# Web3流通市場投資のコンプライアンスの道最近、Web3投資分野は「退潮」から「再構築」への転換を経験しています。従来のベンチャーキャピタルモデルが退出の困難さや資金調達の冷え込みにより魅力を失う中、投資家はより柔軟で市場のリズムに適応した参加方法を模索し始めました。流通市場が再び台頭し、インキュベーション型投資が加速し、構造化プラットフォーム製品がますます人気を集めています。しかし、これらの新興の道は新たな法的責任や規制上の課題ももたらしています。本文はコンプライアンスの観点から、流通市場への参加における法的な境界とリスクの警告を探求し、投資者に明確な指針を提供します。## 投資家のアイデンティティの重要性暗号流通市場において、参加方法は直面する規制要件に直接影響します。異なる身分におけるコンプライアンス義務の差は著しいです。香港とアメリカを例に挙げると：- アメリカ：個人投資家でも機関投資家でも、トークン、オプション、契約などの製品に関与する場合は、SECまたはCFTCの関連規定を遵守する必要があります。暗号資産管理製品に参加する有限責任組合員は「適格投資家」でなければならず、一般パートナーは通常RIAまたは免除ファンド管理者として登録する必要があります。- 香港：現在、個人投資家の参加に明確な禁止はありませんが、プラットフォームはSFCが発行したバーチャル資産取引ライセンスを保持する必要があります。プラットフォームは小口投資家に高リスク商品を推奨してはいけません。投資家は無許可のプラットフォームを通じてデリバティブ取引を行うと法的リスクに直面する可能性があります。投資家は自身の身分に応じてコンプライアンスのルートを選択することをお勧めします：1. 個人投資家は、まず地元のライセンスを持つ中央集権的な取引所を使用し、本人確認を行い、不明確な主体の海外ウォレットや代理店の使用を避けるべきです。2. ファミリーオフィスや小規模ファンドは、香港やケイマンなどの地域で特別目的会社やファンド構造を設立することを検討することができ、アイデンティティの分離、税務申告、コンプライアンス操作に有利です。3. 構造化ファンドの参加者は、管理者がCIMA、RIA、またはMAS免除などの関連する合法的なライセンスを保持しているかどうかを確認し、違法なプライベート・プレースメントに関与しないようにする必要があります。注意が必要です。一部の海外暗号ファンドは、転換社債、収益証明書、またはトークン収益権の形で高純資産ユーザーを受け入れていますが、これは規制当局によって「間接的な資金調達」または「違法な証券発行」と見なされる可能性があります。! 【Web3のセカンダリーマーケットにコンプライアンスを持って参加するには? ](https://img-cdn.gateio.im/social/moments-6d8ab3be22c9bec7943e59c95784db4d)## 投資プラットフォームの選択適切な取引プラットフォームを選ぶことはコンプライアンスにとって非常に重要です。中央集権型取引所は通常、実体のある企業によって運営され、一部の国または地域で規制ライセンスを申請しており、ユーザーの本人確認、法定通貨の入金、税務申告をサポートし、コンプライアンスの程度は比較的高い。ただし、投資家はプラットフォームの所在地におけるライセンス状況に注意を払う必要がある。- 香港：証券監視委員会は仮想資産取引プラットフォームのライセンス制度を開始しました。現在、約10の取引所がライセンスを取得しており、これらのプラットフォームのみが専門投資家に対してトークン取引サービスを提供できる。- アメリカ：主要な取引所であるCoinbaseやKrakenはMSBとして登録し、FinCENの監督を受けなければならない。プラットフォームはユーザーに対してKYCを実施し、疑わしい取引を報告する責任がある。分散型取引所は技術的に登録された実体を持たないが、多くの法域でより厳格な規制態度に直面している。分散型取引所を使用してデリバティブ取引、レバレッジ取引、または高頻度アービトラージを行うことは「違法金融活動」と見なされる可能性がある。投資家は次のことをすべきです：1. 使用しているプラットフォームのコンプライアンス背景を理解し、所在地域で正式なライセンスを保有しているか確認する。2. "ブラックテクノロジー"を使用してルールを回避しないでください。例えば、匿名ウォレットのジャンプやクロスチェーンブリッジを使用して入出金管理を回避することは、マネーロンダリングや不正資金移動行為と見なされる可能性があります。## セキュリティ入出金戦略出入金は、投資家が長期的に参加できるか、安心して退出できるかを決定する重要な要素です。特に、特定の地域の投資家にとって、出入金のチャネルはますます敏感になっています。香港やシンガポール、アメリカなどの市場では、さまざまなコンプライアンスの道がありますが、その前提として"アイデンティティ"と"ルート"を明確にする必要があります。特に頻繁に取引を行ったり、大きな資金を扱う場合は、合法的で隔離されたアイデンティティ構造を採用することをお勧めします。