lại khái niệm về tài chính. Điều này giống như mối quan hệ giữa email và bưu điện truyền thống. Bưu điện từng là phương thức giao tiếp chính trên thế giới, còn hiện nay lượng email gửi trong một ngày đã vượt quá lượng thư gửi của bưu điện trong một năm.
20 năm trước, rất ít người tin rằng hơn 90% thông tin của nhân loại sẽ được truyền bá trên internet; bây giờ, rất ít người tin rằng trong tương lai, 9% tài chính của nhân loại sẽ lưu chuyển trên Ethereum.
Ethereum và sự đồng tồn tại cũng như thách thức với hệ thống tài chính
Mỗi cuộc khủng hoảng trong hệ thống tài chính toàn cầu đều có thể trở thành cơ hội cho Ethereum.
Ethereum dường như đang chờ đợi mỗi lần chao đảo của hệ thống tài chính chính thống. Những chao đảo lớn nhỏ này gần như xảy ra mỗi tháng, mỗi năm, mỗi chu kỳ.
Khủng hoảng kinh tế, đại dịch, chiến tranh, bất ổn chính trị, quốc gia phá sản, sự giảm giá tiền tệ, xung đột địa chính trị, v.v., bất kỳ sự biến động lớn nào ở một trong 195 quốc gia trên toàn cầu đều có thể ảnh hưởng đến một phần hoặc khâu nào đó của hệ thống tài chính toàn cầu.
Trong 100 năm qua, toàn cầu đã xảy ra ít nhất 10 cuộc khủng hoảng tài chính lớn; 8 đại dịch chết người quy mô toàn cầu; hơn 30 sự kiện quốc gia phá sản, chỉ riêng sự sụp đổ tiền tệ và lạm phát tồi tệ đã có đến 10 lần. Trong 50 năm qua, khoảng 15-20 cuộc chiến tranh lớn có ảnh hưởng quốc tế đã xảy ra. Những sự kiện này có thể mang lại sự thay đổi về cấu trúc cho hệ thống tài chính, tạo ra nhu cầu thị trường mới cho Ethereum.
Ethereum đang trở thành trung tâm của "tài chính biên". Trên toàn cầu có khoảng 10 quốc gia bị loại trừ khỏi hệ thống tài chính chính thống, với số lượng quốc gia ở vị trí biên lên tới 30-50 quốc gia. Những người dân bình thường ở các quốc gia này cần sử dụng tiền tệ ổn định, các thương nhân cần thực hiện giao dịch xuyên biên giới, và tầng lớp trung lưu cần mua cổ phiếu chất lượng cao. Khi hệ thống tài chính chính thống từ chối họ, Ethereum đã mang đến cho họ cơ hội.
Làm điều đúng đắn và làm cho đúng cách. Ethereum tiếp tục thực hiện những điều mà các tổ chức trung ương như quốc gia, các tổ chức tài chính, công ty internet không thể làm được. Thúc đẩy sự phi tập trung chính là làm điều đúng đắn.
Ethereum đang tạo ra một cuộc tấn công giảm chiều đối với hệ thống Swift. Ethereum đã trở thành mạng lưới giá trị lớn nhất toàn cầu ngoài Swift. Ở nhiều khía cạnh quan trọng, Ethereum rõ ràng vượt trội hơn Swift, bao gồm nhưng không giới hạn ở: tính trung lập của mạng, khả năng sử dụng 24/7, phí giao dịch, tốc độ giao dịch xuyên biên giới, tính minh bạch, mức độ tự động hóa của tài sản thanh toán, v.v. Khi các quốc gia quan trọng như Mỹ bắt đầu chấp nhận Ethereum về mặt tuân thủ và quy định, sau 30 năm, Ethereum có khả năng thay thế Swift trở thành mạng lưới giá trị lớn nhất toàn cầu.
