شهد سوق الأصول الرقمية في أبريل تقلبات ملحوظة. شهد سعر البيتكوين بعد أن سجل أعلى مستوى له في مارس تقلبات شديدة، حيث انخفض بأكثر من 5% في بداية الشهر إلى أقل من 66,000 دولار. تذبذبت الأسعار عدة مرات طوال الشهر، متأثرة بشكل رئيسي بالعوامل الاقتصادية الكلية وتغيرات المشاعر في السوق، مما يبرز حساسية البيتكوين تجاه الاتجاهات الاقتصادية العالمية.
تشير سوق المشتقات إلى هذا الانخفاض، حيث يدل انخفاض معدل تمويل عقود البيتكوين الآجلة على أن التعديل قادم. تغير مشاعر السوق جعل هذا التعديل لا مفر منه، وقد حدثت تصفية واضحة خلال ساعات تداول ETF الأمريكية.
قد تكون التغيرات في توقعات أسعار الفائدة الأمريكية عاملًا آخر يؤثر على تحول مشاعر BTC. وهذا يذكر الناس أنه على الرغم من اعتبار BTC "تخزين القيمة"، إلا أنه لا يزال حساسًا للتغيرات الاقتصادية الكلية.
تراوحت BTC طوال الشهر بين 73,000 و60,000 دولار. قد تكون هذه الاستقرار النسبي ناتجة عن عدة عوامل، بما في ذلك الانخفاض غير المتوقع لمؤشر الدولار DXY. إن ضعف الدولار زاد من جاذبية BTC، مما دعم سعرها.
قد تؤثر توقعات المستثمرين بشأن تقليص مكافآت البيتكوين (BTC) على مشاعر السوق. ومع ذلك، لم تتحقق هذه التوقعات، ولم يتأثر سعر BTC بشكل ملحوظ.
على الرغم من تباطؤ الخطى، لا تزال تدفقات صناديق المؤشرات المتداولة تدعم السوق. في نهاية أبريل، كانت عملة BTC عند الطرف السفلي من نطاق السعر، مما يظهر ضعف السوق الواضح، وقد يؤدي ذلك إلى تغييرات مثيرة للاهتمام.
ابتكارات منتجات الاستثمار في الأصول الرقمية
في أبريل، كان هناك تقدم مهم في الاستكشاف المستمر لتوكنات الأصول. تم إطلاق صندوق السيولة الرقمية المؤسسي USD من BlackRock، والذي يتم تمثيله بواسطة رموز $BUIDL على إيثيريوم، وهو مفتوح فقط للمستثمرين المعتمدين الذين يستوفون الحد الأدنى من متطلبات الاستثمار. تشمل الاستثمارات الأساسية الأصول الآمنة التي تحقق عوائد، مثل سندات الخزانة الأمريكية، حيث يتم دفع العوائد باستخدام $BUIDL. هذا يعرض كيف يمكن أن تعزز التشفير من سيولة الأصول المالية التقليدية وتوفيرها.
تدير هذه الصندوق أصولًا تزيد عن 3.75 مليار دولار، مما يبرز التقدم الكبير في دمج الأصول المادية مع التشفير.
$BUIDL عملة مرتبطة بحوض عقود ذكية USDC، تدعم الاسترداد الفوري والسيولة المستمرة. يمكن للمستثمرين تحويل $BUIDL إلى USDC في أي وقت، مما يساعد الشركات المشفرة في إدارة المالية الكبيرة، ويوفر وسيلة سلسة للوصول السريع إلى الأموال.
التنظيم والتوسع الإقليمي
في أبريل، وافق مصرف هونغ كونغ على ETF الفوري للبيتكوين والإيثيريوم، مما له دلالات كبيرة على السوق الآسيوي، وخاصة في هونغ كونغ. لكن المستثمرين في البر الرئيسي للصين لا يزالون مقيدين بسبب التنظيمات الصارمة. يتعلق الأمر بثلاثة مجموعات استثمارية، مما يظهر كيف أن الأصول الرقمية تتكامل في النظام المالي الأوسع.
أعلنت بنك ولاية بادن-فورتمبيرغ في ألمانيا عن استعدادها لتقديم خدمات التداول والتخزين للأصول الرقمية، مما يظهر تحول موقف المؤسسات المالية التقليدية المحافظة تجاه العملات الرقمية. تركز LBBW على دمج خدمات التشفير كجزء من نموذج أعمالها، مما يعكس تطبيق أعمق للبلوكشين في التمويل المؤسسي.