一般的な方法には次のものが含まれます：- ケイマン特殊目的会社：暗号ファンドに適しており、入出金が柔軟で、規制が透明です。- 香港ファミリーオフィス構造：香港資本の背景または海外収入を持つ投資家に適しており、為替の結びつきや資産配分が容易です。- シンガポール免税基金構造：ポートフォリオ投資に適しており、申告およびその後の転換が容易です。これらの構造は、ライセンスを持つ機関と組み合わせて、為替や清算を行うことができ、銀行や税務当局に資金の出所と行き先を説明するのに便利です。## 納税申告に関する考慮事項主要な法域では、暗号資産は税制に組み込まれています。取引で得たあらゆる形式の利益、アービトラージ、エアドロップ、ステーキング報酬、NFTの売買利益などは、理論的には申告して納税する必要があります。- アメリカ：IRSは仮想通貨取引を1040税務申告書の必須項目に追加しました。すべての関連取引は「課税行為」と見なされます。- シンガポール：全体的な税負担は比較的低いですが、IRASは明確に、暗号資産から生じる商業的な利益は関連する所得の種類に従って課税される必要があると規定しています。- グローバルトレンド：ますます多くの国がCRS/AEOIグローバル税務情報共有ネットワークに参加しており、クロスボーダーアカウントやオフショアファンドの情報が共有される可能性があります。高ネットワーク投資家は次のことをすべきです：1. 完全な取引記録を保存します。これには、オンチェーンブラウザデータ、取引所からのエクスポート記録、およびウォレットログなどが含まれます。2. プロの税務アドバイザーまたは会計士を雇い、収入構造を整理し、キャピタルゲインと所得を区別します。3. 特定目的会社またはファミリーオフィスを通じて投資に参加する場合は、会社法と税務協定の取り決めを組み合わせて、収入の帰属と管轄責任を確認する必要があります。## まとめ2024年以来、Web3投資者の役割は深刻な変革を遂げています。流通市場は流動性の主戦場となり、インキュベーションと構造化製品が資本により多くの参加方法を提供しています。しかし、参加の道筋の多様化はより複雑な責任ももたらしています。個人投資家、ファミリーオフィス、またはファンドを通じて間接的に参加する場合でも、自身の法的な身分を積極的に特定し、コンプライアンスプラットフォームを選択し、税務および入出金のルートを明確にする必要があります。これは、将来的にレッドラインを越えないための基本原則です。Web3の世界は多様性があり、高速で発展することができますが、投資行動は常に法的枠組みから外れることはできません。合法的かつコンプライアンスの前提の下でWeb3投資に参加することで、長期的かつ安定した発展を確保することができます。
Web3流通市場投資のコンプライアンスリスクと対応策
Web3流通市場投資のコンプライアンスの道
最近、Web3投資分野は「退潮」から「再構築」への転換を経験しています。従来のベンチャーキャピタルモデルが退出の困難さや資金調達の冷え込みにより魅力を失う中、投資家はより柔軟で市場のリズムに適応した参加方法を模索し始めました。流通市場が再び台頭し、インキュベーション型投資が加速し、構造化プラットフォーム製品がますます人気を集めています。しかし、これらの新興の道は新たな法的責任や規制上の課題ももたらしています。
本文はコンプライアンスの観点から、流通市場への参加における法的な境界とリスクの警告を探求し、投資者に明確な指針を提供します。
投資家のアイデンティティの重要性
暗号流通市場において、参加方法は直面する規制要件に直接影響します。異なる身分におけるコンプライアンス義務の差は著しいです。
香港とアメリカを例に挙げると：
アメリカ：個人投資家でも機関投資家でも、トークン、オプション、契約などの製品に関与する場合は、SECまたはCFTCの関連規定を遵守する必要があります。暗号資産管理製品に参加する有限責任組合員は「適格投資家」でなければならず、一般パートナーは通常RIAまたは免除ファンド管理者として登録する必要があります。
香港：現在、個人投資家の参加に明確な禁止はありませんが、プラットフォームはSFCが発行したバーチャル資産取引ライセンスを保持する必要があります。プラットフォームは小口投資家に高リスク商品を推奨してはいけません。投資家は無許可のプラットフォームを通じてデリバティブ取引を行うと法的リスクに直面する可能性があります。
投資家は自身の身分に応じてコンプライアンスのルートを選択することをお勧めします：
個人投資家は、まず地元のライセンスを持つ中央集権的な取引所を使用し、本人確認を行い、不明確な主体の海外ウォレットや代理店の使用を避けるべきです。
ファミリーオフィスや小規模ファンドは、香港やケイマンなどの地域で特別目的会社やファンド構造を設立することを検討することができ、アイデンティティの分離、税務申告、コンプライアンス操作に有利です。
構造化ファンドの参加者は、管理者がCIMA、RIA、またはMAS免除などの関連する合法的なライセンスを保持しているかどうかを確認し、違法なプライベート・プレースメントに関与しないようにする必要があります。
