Analisis Pergerakan Pasar Bitcoin: Tiga Faktor Risiko dan Enam Informasi menguntungkan
Faktor Risiko Pasar
fluktuasi emosi
Sebelum harga Bitcoin turun drastis, pasar secara umum mengalami suasana optimisme yang berlebihan. Banyak investor dan analis memperkirakan Bitcoin akan terus mencapai rekor tertinggi baru. Namun, perubahan cepat dalam suasana pasar sering kali memicu fluktuasi harga yang tajam. Pernyataan negatif di media sosial, laporan pesimistis dari media arus utama, serta peringatan dari investor terkenal, semuanya dapat dengan cepat mengubah suasana pasar, menyebabkan penjualan panik.
Pada awal Agustus, beberapa komentator cryptocurrency yang berpengaruh menerbitkan artikel analisis tentang kemungkinan munculnya gelembung di pasar Bitcoin di platform media sosial, yang memicu diskusi luas. Sementara itu, beberapa media keuangan arus utama juga menerbitkan laporan yang meragukan valuasi Bitcoin. Pandangan-pandangan ini dengan cepat menyebar, memicu kepanikan di kalangan investor, yang akhirnya menyebabkan perilaku penjualan besar-besaran.
Peringatan indikator teknis
Analisis teknis adalah metode prediksi yang umum digunakan di pasar koin. Sebelum jatuhnya Bitcoin, beberapa indikator teknis kunci telah mengeluarkan sinyal peringatan. Misalnya, Indeks Kekuatan Relatif (RSI) menunjukkan bahwa Bitcoin telah memasuki area jenuh beli, yang menunjukkan bahwa pasar mungkin akan mengalami penyesuaian. Selain itu, persilangan rata-rata bergerak juga menunjukkan bahwa harga mungkin akan turun.
Awal Agustus, grafik harian Bitcoin menunjukkan "death cross" - rata-rata bergerak 50 hari turun di bawah rata-rata bergerak 200 hari, ini adalah sinyal bearish yang khas. Selain itu, RSI telah melampaui 70 seminggu sebelum penurunan tajam, memasuki zona overbought. Indikator teknis ini menunjukkan bahwa pasar sudah terlalu panas, dan harga mungkin akan mengalami koreksi. Pada tanggal 5 Agustus, sinyal teknis ini divalidasi oleh pasar, harga Bitcoin turun dengan cepat.
Perubahan ekonomi makro
Baru-baru ini, ketidakpastian dalam situasi ekonomi global meningkat, dan kebijakan moneter Federal Reserve menjadi lebih ketat. Faktor-faktor ini memberikan tekanan pada aset berisiko tinggi seperti Bitcoin. Terutama kebijakan kenaikan suku bunga Federal Reserve, yang menyebabkan dana mengalir dari aset berisiko tinggi ke instrumen investasi yang lebih aman, sehingga memicu gelombang penjualan Bitcoin.
Pada akhir Juli, Federal Reserve mengumumkan kenaikan suku bunga sebesar 25 basis poin sekali lagi, dan menyatakan bahwa kemungkinan akan terus menaikkan suku bunga di masa depan. Berita ini memicu kekhawatiran pasar terhadap aset berisiko tinggi. Sementara itu, Bank Sentral Eropa juga menyatakan akan mempertahankan kebijakan moneter ketat untuk mengatasi tekanan inflasi. Perubahan dalam lingkungan ekonomi makro ini semakin memperburuk ketidakpastian pasar, menyebabkan para investor menarik diri dari aset berisiko tinggi dan beralih ke aset aman seperti emas dan obligasi pemerintah AS.
Faktor-faktor Informasi menguntungkan di pasar
Permintaan jangka panjang meningkat
Meskipun Bitcoin mengalami volatilitas yang tajam dalam jangka pendek, permintaan pasar untuk Bitcoin tetap kuat dalam jangka panjang. Terutama di beberapa daerah yang tidak stabil secara ekonomi, permintaan Bitcoin sebagai alat penyimpanan nilai terus meningkat. Selain itu, semakin banyak investor institusi mulai memasukkan Bitcoin ke dalam alokasi aset, memberikan dukungan untuk pertumbuhan jangka panjangnya.
Di beberapa negara di Amerika Latin, seperti Argentina dan Venezuela, karena mata uang lokal yang sangat tidak stabil dan tingkat inflasi yang tinggi, permintaan terhadap Bitcoin meningkat secara signifikan. Data menunjukkan bahwa volume perdagangan Bitcoin di Argentina meningkat hampir 200% dalam setahun terakhir. Selain itu, lembaga investasi terkenal di seluruh dunia juga mulai memasukkan Bitcoin ke dalam portofolio aset mereka, yang lebih lanjut mendorong permintaan pasar untuk Bitcoin.