إيثريوم والتحديات التنظيمية
تشبه حركة سعر الإيثيريوم حركة سعر البيتكوين، لكنها تواجه اهتمامًا تنظيميًا أكبر. لا تزال لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC) لم تقرر بشأن طلبات ETF للإيثيريوم، حيث تطلب من الجمهور التعليق على التعديلات، مما يظهر موقفًا حذرًا من التنظيم وعدم اليقين المستمر.
رفعت شركة Consensys دعوى قضائية ضد هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC) للطعن في قرار "تصنيف ETH كأوراق مالية". قد توضح هذه الدعوى الوضع التنظيمي للإيثريوم، مما يؤثر على الأصول الرقمية الأخرى. قد تؤثر النتيجة الإيجابية على ديناميات السوق وتعزز ثقة المستثمرين.
تشير الدعوى إلى أن الجهة المصدرة تفترض أن الموافقة النهائية ستتم.
تقليل مكافأة البيتكوين
حدث تقليل مكافأة البيتكوين هذا الشهر، حيث تم تقليل مكافأة الكتل للعمال. سيؤثر ذلك على الاقتصاد الشبكي على المدى الطويل. على الرغم من عدم رؤية تأثير مباشر على الأسعار، إلا أن تقليل المكافآت قد يؤدي إلى ارتفاع تكاليف المعاملات، مما يجعل العمال يعتمدون أكثر على أرباح الغاز. هذا مهم لمستقبل البيتكوين كشبكة معاملات، حيث قد تؤدي التكاليف العالية إلى تقليل جاذبية المعاملات الصغيرة. يساعد تطوير الشبكات Layer2 على تحقيق توازن بين الأمان وتكاليف التوازن.
البيئة الكلية
الذهب والأصول الرقمية
تظل الذهب في أبريل تحت المجهر. على الرغم من انخفاض حيازات أكبر صندوق استثماري في الذهب في الولايات المتحدة, فإن أسعار الذهب تستمر في الارتفاع. تدفق صافي إلى صناديق الذهب في آسيا, مما يشكل تباينًا مع أمريكا الشمالية وأوروبا. تواصل البنوك المركزية شراء الذهب, وذلك أساسًا من أجل التنويع والتحوط ضد الأزمات, وليس للابتعاد عن الدولار. يتماشى هذا مع النقاشات في عالم التشفير حول "البحث عن خيارات دفع بديلة للدولار", مما يظهر الطلب في السوق على بدائل موثوقة خارج النظام المالي التقليدي.
توقعات سعر الفائدة وإشارات اقتصادية
أبريل الأسواق المالية الأمريكية تركز بشدة، بيانات اقتصادية قوية تخفض توقعات خفض الفائدة في عام 2024. الاقتصاد الأمريكي قد يكون أكثر قوة مما كان متوقعًا.
سوق العمل الأمريكي وFOMC
تستقطب بيانات التوظيف الأمريكية اهتماماً كبيراً، حيث تشير بيانات الرواتب من ADP إلى ضعف طفيف في سوق العمل. كما تظهر الإحصاءات الرسمية للتوظيف تراجعاً، حيث تظل نسبة البطالة عند 3.8%. في مؤتمر الصحافة الخاص بـ FOMC، ناقش رئيس المجلس باول مشكلة التضخم المستمرة واستراتيجية أسعار الفائدة.
سوق السندات الحكومية والمالية الأمريكية
كشفت التقارير الفصلية لوزارة المالية عن استراتيجيات مالية رئيسية، موضحة خطط إصدار السندات القادمة والتعديلات المالية، مما يؤثر مباشرة على سيولة السوق. شهد سوق السندات الحكومية انخفاضًا في السيولة وزيادة في التقلبات منذ نهاية عام 2021. في الربع الثاني، تتوقع وزارة المالية زيادة الاقتراض بمقدار 41 مليار دولار ليصل إلى 243 مليار دولار.
منظور عالمي
قد تتدخل اليابان لدعم الين، وقد حدث ارتفاع مفاجئ في الين بالتزامن مع انخفاض مؤشر الدولار. اتخذت جنوب إفريقيا إجراءات لتنظيم الأصول الرقمية، مما يدل على زيادة اهتمام المؤسسات بالأصول الرقمية. تواجه فنزويلا صعوبات في استخدام USDT في تجارة النفط بسبب مخاطر العقوبات.