Các quốc gia bị áp đặt trừng phạt và hạn chế từ hệ thống Swift gần 20 quốc gia. Còn Ethereum thì không cần cấp phép, bất kỳ quốc gia và cá nhân nào cũng có thể giao dịch trên đây.
Athens và Sparta, Android và Apple, Ethereum và hệ thống tài chính toàn cầu, chúng là hai mặt của một thế giới, thiếu một bên nào cũng là một khiếm khuyết.
Sự thành công của Ethereum có vẻ là một sự kiện có xác suất cao. Hệ thống tài chính chính thống sẽ không đột ngột sụp đổ, nhưng có thể sẽ liên tục xuất hiện vấn đề. Mỗi lần có vấn đề xảy ra đều có lợi cho sự phát triển của hệ thống tài chính mới, đều có lợi cho Ethereum, và đều có thể trở thành cơ hội để Ethereum mở rộng nhanh chóng.
Ưu điểm cốt lõi của Ethereum
Lợi thế cạnh tranh của Ethereum chủ yếu thể hiện ở ba khía cạnh: đầu tiên, nó đủ trung lập. Trong lĩnh vực blockchain, chỉ có nó và Bitcoin đủ phi tập trung, không bị kiểm soát bởi bất kỳ quốc gia hay tổ chức nào; thứ hai, nó đủ an toàn. Mạng chính hoạt động được mười năm, có giá trị thị trường 450 tỷ USD, chưa bao giờ xảy ra sự cố ngừng hoạt động, sập hệ thống hay bị đánh cắp quy mô lớn; cuối cùng, nó có một văn hóa độc đáo. Quản trị DAO, cơ chế airdrop cho người dùng sớm, giao dịch công khai minh bạch, sự chú trọng cao đến công nghệ ZK và bảo vệ quyền riêng tư, hệ sinh thái Ethereum đã hình thành một văn hóa tốt, và văn hóa tốt lại nuôi dưỡng những mô hình kinh doanh tốt.
Kể từ khi mạng chính Ethereum chính thức ra mắt vào ngày 30 tháng 7 năm 2015, trong suốt mười năm qua chưa từng xảy ra một sự cố ngừng hoạt động, sập nguồn hay bị đánh cắp nào.
Ethereum có thể được coi là một loại hàng hóa công cộng. Trong thế giới này, ngoài mặt trời, mặt trăng và một số thực thể mà con người không thể can thiệp, trước đây rất hiếm có hàng hóa công cộng thực sự mà mọi người có thể sử dụng một cách bình đẳng, cho đến khi Bitcoin và Ethereum xuất hiện.
Sử dụng Ethereum không cần sự cho phép của bất kỳ ai. Bitcoin là tiền tệ chung của toàn nhân loại, trong khi Ethereum là siêu máy tính chung của toàn nhân loại. Bất kỳ ai cũng có thể triển khai, chạy, xác minh và sử dụng chương trình trên mạng Ethereum, và tất cả những điều này không cần phụ thuộc vào máy chủ hoặc công ty truyền thống.
Ethereum là hệ thống tài chính phi tập trung, là tài sản công, là dầu mỏ số, là siêu máy tính chung của nhân loại, là sổ cái toàn cầu không thể bị thay đổi, là mạng lưới giá trị lớn nhất toàn cầu ngoài Swift, là internet phi tập trung, là quốc gia mạng.
Ethereum là nhà lãnh đạo tuyệt đối trong thế giới tiền điện tử. Năm 2024, khối lượng giao dịch của stablecoin đạt 28 triệu tỷ USD, 70% giao dịch xảy ra trong hệ sinh thái Ethereum; Năm 2021, NFT bùng nổ, Ethereum là chiến trường chính, chiếm hơn 90% khối lượng giao dịch cả năm; Năm 2020, mùa hè DeFi, Ethereum là trung tâm duy nhất, chiếm thị phần từ 95% đến 99%, hầu hết các hoạt động tài chính phi tập trung như cho vay, giao dịch, giao thức stablecoin đều diễn ra trên nền tảng này.
