Pengamatan Pasar: Meredanya Risiko Geopolitik dan Sinyal Kebijakan Moneter Mendorong Pemulihan Aset Berisiko
Lingkungan makro menunjukkan perubahan positif. Berita tentang kesepakatan gencatan senjata antara Israel dan Iran secara signifikan meredakan ketegangan geopolitik, mendorong pemulihan selera risiko pasar, harga minyak mentah kembali ke level sebelum konflik, dan harga emas sempat turun di bawah 3300 dolar AS. Dalam konteks ini, Ketua Federal Reserve Jerome Powell mengeluarkan sinyal kunci pada sidang kongres: meskipun tidak secara eksplisit menutup kemungkinan penurunan suku bunga pada bulan Juli, ia menekankan perlunya lebih banyak data untuk mengevaluasi dampak tarif terhadap inflasi, menunjukkan kemungkinan lebih besar untuk menunggu keputusan kebijakan pada pertemuan bulan September. Ia mengakui bahwa jika tekanan inflasi dapat terkontrol, akan "lebih awal dan bukan lebih lambat untuk menurunkan suku bunga", tetapi kondisi ekonomi saat ini yang kuat tidak memerlukan tindakan terburu-buru, sambil menunjukkan bahwa ketidakpastian tarif adalah penyebab utama penundaan penurunan suku bunga. Pernyataan ini ditafsirkan oleh pasar sebagai kecenderungan dovish, ditambah dengan meredanya risiko geopolitik, mendorong kenaikan besar di seluruh pasar saham AS — Nasdaq 100 mencetak rekor tertinggi sepanjang masa, Dow Jones melonjak 500 poin dalam satu hari, dan imbal hasil obligasi AS.

Tinjauan Pasar Aset Kripto April 2024
Dinamis pasar
Pasar Aset Kripto mengalami volatilitas yang signifikan pada bulan April. Harga Bitcoin mengalami fluktuasi tajam setelah mencetak rekor tertinggi pada bulan Maret, turun lebih dari 5% di awal bulan menjadi di bawah 66.000 dolar. Sepanjang bulan, harga berfluktuasi beberapa kali, dipengaruhi terutama oleh faktor ekonomi makro dan perubahan sentimen pasar, menyoroti sensitivitas Bitcoin terhadap tren ekonomi global.
Pasar derivatif menunjukkan penurunan ini, suku bunga pembiayaan kontrak berjangka Bitcoin menunjukkan bahwa penyesuaian akan segera terjadi. Perubahan suasana pasar membuat penyesuaian ini tak terhindarkan, dan terjadi likuidasi yang jelas di luar jam perdagangan ETF AS.
Perubahan ekspektasi suku bunga AS mungkin menjadi faktor lain yang mempengaruhi perubahan suasana hati BTC. Ini mengingatkan orang bahwa meskipun BTC dianggap sebagai "penyimpanan nilai", namun tetap sensitif terhadap perubahan makroekonomi.
Selama sebulan, BTC berfluktuasi antara 73.000 hingga 60.000 dolar AS. Stabilitas relatif ini mungkin disebabkan oleh beberapa faktor, termasuk dolar.

Pada 7 Maret 2025, Gedung Putih Amerika Serikat mengadakan KTT Aset Kripto pertama, pasar awalnya mengharapkan Informasi menguntungkan yang besar, tetapi kebijakan yang sebenarnya hanya menegaskan dukungan dan regulasi, menyebabkan harga Bitcoin dan lainnya mengalami pullback. Meskipun ada penyesuaian jangka pendek, pasar tetap optimis terhadap perbaikan regulasi jangka menengah dan panjang, yang mungkin mendorong legislasi yang lebih konkret dan perkembangan pasar kripto di masa depan.

Artikel ini menganalisis dinamika pasar industri Web3, termasuk penyesuaian ekspektasi pemotongan suku bunga oleh The Federal Reserve (FED), penundaan penerapan peraturan pajak Aset Kripto di AS, usulan sistem perbankan berbasis Bitcoin di Suriah, dan peristiwa penting lainnya, serta keadaan proyek-proyek DeFi baru seperti T3AI. Sementara itu, pasar mengikuti perkembangan berkelanjutan teknologi AI dalam aplikasi Web3, mencerminkan perhatian terhadap inovasi keuangan.

Pasar NFT berada di titik peralihan, menghadapi dilema antara NFT yang bersifat produksi dan kolektif, namun tetap memiliki nilai unik. Melalui model inovatif, fokus pada pengalaman pengguna, dan strategi atribut sosial, NFT diharapkan dapat mencapai perkembangan yang lebih besar dalam kehidupan digital.

Web3 sedang mengalami perkembangan yang mirip dengan sejarah internet, dari fase yang didorong oleh konsep, didorong oleh modal hingga tahap operasi yang halus, akhirnya membentuk kompetisi ekosistem. Mirip dengan Web2, Web3 bergantung pada insentif token dan protokol modular, tetapi lebih fokus pada skenario nyata dan kebutuhan pengguna, mencari jalur keberlanjutan, berharap proyek dan sistem yang benar-benar bernilai muncul di bawah dorongan teknologi baru.