أبرز النقاط لهذا الشهر
تم الحكم على الرئيس التنفيذي السابق لبينانس، تشاو تشانغ بينغ، بالسجن لمدة 4 أشهر بسبب انتهاكات مكافحة غسيل الأموال.
إدارة أصول صندوق BlackRock BUIDL تتجاوز 3.75 مليون دولار
هونغ كونغ أطلقت 6 صناديق استثمار متداولة في بيتكوين وإيثيريوم
MicroStrategy زادت حيازتها من بيتكوين إلى 214,400 BTC
تواجه Consensys تحديات تنظيمية من SEC
أستراليا تخطط لإطلاق أول صندوق ETF لبيتكوين الفوري قبل نهاية العام
تم إطلاق USDT و XAUT من تيثير على سلسلة الكتل TON
هونغ كونغ تخطط لإطلاق المزيد من صناديق الاستثمار المتداولة للأصول الرقمية الفورية للبيتكوين والإيثيريوم
أصبحت الين الكوري العملة الأكثر تداولاً في معاملات الأصول الرقمية في الربع الأول من عام 2024
انخفض سعر NFT نادي القرد الملل بشكل حاد
قام عمال مناجم البيتكوين بتنشيط 3000000 دولار من BTC النائم لفترة طويلة
جذب صندوق BlackRock IBIT المتداول في البتكوين 15 مليار دولار خلال 3 أشهر
مطوري سولانا يحلون مشكلة ازدحام الشبكة
باي بال تطلق خدمة التحويلات الدولية PYUSD
أطلق بنك سوني تجربة عملة مستقرة على بوليغون
تحليل على السلسلة
انخفضت الاهتمامات بالأصول الرقمية بشكل عام، خاصة عملات الميم
عمال المناجم الرئيسيين لبيتكوين لم يتخلوا بشكل ملحوظ، عمال المناجم بالتجزئة يعانون
زادت كمية الأصول الرقمية إلى حوالي 2.5 مليون نوع، بزيادة قدرها 570% مقارنة بعام 2022
تباطؤ "مرحلة الهوس" للبيتكوين، قد يكون السوق قريبًا من القاع
أداء Coinbase Base L2 قوي، ما يقرب من 9 ملايين مستخدم
حاملو المدى القصير يبيعون بخسارة، قد يكونون قريبين من القاع المحلي
الأنشطة على السلسلة هادئة، واتجاه انخفاض حجم التداول مستمر
أبريل يبرز التوازن الدقيق للاقتصاد العالمي، والبنوك المركزية تتعامل مع تحديات التضخم والنمو، والأسواق تتكيف مع التغييرات التنظيمية وعدم اليقين الجيوسياسي. سعر البيتكوين مستقر لكنه لا يزال حساسًا لمؤشرات الاقتصاد ومشاعر المستثمرين. هونغ كونغ تطلق صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين والإيثريوم، مما يوسع من إمكانية الوصول إلى السوق.
الأصول الرقمية السوق اتجاهات إيجابية عوامل دفع محتملة:
تم تخفيف SAB 121
استثمار صندوق السيادة في الأصول الرقمية
المزيد من الشركات ستدرج البيتكوين في احتياطياتها المالية
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 6
أعجبني
6
6
مشاركة
تعليق
0/400
notSatoshi1971
· منذ 4 س
لقد تم هز BTC الخاص بنا بهذه الطريقة... لقد تكبدنا خسائر كبيرة
مراجعة سوق العملات الرقمية لشهر أبريل: تقلبات بيتكوين و متابعة ETF و موافقة هونغ كونغ على صندوق فوري
مراجعة سوق الأصول الرقمية في أبريل 2024
ديناميات السوق
شهد سوق الأصول الرقمية في أبريل تقلبات ملحوظة. شهد سعر البيتكوين بعد أن سجل أعلى مستوى له في مارس تقلبات شديدة، حيث انخفض بأكثر من 5% في بداية الشهر إلى أقل من 66,000 دولار. تذبذبت الأسعار عدة مرات طوال الشهر، متأثرة بشكل رئيسي بالعوامل الاقتصادية الكلية وتغيرات المشاعر في السوق، مما يبرز حساسية البيتكوين تجاه الاتجاهات الاقتصادية العالمية.
تشير سوق المشتقات إلى هذا الانخفاض، حيث يدل انخفاض معدل تمويل عقود البيتكوين الآجلة على أن التعديل قادم. تغير مشاعر السوق جعل هذا التعديل لا مفر منه، وقد حدثت تصفية واضحة خلال ساعات تداول ETF الأمريكية.
