Pasar saat ini berada dalam keadaan ketakutan yang ekstrem, indeks emosi turun dari 53% menjadi 7%. Ditambah dengan pernyataan hawkish dari Federal Reserve, telah memicu sekitar 1 miliar dolar AS dalam pemaksaan likuidasi, menunjukkan bahwa pasar sedang mengalami proses deleveraging yang signifikan.
Sektor DeFi mengalami pertumbuhan negatif TVL untuk pertama kalinya dalam hampir dua bulan terakhir (-2,21%), tetapi nilai pasar stablecoin tetap menunjukkan pertumbuhan (USDT +0,55%, USDC +1,44%), menunjukkan bahwa meskipun pasar mengalami penyesuaian, likuiditas dasar masih terus mengalir, dan proyek dengan penghasilan stabil seperti kolam senapan sangat diminati.
Ukuran pasar jalur AI Agent telah mencapai 9,9 miliar USD, fokus investasi beralih dari cryptocurrency AI Meme yang bersifat spekulatif ke pembangunan infrastruktur, perubahan ini menunjukkan bahwa pasar secara bertahap menuju kematangan, arah proyek menjadi lebih rasional dan praktis.
Pasar Meme coin jelas mengalami penurunan suhu, dana mulai ditarik secara besar-besaran, menunjukkan bahwa sentimen spekulatif di pasar berkurang, dan para investor lebih cenderung mencari proyek yang memiliki nilai aplikasi substansial, yang mungkin menandakan berakhirnya fase demam Meme coin.
Dalam fluktuasi pasar yang besar, sektor blockchain publik menunjukkan ketahanan yang cukup kuat terhadap penurunan, menjadi pilihan utama bagi investor untuk menghindari risiko, mencerminkan kepercayaan pasar yang tetap solid terhadap infrastruktur.
Menjelang liburan Natal, likuiditas pasar diperkirakan akan menurun, disarankan agar investor mengambil strategi alokasi defensif, dengan fokus pada BTC dan ETH, sekaligus memperhatikan proyek DeFi dengan imbal hasil stabil dan infrastruktur AI, tetapi harus waspada terhadap risiko peningkatan volatilitas yang mungkin terjadi selama liburan.
Analisis Indeks Emosi Pasar
Indeks sentimen pasar turun dari 53% minggu lalu menjadi 7%, berada dalam rentang ketakutan ekstrem.
Altcoin minggu ini berkinerja lebih buruk dibandingkan dengan indeks acuannya, menunjukkan penurunan yang signifikan. Dipengaruhi oleh posisi leverage, pasar mengalami pemaksaan likuidasi sekitar lebih dari 1 miliar dolar AS, dan posisi long secara signifikan mengalami deleveraging. Mengingat struktur pasar saat ini, diharapkan Altcoin dalam jangka pendek akan bergerak sejalan dengan indeks acuan, dengan probabilitas pergerakan independen yang rendah.
Altcoin sering kali mengalami pembalikan ke atas ketika berada di zona ketakutan yang ekstrem.
Ikhtisar Pergerakan Pasar Umum
Pasar cryptocurrency mengalami tren penurunan minggu ini, indeks sentimen berada dalam kondisi ketakutan yang ekstrem.
Proyek kripto terkait Defi menunjukkan kinerja yang menonjol, menunjukkan bahwa pasar terus memperhatikan aspek peningkatan pendapatan dasar.
Proyek jalur AI Agent mendapatkan perhatian publik yang tinggi minggu ini, menunjukkan bahwa para investor mulai aktif mencari titik ledakan pasar berikutnya.
Proyek di jalur Meme minggu ini umumnya turun, dana mulai ditarik dari proyek koin Meme, mencerminkan bahwa pasar semakin kehilangan minat terhadap koin Meme.
Jalur Panas
Agen AI
Minggu ini, pasar berada dalam tren penurunan, semua jalur berada dalam keadaan turun. Meskipun sebagian besar harga token di jalur AI Agent juga mengalami penurunan minggu ini, tetapi tingkat diskusi di pasar adalah yang tertinggi. Sebelumnya, perhatian pasar terhadap AI Agent sebagian besar terkonsentrasi pada proyek token Meme yang memiliki AI Agent, sekarang perlahan-lahan berpindah ke pembangunan infrastruktur AI Agent.