Yaps Kaito adalah sistem insentif sosial yang menggabungkan aset kripto dan AI, yang mengevaluasi kualitas konten melalui mekanisme Inner Circle CT. Pengguna mendapatkan poin (Yaps) dengan mempromosikan proyek, membentuk model bisnis yang saling menguntungkan. Peserta harus berinteraksi dengan Node super dan menciptakan konten berkualitas untuk meningkatkan peluang mendapatkan penghasilan.

Infinex, yang diluncurkan oleh pendiri Synthetix, adalah dompet tanpa kunci multi-chain yang ramah pengguna, yang menurunkan ambang partisipasi Keuangan Desentralisasi bagi pengguna biasa. Dengan fungsi pendaftaran melalui email dan kode verifikasi dinamis Google, Infinex bertujuan untuk menarik pengguna non-enkripsi untuk get on board. Proyek ini menggunakan pendanaan NFT, mengumpulkan hampir 68 juta dolar, dengan fitur termasuk pemulihan aset, transaksi cross-chain, dan manajemen pendapatan.

Artikel ini membahas mode operasi penyortir Layer2 dan tantangan yang dihadapinya. Meskipun penyortir terpusat memiliki keunggulan dalam efisiensi dan biaya, namun kemampuan anti-sensorinya lemah, risiko titik tunggal kegagalan tinggi, dan masalah pendapatan MEV menimbulkan kekhawatiran. Beberapa proyek sedang mencoba penyortir desentralisasi dan jaringan pihak ketiga bersama, tetapi hasilnya masih perlu diamati, proses desentralisasi masih dalam eksplorasi.

TOKEN2049 Dubai Conference menunjukkan bahwa industri Web3 telah memasuki tahap matang, dengan stablecoin menjadi infrastruktur inti. Para peserta mengikuti pembangunan infrastruktur dan aplikasi praktis, sementara AI masih dalam tahap percobaan. Permintaan pasar cenderung pada aplikasi yang dapat diverifikasi, menandakan pergeseran industri dari spekulasi menuju perkembangan yang stabil.

Robinhood berencana untuk membangun Layer2 di Arbitrum, bertujuan untuk membawa saham AS ke dalam blockchain, dengan mempertimbangkan faktor-faktor seperti kepatuhan dan menarik perhatian pengguna. Inisiatif ini dapat mengubah lanskap aplikasi teknologi Layer2, mendorong digitalisasi TradFi, serta menguji kapasitas infrastruktur enkripsi, dan memiliki makna yang signifikan.

Bot Perdagangan Dex: Bentuk kelangsungan hidup lain dari DEX
Sejak kuartal keempat 2023, pasar cryptocurrency menunjukkan tren bullish yang jelas. Dalam lingkungan makro ini, pasar token Meme telah mengalami pertumbuhan yang signifikan, menunjukkan potensi pertumbuhan nilai jangka pendek yang besar, menarik banyak investor untuk berpartisipasi. Namun, pasar token Meme juga menunjukkan volatilitas yang sangat tinggi dan siklus pasar yang singkat, dengan periode perdagangan aktif beberapa token bahkan kurang dari 10 menit. Karena faktor teknis seperti kemacetan jaringan blockchain dan batasan kecepatan operasi, perdagangan sering kali perlu dilakukan dalam hitungan detik, yang meningkatkan risiko yang dihadapi investor, terutama kemungkinan membeli pada puncak pasar. Menanggapi tantangan ini, Dex Trading Bot muncul untuk memenuhi kebutuhan perdagangan cepat dan mengurangi kerugian MEV serta masalah praktis lainnya.
Platform perdagangan tertentu dan bursa utama meluncurkan produk terkait, Dex T

Pasar stablecoin sedang memasuki era baru yang berfokus pada Kepatuhan dan institusionalisasi, dengan上市某稳定币公司 menandakan masuknya ke dalam Pasar Kapital. Diperkirakan bahwa pada tahun 2030, kapitalisasi pasar stablecoin global akan mencapai antara 1,6 triliun hingga 3,7 triliun dolar AS, secara bertahap menjadi inti dari ekosistem Web3. Perusahaan ini memiliki keunggulan Kepatuhan dan jaringan, tetapi sumber keuntungan yang tunggal, perlu memperluas model pendapatan.上市 adalah titik awal untuk perkembangan institusionalnya, apakah dapat menjadi inti dari "on-chain dollar" di masa depan masih perlu diamati.

Bitcoin sejak diluncurkan pada tahun 2009, telah menjadi perwakilan dari uang digital desentralisasi setelah mengalami banyak fluktuasi dan tantangan. Baru-baru ini, masuknya investor institusi mendorong perubahan pasar, dan keamanan serta kelangkaannya diakui. Meskipun menghadapi tekanan regulasi dan kompetisi, Bitcoin tetap menunjukkan vitalitas dan potensi yang kuat.