قد تكون التغيرات في توقعات أسعار الفائدة الأمريكية عاملًا آخر يؤثر على تحول مشاعر BTC. وهذا يذكر الناس أنه على الرغم من اعتبار BTC "تخزين القيمة"، إلا أنه لا يزال حساسًا للتغيرات الاقتصادية الكلية.
تراوحت BTC طوال الشهر بين 73,000 و60,000 دولار. قد تكون هذه الاستقرار النسبي ناتجة عن عدة عوامل، بما في ذلك الانخفاض غير المتوقع لمؤشر الدولار DXY. إن ضعف الدولار زاد من جاذبية BTC، مما دعم سعرها.
قد تؤثر توقعات المستثمرين بشأن تقليص مكافآت البيتكوين (BTC) على مشاعر السوق. ومع ذلك، لم تتحقق هذه التوقعات، ولم يتأثر سعر BTC بشكل ملحوظ.
على الرغم من تباطؤ الخطى، لا تزال تدفقات صناديق المؤشرات المتداولة تدعم السوق. في نهاية أبريل، كانت عملة BTC عند الطرف السفلي من نطاق السعر، مما يظهر ضعف السوق الواضح، وقد يؤدي ذلك إلى تغييرات مثيرة للاهتمام.
ابتكارات منتجات الاستثمار في الأصول الرقمية
في أبريل، كان هناك تقدم مهم في الاستكشاف المستمر لتوكنات الأصول. تم إطلاق صندوق السيولة الرقمية المؤسسي USD من BlackRock، والذي يتم تمثيله بواسطة رموز $BUIDL على إيثيريوم، وهو مفتوح فقط للمستثمرين المعتمدين الذين يستوفون الحد الأدنى من متطلبات الاستثمار. تشمل الاستثمارات الأساسية الأصول الآمنة التي تحقق عوائد، مثل سندات الخزانة الأمريكية، حيث يتم دفع العوائد باستخدام $BUIDL. هذا يعرض كيف يمكن أن تعزز التشفير من سيولة الأصول المالية التقليدية وتوفيرها.
تدير هذه الصندوق أصولًا تزيد عن 3.75 مليار دولار، مما يبرز التقدم الكبير في دمج الأصول المادية مع التشفير.
$BUIDL عملة مرتبطة بحوض عقود ذكية USDC، تدعم الاسترداد الفوري والسيولة المستمرة. يمكن للمستثمرين تحويل $BUIDL إلى USDC في أي وقت، مما يساعد الشركات المشفرة في إدارة المالية الكبيرة، ويوفر وسيلة سلسة للوصول السريع إلى الأموال.
التنظيم والتوسع الإقليمي
في أبريل، وافق مصرف هونغ كونغ على ETF الفوري للبيتكوين والإيثيريوم، مما له دلالات كبيرة على السوق الآسيوي، وخاصة في هونغ كونغ. لكن المستثمرين في البر الرئيسي للصين لا يزالون مقيدين بسبب التنظيمات الصارمة. يتعلق الأمر بثلاثة مجموعات استثمارية، مما يظهر كيف أن الأصول الرقمية تتكامل في النظام المالي الأوسع.
أعلنت بنك ولاية بادن-فورتمبيرغ في ألمانيا عن استعدادها لتقديم خدمات التداول والتخزين للأصول الرقمية، مما يظهر تحول موقف المؤسسات المالية التقليدية المحافظة تجاه العملات الرقمية. تركز LBBW على دمج خدمات التشفير كجزء من نموذج أعمالها، مما يعكس تطبيق أعمق للبلوكشين في التمويل المؤسسي.
إيثريوم والتحديات التنظيمية
تشبه حركة سعر الإيثيريوم حركة سعر البيتكوين، لكنها تواجه اهتمامًا تنظيميًا أكبر. لا تزال لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC) لم تقرر بشأن طلبات ETF للإيثيريوم، حيث تطلب من الجمهور التعليق على التعديلات، مما يظهر موقفًا حذرًا من التنظيم وعدم اليقين المستمر.
رفعت شركة Consensys دعوى قضائية ضد هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC) للطعن في قرار "تصنيف ETH كأوراق مالية". قد توضح هذه الدعوى الوضع التنظيمي للإيثريوم، مما يؤثر على الأصول الرقمية الأخرى. قد تؤثر النتيجة الإيجابية على ديناميات السوق وتعزز ثقة المستثمرين.