Pengembangan teknologi maju
Perkembangan Bitcoin dan teknologi dasarnya, blockchain, juga merupakan sinyal penting yang menunjukkan tren positif. Peningkatan teknologi di jaringan Bitcoin, seperti adopsi Lightning Network, secara signifikan meningkatkan kecepatan dan efisiensi transaksi Bitcoin. Selain itu, inovasi lain seperti DeFi (keuangan terdesentralisasi) dan pengembangan kontrak pintar juga membawa skenario aplikasi baru dan peluang pertumbuhan bagi Bitcoin dan pasar cryptocurrency secara keseluruhan.
( Lingkungan kebijakan membaik
Peningkatan lingkungan kebijakan adalah sinyal penting yang menunjukkan potensi kenaikan Bitcoin di masa depan. Meskipun saat ini sikap regulasi terhadap mata uang kripto bervariasi di berbagai negara di dunia, tren keseluruhan bergerak ke arah yang lebih jelas dan ramah. Semakin banyak negara mulai mengakui status hukum Bitcoin dan mengeluarkan kerangka regulasi yang sesuai untuk mendorong perkembangan yang sehat.
Pada awal tahun 2024, Komisi Sekuritas dan Bursa Amerika Serikat menyetujui sebuah Bitcoin ETF, yang merupakan tonggak penting dalam perkembangan pasar Bitcoin. Peluncuran Bitcoin ETF akan memberikan lebih banyak jalur bagi investor tradisional untuk memasuki pasar Bitcoin, meningkatkan likuiditas dan stabilitas pasar.
Selain itu, Jerman juga telah mengesahkan undang-undang yang memungkinkan investor institusi untuk memiliki hingga 20% aset cryptocurrency. Jepang selanjutnya mengatur operasi bursa cryptocurrency, memastikan transparansi dan keamanan pasar. Perbaikan lingkungan kebijakan ini membantu meningkatkan kepercayaan pasar terhadap Bitcoin, mendorong kenaikan harga jangka panjangnya.
) Pengaruh pasar emas
Fluktuasi pasar emas sering kali memiliki dampak penting pada pasar Bitcoin. Sebagai aset safe haven, emas sering kali menunjukkan kinerja yang lebih baik dibandingkan dengan aset berisiko lainnya dalam pasar yang menghindari risiko. Saat ini, karena konflik geopolitik, pemilihan AS yang tidak pasti, dan perdagangan arbitrase yen, ketidakpastian makroekonomi cukup tinggi.
Pada tahun 2019, ketika emas kembali menembus, Bitcoin juga mencapai titik tertinggi. Pola ini muncul kembali pada Maret 2024, menunjukkan adanya korelasi antara emas dan Bitcoin. Meskipun pasar mungkin mendingin dalam jangka pendek, tren kenaikan emas dalam jangka panjang memberikan dukungan bagi Bitcoin.
aliran stablecoin
Meskipun harga cryptocurrency anjlok, pasokan stablecoin mendekati rekor tertinggi. Tahun ini, pasokan stablecoin tumbuh lebih dari 25%. Dengan terus mengalirnya modal ke pasar kripto, prospek jangka panjang yang bearish sulit untuk dipertahankan.
Peningkatan pasokan stablecoin menunjukkan lebih banyak likuiditas yang mengalir ke pasar kripto. Secara historis, peningkatan pasokan biasanya mengindikasikan kenaikan harga cryptocurrency. Meskipun penurunan suku bunga dapat berdampak negatif pada aset berisiko tinggi dalam jangka pendek, namun dalam jangka panjang, outlook terhadap stablecoin adalah bullish. Dengan menurunnya imbal hasil aset tradisional, imbal hasil on-chain menjadi lebih menarik. Ini dapat mendorong ekspansi stablecoin dalam beberapa bulan mendatang.
Utang global mencapai rekor
Utang global mencapai rekor tertinggi sebesar 315 triliun dolar AS lebih awal tahun ini. Dengan lebih dari 50 negara mengadakan pemilihan pada tahun 2024, pemerintah mungkin cenderung untuk melakukan pemotongan pajak dan kebijakan stimulus tunai. Berdasarkan siklus likuiditas empat tahun, masalah "utang" ini, sejak tahun 2008, siklus ini didasarkan pada pembiayaan ulang utang pemerintah. Saat ini, kita berada di "musim panas makro", di mana hasil diperkirakan akan meningkat secara bertahap. Tahap ini biasanya akan menyebabkan "musim gugur makro yang berisiko."