注意が必要です。一部の海外暗号ファンドは、転換社債、収益証明書、またはトークン収益権の形で高純資産ユーザーを受け入れていますが、これは規制当局によって「間接的な資金調達」または「違法な証券発行」と見なされる可能性があります。
! 【Web3のセカンダリーマーケットにコンプライアンスを持って参加するには? ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-6d8ab3be22c9bec7943e59c95784db4d.webp)
投資プラットフォームの選択
適切な取引プラットフォームを選ぶことはコンプライアンスにとって非常に重要です。
中央集権型取引所は通常、実体のある企業によって運営され、一部の国または地域で規制ライセンスを申請しており、ユーザーの本人確認、法定通貨の入金、税務申告をサポートし、コンプライアンスの程度は比較的高い。ただし、投資家はプラットフォームの所在地におけるライセンス状況に注意を払う必要がある。
香港：証券監視委員会は仮想資産取引プラットフォームのライセンス制度を開始しました。現在、約10の取引所がライセンスを取得しており、これらのプラットフォームのみが専門投資家に対してトークン取引サービスを提供できる。
アメリカ：主要な取引所であるCoinbaseやKrakenはMSBとして登録し、FinCENの監督を受けなければならない。プラットフォームはユーザーに対してKYCを実施し、疑わしい取引を報告する責任がある。
分散型取引所は技術的に登録された実体を持たないが、多くの法域でより厳格な規制態度に直面している。分散型取引所を使用してデリバティブ取引、レバレッジ取引、または高頻度アービトラージを行うことは「違法金融活動」と見なされる可能性がある。
投資家は次のことをすべきです：
使用しているプラットフォームのコンプライアンス背景を理解し、所在地域で正式なライセンスを保有しているか確認する。
"ブラックテクノロジー"を使用してルールを回避しないでください。例えば、匿名ウォレットのジャンプやクロスチェーンブリッジを使用して入出金管理を回避することは、マネーロンダリングや不正資金移動行為と見なされる可能性があります。
セキュリティ入出金戦略
出入金は、投資家が長期的に参加できるか、安心して退出できるかを決定する重要な要素です。特に、特定の地域の投資家にとって、出入金のチャネルはますます敏感になっています。
香港やシンガポール、アメリカなどの市場では、さまざまなコンプライアンスの道がありますが、その前提として"アイデンティティ"と"ルート"を明確にする必要があります。特に頻繁に取引を行ったり、大きな資金を扱う場合は、合法的で隔離されたアイデンティティ構造を採用することをお勧めします。
一般的な方法には次のものが含まれます：
これらの構造は、ライセンスを持つ機関と組み合わせて、為替や清算を行うことができ、銀行や税務当局に資金の出所と行き先を説明するのに便利です。
納税申告に関する考慮事項
主要な法域では、暗号資産は税制に組み込まれています。取引で得たあらゆる形式の利益、アービトラージ、エアドロップ、ステーキング報酬、NFTの売買利益などは、理論的には申告して納税する必要があります。
アメリカ：IRSは仮想通貨取引を1040税務申告書の必須項目に追加しました。すべての関連取引は「課税行為」と見なされます。
シンガポール：全体的な税負担は比較的低いですが、IRASは明確に、暗号資産から生じる商業的な利益は関連する所得の種類に従って課税される必要があると規定しています。
グローバルトレンド：ますます多くの国がCRS/AEOIグローバル税務情報共有ネットワークに参加しており、クロスボーダーアカウントやオフショアファンドの情報が共有される可能性があります。
高ネットワーク投資家は次のことをすべきです：
完全な取引記録を保存します。これには、オンチェーンブラウザデータ、取引所からのエクスポート記録、およびウォレットログなどが含まれます。
プロの税務アドバイザーまたは会計士を雇い、収入構造を整理し、キャピタルゲインと所得を区別します。
特定目的会社またはファミリーオフィスを通じて投資に参加する場合は、会社法と税務協定の取り決めを組み合わせて、収入の帰属と管轄責任を確認する必要があります。
まとめ
2024年以来、Web3投資者の役割は深刻な変革を遂げています。流通市場は流動性の主戦場となり、インキュベーションと構造化製品が資本により多くの参加方法を提供しています。しかし、参加の道筋の多様化はより複雑な責任ももたらしています。
個人投資家、ファミリーオフィス、またはファンドを通じて間接的に参加する場合でも、自身の法的な身分を積極的に特定し、コンプライアンスプラットフォームを選択し、税務および入出金のルートを明確にする必要があります。これは、将来的にレッドラインを越えないための基本原則です。
Web3の世界は多様性があり、高速で発展することができますが、投資行動は常に法的枠組みから外れることはできません。合法的かつコンプライアンスの前提の下でWeb3投資に参加することで、長期的かつ安定した発展を確保することができます。