Ethereum đang trở thành thách thức lớn nhất đối với hệ thống tài chính toàn cầu. Nó cung cấp một bộ tài chính có thể giao dịch công bằng và an toàn mà không cần sự quản lý. Khi một quốc gia bị loại trừ khỏi hệ thống tài chính chính thống, Ethereum có thể trở thành một trong những giải pháp tốt nhất. Khi các doanh nghiệp và thương nhân không thể thực hiện giao dịch xuyên biên giới một cách bình thường vì nhiều lý do, Ethereum cung cấp một bộ tài chính mới. Khi cá nhân không thể dễ dàng thực hiện giao dịch cổ phiếu hoặc bất động sản ở nước khác, Ethereum cung cấp một hệ thống tài chính không cần quản lý.
Ethereum là nguồn sáng tạo của ngành công nghiệp tiền điện tử, là trung tâm của hầu hết tất cả các ứng dụng blockchain quy mô lớn. Vào mùa hè DeFi năm 2020, Ethereum là trung tâm duy nhất, chiếm thị phần lên tới 95%-99%, hầu hết tất cả các giao thức cho vay, giao dịch và stablecoin đều hoạt động trên nó; năm 2021, NFT bùng nổ, Ethereum là chiến trường chính, tỷ lệ giao dịch cả năm chiếm hơn 90%; đến năm 2025, stablecoin bùng nổ, giao dịch stablecoin toàn cầu đạt 28 nghìn tỷ USD, hơn 70% khối lượng giao dịch xảy ra trên Ethereum.
Trong cạnh tranh, cuối cùng là cuộc so tài về thời gian, so tài về ai mắc sai lầm ít nhất. Và Ethereum dường như luôn là cái tên mắc sai lầm ít nhất. Mạng chính của Ethereum hoạt động được mười năm, chưa từng xảy ra sự cố ngừng hoạt động lớn nào. Ngược lại, Solana kể từ khi ra mắt mạng chính vào năm 2020 đã xảy ra hơn 10 lần ngừng hoạt động lớn trong năm năm, trung bình mỗi năm từ 1-3 lần, nhiều lần cần phải khởi động lại mạng; Sui kể từ khi ra mắt mạng chính vào năm 2023, trong hai năm đã xảy ra hai lần ngừng hoạt động.
Giống như ngành AI không thể thiếu Nvidia, ngành điện thoại không thể thiếu Apple, ngành tiền điện tử dường như cũng không thể thiếu Ethereum.
Ethereum và Bitcoin so sánh
Bitcoin chỉ là một hệ thống tiền tệ, trong khi Ethereum không chỉ là một hệ thống tiền tệ, mà còn là một hệ thống tài chính, hệ thống internet, và là một siêu máy tính chung cho toàn nhân loại.
Quan điểm cho rằng giá trị của Ethereum sẽ vượt qua Bitcoin luôn tồn tại. Doanh nhân Mark Cuban (năm 2021), Giám đốc điều hành Real Vision Raoul (năm 2023), và người sáng lập 1confirmation Nick Tomaino (tháng 5 năm 2025) đều đã từng rõ ràng bày tỏ quan điểm này vào những thời điểm và hoàn cảnh khác nhau.
Cathie Wood được coi là một trong những người nổi tiếng lạc quan nhất về triển vọng tương lai của Ethereum. Bà dự đoán rằng đến năm 2032, giá Ethereum có thể đạt 166.000 USD, với vốn hóa thị trường đạt 20.000 tỷ USD. Hiện tại, vốn hóa thị trường của Ethereum là 440 tỷ USD, điều này có nghĩa là Cathie Wood tin rằng Ethereum còn gần 50 lần tiềm năng tăng trưởng.
Ethereum cũng khan hiếm như Bitcoin. Hiện tại tỷ lệ lạm phát của Ethereum thấp hơn các loại tiền tệ chính như Bitcoin, vàng, đô la Mỹ và euro.