Kesimpulan
Penurunan tajam Bitcoin pada 5 Agustus mencerminkan volatilitas dan kompleksitas pasar yang tinggi. Dalam mengartikan peristiwa ini, kita harus melihat faktor risiko yang menyebabkan penurunan tersebut, serta memperhatikan sinyal informasi menguntungkan yang mendukung perkembangan jangka panjang Bitcoin. Perubahan sentimen pasar, peringatan dari indikator teknis, dan perubahan lingkungan ekonomi makro adalah alasan utama di balik penurunan ini, sementara peningkatan permintaan jangka panjang, kemajuan teknologi, dan perbaikan lingkungan kebijakan memberikan dukungan yang kuat bagi perkembangan Bitcoin di masa depan.
Bagi para investor, saat menghadapi volatilitas pasar Bitcoin, penting untuk tetap tenang dan rasional. Meskipun fluktuasi harga dalam jangka pendek sangat tajam, dalam jangka panjang, Bitcoin tetap memiliki potensi besar dan ruang untuk berkembang. Dengan menganalisis dinamika pasar secara mendalam, memahami risiko dan peluang, investor dapat lebih baik merumuskan strategi investasi untuk mencapai pertumbuhan nilai aset yang stabil.
Secara keseluruhan, prospek pasar Bitcoin masih penuh ketidakpastian, tetapi selama kita dapat mengidentifikasi dan merespons berbagai sinyal dengan akurat, ada kemungkinan untuk tetap tak terkalahkan di pasar yang penuh tantangan dan peluang ini.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
9 Suka
Hadiah
9
7
Bagikan
Komentar
0/400
AirdropBuffet
· 10jam yang lalu
play people for suckers就完事了 盈亏自负
Lihat AsliBalas0
LiquidityWizard
· 16jam yang lalu
secara statistik, sentimen kerumunan hanyalah kebisingan... alpha sejati mengikuti grafik likuidasi sejujurnya
Lihat AsliBalas0
GigaBrainAnon
· 16jam yang lalu
suckers play people for suckers itu begitu sederhana
Lihat AsliBalas0
LootboxPhobia
· 16jam yang lalu
Dianggap Bodoh yang lama, mendengarnya saja sudah membuat ngantuk.
Lihat AsliBalas0
FunGibleTom
· 16jam yang lalu
buy the dip ya? Belum saatnya, jangan terburu-buru.
Lihat AsliBalas0
NewDAOdreamer
· 16jam yang lalu
suckers tidak akan rugi, segera mencapai delapan belas ribu
Lihat AsliBalas0
HackerWhoCares
· 17jam yang lalu
Suckers tidak perlu panik, bull run akan kembali cepat atau lambat.
Analisis pasar Bitcoin: Tiga risiko dan enam Informasi menguntungkan, prospek masa depan menarik perhatian
Analisis Pergerakan Pasar Bitcoin: Tiga Faktor Risiko dan Enam Informasi menguntungkan
Faktor Risiko Pasar
fluktuasi emosi
Sebelum harga Bitcoin turun drastis, pasar secara umum mengalami suasana optimisme yang berlebihan. Banyak investor dan analis memperkirakan Bitcoin akan terus mencapai rekor tertinggi baru. Namun, perubahan cepat dalam suasana pasar sering kali memicu fluktuasi harga yang tajam. Pernyataan negatif di media sosial, laporan pesimistis dari media arus utama, serta peringatan dari investor terkenal, semuanya dapat dengan cepat mengubah suasana pasar, menyebabkan penjualan panik.
Pada awal Agustus, beberapa komentator cryptocurrency yang berpengaruh menerbitkan artikel analisis tentang kemungkinan munculnya gelembung di pasar Bitcoin di platform media sosial, yang memicu diskusi luas. Sementara itu, beberapa media keuangan arus utama juga menerbitkan laporan yang meragukan valuasi Bitcoin. Pandangan-pandangan ini dengan cepat menyebar, memicu kepanikan di kalangan investor, yang akhirnya menyebabkan perilaku penjualan besar-besaran.
Peringatan indikator teknis
Analisis teknis adalah metode prediksi yang umum digunakan di pasar koin. Sebelum jatuhnya Bitcoin, beberapa indikator teknis kunci telah mengeluarkan sinyal peringatan. Misalnya, Indeks Kekuatan Relatif (RSI) menunjukkan bahwa Bitcoin telah memasuki area jenuh beli, yang menunjukkan bahwa pasar mungkin akan mengalami penyesuaian. Selain itu, persilangan rata-rata bergerak juga menunjukkan bahwa harga mungkin akan turun.
Awal Agustus, grafik harian Bitcoin menunjukkan "death cross" - rata-rata bergerak 50 hari turun di bawah rata-rata bergerak 200 hari, ini adalah sinyal bearish yang khas. Selain itu, RSI telah melampaui 70 seminggu sebelum penurunan tajam, memasuki zona overbought. Indikator teknis ini menunjukkan bahwa pasar sudah terlalu panas, dan harga mungkin akan mengalami koreksi. Pada tanggal 5 Agustus, sinyal teknis ini divalidasi oleh pasar, harga Bitcoin turun dengan cepat.
Perubahan ekonomi makro
Baru-baru ini, ketidakpastian dalam situasi ekonomi global meningkat, dan kebijakan moneter Federal Reserve menjadi lebih ketat. Faktor-faktor ini memberikan tekanan pada aset berisiko tinggi seperti Bitcoin. Terutama kebijakan kenaikan suku bunga Federal Reserve, yang menyebabkan dana mengalir dari aset berisiko tinggi ke instrumen investasi yang lebih aman, sehingga memicu gelombang penjualan Bitcoin.
Pada akhir Juli, Federal Reserve mengumumkan kenaikan suku bunga sebesar 25 basis poin sekali lagi, dan menyatakan bahwa kemungkinan akan terus menaikkan suku bunga di masa depan. Berita ini memicu kekhawatiran pasar terhadap aset berisiko tinggi. Sementara itu, Bank Sentral Eropa juga menyatakan akan mempertahankan kebijakan moneter ketat untuk mengatasi tekanan inflasi. Perubahan dalam lingkungan ekonomi makro ini semakin memperburuk ketidakpastian pasar, menyebabkan para investor menarik diri dari aset berisiko tinggi dan beralih ke aset aman seperti emas dan obligasi pemerintah AS.
Faktor-faktor Informasi menguntungkan di pasar
Permintaan jangka panjang meningkat
Meskipun Bitcoin mengalami volatilitas yang tajam dalam jangka pendek, permintaan pasar untuk Bitcoin tetap kuat dalam jangka panjang. Terutama di beberapa daerah yang tidak stabil secara ekonomi, permintaan Bitcoin sebagai alat penyimpanan nilai terus meningkat. Selain itu, semakin banyak investor institusi mulai memasukkan Bitcoin ke dalam alokasi aset, memberikan dukungan untuk pertumbuhan jangka panjangnya.
Di beberapa negara di Amerika Latin, seperti Argentina dan Venezuela, karena mata uang lokal yang sangat tidak stabil dan tingkat inflasi yang tinggi, permintaan terhadap Bitcoin meningkat secara signifikan. Data menunjukkan bahwa volume perdagangan Bitcoin di Argentina meningkat hampir 200% dalam setahun terakhir. Selain itu, lembaga investasi terkenal di seluruh dunia juga mulai memasukkan Bitcoin ke dalam portofolio aset mereka, yang lebih lanjut mendorong permintaan pasar untuk Bitcoin.
Pengembangan teknologi maju
Perkembangan Bitcoin dan teknologi dasarnya, blockchain, juga merupakan sinyal penting yang menunjukkan tren positif. Peningkatan teknologi di jaringan Bitcoin, seperti adopsi Lightning Network, secara signifikan meningkatkan kecepatan dan efisiensi transaksi Bitcoin. Selain itu, inovasi lain seperti DeFi (keuangan terdesentralisasi) dan pengembangan kontrak pintar juga membawa skenario aplikasi baru dan peluang pertumbuhan bagi Bitcoin dan pasar cryptocurrency secara keseluruhan.
( Lingkungan kebijakan membaik
Peningkatan lingkungan kebijakan adalah sinyal penting yang menunjukkan potensi kenaikan Bitcoin di masa depan. Meskipun saat ini sikap regulasi terhadap mata uang kripto bervariasi di berbagai negara di dunia, tren keseluruhan bergerak ke arah yang lebih jelas dan ramah. Semakin banyak negara mulai mengakui status hukum Bitcoin dan mengeluarkan kerangka regulasi yang sesuai untuk mendorong perkembangan yang sehat.
Pada awal tahun 2024, Komisi Sekuritas dan Bursa Amerika Serikat menyetujui sebuah Bitcoin ETF, yang merupakan tonggak penting dalam perkembangan pasar Bitcoin. Peluncuran Bitcoin ETF akan memberikan lebih banyak jalur bagi investor tradisional untuk memasuki pasar Bitcoin, meningkatkan likuiditas dan stabilitas pasar.
Selain itu, Jerman juga telah mengesahkan undang-undang yang memungkinkan investor institusi untuk memiliki hingga 20% aset cryptocurrency. Jepang selanjutnya mengatur operasi bursa cryptocurrency, memastikan transparansi dan keamanan pasar. Perbaikan lingkungan kebijakan ini membantu meningkatkan kepercayaan pasar terhadap Bitcoin, mendorong kenaikan harga jangka panjangnya.
) Pengaruh pasar emas
Fluktuasi pasar emas sering kali memiliki dampak penting pada pasar Bitcoin. Sebagai aset safe haven, emas sering kali menunjukkan kinerja yang lebih baik dibandingkan dengan aset berisiko lainnya dalam pasar yang menghindari risiko. Saat ini, karena konflik geopolitik, pemilihan AS yang tidak pasti, dan perdagangan arbitrase yen, ketidakpastian makroekonomi cukup tinggi.
Pada tahun 2019, ketika emas kembali menembus, Bitcoin juga mencapai titik tertinggi. Pola ini muncul kembali pada Maret 2024, menunjukkan adanya korelasi antara emas dan Bitcoin. Meskipun pasar mungkin mendingin dalam jangka pendek, tren kenaikan emas dalam jangka panjang memberikan dukungan bagi Bitcoin.
aliran stablecoin
Meskipun harga cryptocurrency anjlok, pasokan stablecoin mendekati rekor tertinggi. Tahun ini, pasokan stablecoin tumbuh lebih dari 25%. Dengan terus mengalirnya modal ke pasar kripto, prospek jangka panjang yang bearish sulit untuk dipertahankan.
Peningkatan pasokan stablecoin menunjukkan lebih banyak likuiditas yang mengalir ke pasar kripto. Secara historis, peningkatan pasokan biasanya mengindikasikan kenaikan harga cryptocurrency. Meskipun penurunan suku bunga dapat berdampak negatif pada aset berisiko tinggi dalam jangka pendek, namun dalam jangka panjang, outlook terhadap stablecoin adalah bullish. Dengan menurunnya imbal hasil aset tradisional, imbal hasil on-chain menjadi lebih menarik. Ini dapat mendorong ekspansi stablecoin dalam beberapa bulan mendatang.
Utang global mencapai rekor
Utang global mencapai rekor tertinggi sebesar 315 triliun dolar AS lebih awal tahun ini. Dengan lebih dari 50 negara mengadakan pemilihan pada tahun 2024, pemerintah mungkin cenderung untuk melakukan pemotongan pajak dan kebijakan stimulus tunai. Berdasarkan siklus likuiditas empat tahun, masalah "utang" ini, sejak tahun 2008, siklus ini didasarkan pada pembiayaan ulang utang pemerintah. Saat ini, kita berada di "musim panas makro", di mana hasil diperkirakan akan meningkat secara bertahap. Tahap ini biasanya akan menyebabkan "musim gugur makro yang berisiko."
Kesimpulan
Penurunan tajam Bitcoin pada 5 Agustus mencerminkan volatilitas dan kompleksitas pasar yang tinggi. Dalam mengartikan peristiwa ini, kita harus melihat faktor risiko yang menyebabkan penurunan tersebut, serta memperhatikan sinyal informasi menguntungkan yang mendukung perkembangan jangka panjang Bitcoin. Perubahan sentimen pasar, peringatan dari indikator teknis, dan perubahan lingkungan ekonomi makro adalah alasan utama di balik penurunan ini, sementara peningkatan permintaan jangka panjang, kemajuan teknologi, dan perbaikan lingkungan kebijakan memberikan dukungan yang kuat bagi perkembangan Bitcoin di masa depan.
Bagi para investor, saat menghadapi volatilitas pasar Bitcoin, penting untuk tetap tenang dan rasional. Meskipun fluktuasi harga dalam jangka pendek sangat tajam, dalam jangka panjang, Bitcoin tetap memiliki potensi besar dan ruang untuk berkembang. Dengan menganalisis dinamika pasar secara mendalam, memahami risiko dan peluang, investor dapat lebih baik merumuskan strategi investasi untuk mencapai pertumbuhan nilai aset yang stabil.
Secara keseluruhan, prospek pasar Bitcoin masih penuh ketidakpastian, tetapi selama kita dapat mengidentifikasi dan merespons berbagai sinyal dengan akurat, ada kemungkinan untuk tetap tak terkalahkan di pasar yang penuh tantangan dan peluang ini.