تشير الدعوى إلى أن الجهة المصدرة تفترض أن الموافقة النهائية ستتم.
تقليل مكافأة البيتكوين
حدث تقليل مكافأة البيتكوين هذا الشهر، حيث تم تقليل مكافأة الكتل للعمال. سيؤثر ذلك على الاقتصاد الشبكي على المدى الطويل. على الرغم من عدم رؤية تأثير مباشر على الأسعار، إلا أن تقليل المكافآت قد يؤدي إلى ارتفاع تكاليف المعاملات، مما يجعل العمال يعتمدون أكثر على أرباح الغاز. هذا مهم لمستقبل البيتكوين كشبكة معاملات، حيث قد تؤدي التكاليف العالية إلى تقليل جاذبية المعاملات الصغيرة. يساعد تطوير الشبكات Layer2 على تحقيق توازن بين الأمان وتكاليف التوازن.
البيئة الكلية
الذهب والأصول الرقمية
تظل الذهب في أبريل تحت المجهر. على الرغم من انخفاض حيازات أكبر صندوق استثماري في الذهب في الولايات المتحدة, فإن أسعار الذهب تستمر في الارتفاع. تدفق صافي إلى صناديق الذهب في آسيا, مما يشكل تباينًا مع أمريكا الشمالية وأوروبا. تواصل البنوك المركزية شراء الذهب, وذلك أساسًا من أجل التنويع والتحوط ضد الأزمات, وليس للابتعاد عن الدولار. يتماشى هذا مع النقاشات في عالم التشفير حول "البحث عن خيارات دفع بديلة للدولار", مما يظهر الطلب في السوق على بدائل موثوقة خارج النظام المالي التقليدي.
توقعات سعر الفائدة وإشارات اقتصادية
أبريل الأسواق المالية الأمريكية تركز بشدة، بيانات اقتصادية قوية تخفض توقعات خفض الفائدة في عام 2024. الاقتصاد الأمريكي قد يكون أكثر قوة مما كان متوقعًا.
سوق العمل الأمريكي وFOMC
تستقطب بيانات التوظيف الأمريكية اهتماماً كبيراً، حيث تشير بيانات الرواتب من ADP إلى ضعف طفيف في سوق العمل. كما تظهر الإحصاءات الرسمية للتوظيف تراجعاً، حيث تظل نسبة البطالة عند 3.8%. في مؤتمر الصحافة الخاص بـ FOMC، ناقش رئيس المجلس باول مشكلة التضخم المستمرة واستراتيجية أسعار الفائدة.
سوق السندات الحكومية والمالية الأمريكية
كشفت التقارير الفصلية لوزارة المالية عن استراتيجيات مالية رئيسية، موضحة خطط إصدار السندات القادمة والتعديلات المالية، مما يؤثر مباشرة على سيولة السوق. شهد سوق السندات الحكومية انخفاضًا في السيولة وزيادة في التقلبات منذ نهاية عام 2021. في الربع الثاني، تتوقع وزارة المالية زيادة الاقتراض بمقدار 41 مليار دولار ليصل إلى 243 مليار دولار.
منظور عالمي
قد تتدخل اليابان لدعم الين، وقد حدث ارتفاع مفاجئ في الين بالتزامن مع انخفاض مؤشر الدولار. اتخذت جنوب إفريقيا إجراءات لتنظيم الأصول الرقمية، مما يدل على زيادة اهتمام المؤسسات بالأصول الرقمية. تواجه فنزويلا صعوبات في استخدام USDT في تجارة النفط بسبب مخاطر العقوبات.
أبرز النقاط لهذا الشهر
تحليل على السلسلة
! مراجعة سوق العملات المشفرة في أبريل: بشرت BTC بتصحيح قوي ، متأثرا بالعوامل الكلية
! مراجعة سوق العملات المشفرة في أبريل: بشرت BTC بتصحيح قوي ، متأثرا بالعوامل الكلية
الخاتمة
أبريل يبرز التوازن الدقيق للاقتصاد العالمي، والبنوك المركزية تتعامل مع تحديات التضخم والنمو، والأسواق تتكيف مع التغييرات التنظيمية وعدم اليقين الجيوسياسي. سعر البيتكوين مستقر لكنه لا يزال حساسًا لمؤشرات الاقتصاد ومشاعر المستثمرين. هونغ كونغ تطلق صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين والإيثريوم، مما يوسع من إمكانية الوصول إلى السوق.
الأصول الرقمية السوق اتجاهات إيجابية عوامل دفع محتملة: