暗号通貨市場隔週レポート:ETHは力強く反発し、移動平均は年率127%のリターンで戦略を突破

イントロダクション

本報告は4月25日から5月12日までの間のビットコインとETHの市場パフォーマンスを分析し、ロングショート比率、契約オープンポジション、資金コスト率などの指標を用いて包括的な分析を行いました。量的部分では「移動平均集中突破戦略」のETH/USDT市場への適用について考察し、戦略ロジック、パラメータ最適化、パフォーマンス評価を含んでいます。

まとめ

• BTCとETHが同期して上昇、BTCの上昇幅は約34%、ETHの上昇幅は60%を超えています。
• ETHのロングショート比は激しく変動し、市場の駆け引きが激しいことを反映しており、ショートポジションは明確に退場していない。
• BTCの契約ポジションは緩やかに増加しており、ETHは5月初めに強い上昇を見せました。
• 5月初にショートが集中して強制決済され、5月12日にロングが逆方向の清算に遭遇し、高いレバレッジの下で市場の乖離が激化していることを示しています。
• 移動平均線が密集して突破する戦略は、最適なパラメータで年率127%の利回りを達成します。

市場概況

1. ビットコインとETHの価格変動分析

BTCとETHは4月中旬から全体的に着実に上昇しています。BTCは約78,000 USDTから近くの105,000 USDTに上昇し、ETHは約1,600 USDTから大幅に2,600 USDT近くに上昇しました。ETHの上昇幅は明らかにBTCを上回り、より強い価格の反転を示しています。5月初めには両者が同時に急上昇し、関税政策の緩和の影響を受けている可能性があります。

ボラティリティに関して、4月中旬にBTCのボラティリティは頻繁にピークを迎え、4月末と5月初めには収束傾向を示しました。ETHは価格が突破する前後にボラティリティが何度も急激に上昇し、一時はBTCを超えることもありました。全体的に見て、BTCのボラティリティは比較的平均的であり、ETHのボラティリティは数回の重要なタイミングに集中しています。

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2. ロングとショートの取引規模比率分析

BTCのLSRは全体的に1付近で推移しており、5月10日前後に一時1を下回った。これは、一部の投資家が高値で空売りやヘッジのポジションを選択したことを反映している。ETHのLSRはさらに激しい変動を見せており、価格が突破する間に何度も激しい振動を示し、市場の感情に明らかな分歧があることを示している。

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3. 契約ポジション金額分析

BTCとETHの契約の保有額が全体的に上昇しています。BTCは約600億ドルから緩やかに上昇し、ETHは約180億ドルから約240億ドルに上昇しました。ETHは5月初めに明らかな跳ね上がりを見せ、資金が積極的に投入されていることを示しています。

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4. 資金調達率

BTCとETHの資金調達率は全体として0%前後で小幅に変動しています。4月中旬から下旬にかけては何度かマイナスに転じ、その後徐々にプラスに転じて0%から0.01%の間で維持されています。これは強気派が徐々に優位に立っているものの、市場の感情は依然として穏やかに楽観的であることを反映しています。

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5. 契約清算分析

5月8日に空売りの清算額が大幅に上昇し、8.36億ドルに達しました。5月12日に買いポジションの爆損額が著しく増加し、4.76億ドルに達しました。これは、重要な価格帯を突破する際に空売りが集中して爆損したことを反映していますが、高値の買いポジションは依然として大きなリスクに直面しています。

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定量分析 - 移動平均集中ブレイクアウト戦略

1. ポリシーの概要

"移動平均線密集突破戦略"は、複数の短期および中期の移動平均線の収束状況を観察することにより、市場で方向性の変動が発生するタイミングを判断します。価格が移動平均線の領域を突破した場合は、売買信号と見なされます。この戦略には利益確定と損切りのメカニズムが設定されており、中短期のトレンドを捉えるのに適しています。

2. コアパラメータ設定

• percentage_threshold:移動平均強度のしきい値
• tp_sl_ratio:テイクプロフィットとストップロス率
• short_period/long_period:短期/長期移動平均線

3. 戦略論理と運用メカニズム

応募条件:

• 移動平均線の密集度が閾値を下回っています
• 価格は6つの移動平均の高値/安値を突破します

前提 条件：

• ロングポジション: 価格が最低移動平均線を下回るか、利益確定目標に達する
• ショートポジション:価格が最高移動平均線を上回るか、利益確定目標に達する

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4. 実用例

パラメータバックテスト設定:

• tp_sl_ratio:3から14(ステップ1)
• threshold:1から19.9(ステップ長0.1)

最適なパラメータの組み合わせ:

• percentage_threshold = 1.4
• tp_sl_ratio = 10
• short_period = 6、long_period = 14

バックテスト結果:

• 年率換算収益率:127.59%
• 最大ドローダウン:15%未満
• ロマド:8.61%

戦略のパフォーマンスはETH Buy and Hold戦略(-46.05%)を大幅に上回っています。

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5. 取引戦略のまとめ

均線密集突破戦略はETH/USDTの2時間足データにおいて優れたパフォーマンスを示し、年率収益率127.59%で、同期間のETH保有戦略を大きく上回っています。最適なパラメータの組み合わせはthreshold 1.3-1.5、tp_sl_ratio 9-11です。この戦略は良好なトレンドキャッチ能力とリスク管理能力を示し、実戦での応用価値が高いです。

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サマリー

4月25日から5月12日までの期間、暗号資産市場は「価格が強気に上昇し、感情は依然として慎重」といった特徴を示しました。BTCとETHは同時に上昇し、ETHの上昇幅がより大きくなりました。ロングとショートの比率および資金コストは顕著にロングには偏っておらず、契約のポジションは継続的に増加しており、市場の分裂が激化していることを反映しています。移動平均の密集突破戦略はETH/USDT市場で優れたパフォーマンスを発揮していますが、他の定量的要因やリスク管理メカニズムと組み合わせて、戦略の安定性と適応性を向上させる必要があります。