取引業者Murphyとの対話：オンチェーンデータは舟を刻むようなものではなく、四つの次元が今どの周期の位置にいるかを教えてくれますか？

トレーダーMurphyについて

マーフィーは伝統的な金融業界で長年マーケティングの仕事をしており、データに対する敏感さを身につけました。2017年に暗号通貨の世界に入り、複数のブル・ベアサイクルを経験しました。2022年からはオンチェーンデータの研究を始め、感情に左右されずに効果的に実行可能で再現可能な取引戦略を見つけることを望んでいます。

! トレーダーのマーフィー氏へのインタビュー:オンチェーンデータは剣ではなく、4つの次元がサイクルのどこにいるかを教えてくれますか?

マーフィーの取引戦略

1. 資金配分:90%メインストリームコイン(BTC、ETH、BNB)、10%アルトコイン 2.期待リターン:200%-300%
2. 耐えられる下落:
   • 主流コイン:ストップロスは設定せず、20%-30%の調整は普通です
   • ショートコイン:20%を下回ったら損切り
3. 取引ロジック:
   • 大周期のタイミングを選ぶ、相対的な底で買い、相対的な高で売る
   • オンチェーンデータ分析を通じて取引をガイドする

マーフィーはどのようにボトムとトップを判断するか

底の主要指標を判断する:

1. CVDD(累積バリュー・デイズ破壊): 歴史的にBTC価格はCVDD値を有効に下回ったことがない
2. RP(実現価格)とBP(バランス価格): BTC価格がRPを下回ったとき、BPとRPの間のチャネルで横ばいしているときは買いのチャンスです。
3. PSIP(人の利益供給): 50%未満の場合、通常はベアマーケットの極端な底です。
4. LTH(ロングタイムホルダー)のNUPLとMVRV: 長期保有者の損益状況を反映する
5. マイナー関連指標: マイニングコスト、マイニングパルス指数など

トップの主要指標を判断する:

1. MVRV:3より大きい場合は売却を検討する
2. URPD(未使用の実現価格分布): オンチェーンのチップ構造を反映 3.需要と供給:長期保有者と短期保有者の(LTH) (STH)チップの変化を観察します

マーフィーの現在の市場サイクルに対する判断

1. 各牛市と熊市のサイクルの中で、STHは2回の大規模な引き受けがあり、最初はBTCが7万を超えたときに発生しました。
2. 大規模なSTHの受け入れが予想される一方で、LTHがコインを配布し始める。これが次の相対的なトップレンジになるだろう。
3. "三線合一"指標に基づくと、この相対的なトップレンジは2025年3-4月に現れる可能性があります。
4. マクロデータを組み合わせて、段階的に分析判断する必要があります。

マーフィーの学習法

1. 市場のオンチェーンデータアナリストの内容を学ぶ
2. Excelを使用してさまざまな指標を整理分類する
3. テストを通じて指標の有効性を継続的に修正する

マーフィーのストップ・ドゥーイング・リスト

1. 運を天に任せるのをやめる
2. 感情的な行動をやめる
3. 頻繁な取引を停止する
4. 単一の情報源への依存をやめる
5. 研究もせずに決定を下すことをやめる

マーフィーは、オンチェーンデータ分析はトレンドとサイクルを判断するのに適しているが、短期的な価格変動の予測には適していないと強調しています。山寨コインについては、UTXO構造が不足しているため、多くのオンチェーンデータを統計することができず、この分析方法は適用できません。