Karena proyek VC tradisional tidak populer di pasar selama siklus ini, dan proyek Meme tidak dapat memberikan pertumbuhan berkelanjutan bagi pasar, jalur AI Agent saat ini sangat mungkin menjadi jalur yang memimpin perkembangan pasar selanjutnya. Jalur AI Agent tidak hanya mencakup AI Meme, tetapi juga mencakup banyak jalur lainnya seperti AI DePIN, AI Platform, AI Rollup, dan AI infra, yang semuanya dapat digabungkan dengan AI Agent. Karena pada dasarnya, setiap proyek blockchain adalah bentuk representasi dari kontrak pintar, dan kelahiran AI Agent ditujukan untuk meningkatkan dan memperbaiki kontrak pintar. Oleh karena itu, AI Agent dan Crypto adalah kombinasi terbaik.
Jalur DeFi
Peringkat Pertumbuhan TVL
Lima besar proyek TVL yang meningkat di pasar minggu lalu ( tidak termasuk proyek publik dengan TVL kecil, standar di atas 30 juta USD ), sumber data: Defilama
|-------------|----------|--------------|
| Nama Proyek | Kenaikan Tujuh Hari Terakhir | TVL(juta) |
| VaultCraft | 5344.32% | 102.41 |
| Hyperliquid | 183,98% | 2754,63 |
| Resolv | 77.31% | 131.34 |
| Babylon | 64,43% | 5774,49 |
| Lista DAO | 48,52% | 859,86 |
VaultCraft(VCX):
Deskripsi Proyek: Proyek kripto VaultCraft adalah proyek blockchain publik yang berbasis Algorand, bertujuan untuk mengurangi biaya peserta saat menyimpan dan memulai jaringan. Desain VaultCraft memanfaatkan protokol konsensus Proof-of-Stake( dari Algorand.
Perkembangan terbaru: Minggu ini VaultCraft meluncurkan Looper stETH 4X leverage berbasis proyek DeFi terkenal, sambil mendukung penyebaran multi-chain, melalui infrastruktur lintas rantai untuk mewujudkan fungsi staking langsung dari L2 ke mainnet, menawarkan pengguna hasil APY hingga 7%+, dan telah menjalin kemitraan dengan penyedia layanan kustodian sambil mendapatkan bisnis kustodian 1000 BTC, yang membuat TVL-nya meningkat pesat. Selain itu, telah mencapai kerjasama strategis dengan dompet multi-signature terkenal dan platform perdagangan terdesentralisasi.
Hyperliquid)HYPE(:
Ringkasan Proyek: Hyperliquid adalah platform keuangan terdesentralisasi berkinerja tinggi yang berfokus pada penyediaan layanan perdagangan kontrak berkelanjutan dan perdagangan spot. Ini didasarkan pada blockchain Layer 1 berkinerja tinggi miliknya sendiri, menggunakan algoritma konsensus HyperBFT, yang mampu memproses hingga 200.000 pesanan per detik.
Perkembangan Terbaru: Seluruh pasar mengalami fluktuasi yang tajam minggu ini, sebelum hari Rabu indeks utama terus menciptakan level tertinggi baru, setelah pertemuan Federal Reserve pada hari Kamis, terjadi penurunan yang signifikan secara keseluruhan. Fluktuasi yang tajam ini menciptakan lingkungan perdagangan yang sangat baik bagi pengguna yang ingin berpartisipasi dalam perdagangan kontrak untuk mendapatkan keuntungan tinggi, sehingga banyak pengguna di blockchain bergabung dengan Hyperliquid untuk bertransaksi, membuat jumlah kontrak terbuka di Hyperliquid melebihi 4,3 miliar USD. Minggu ini Hyperliquid merespons permintaan pasar dengan menambahkan beberapa pasangan perdagangan koin populer dengan fungsi perdagangan margin, mendukung hingga 5 kali lipat leverage, yang menarik banyak pengguna blockchain untuk berpartisipasi dalam perdagangan.
Resolv) belum mengeluarkan koin (:
Deskripsi Proyek: Resolv adalah proyek stablecoin netral Delta yang berfokus pada tokenisasi portofolio investasi netral pasar. Struktur ini didasarkan pada sumber pendapatan yang secara ekonomi layak dan independen dari mata uang fiat. Ini memungkinkan distribusi imbal hasil yang kompetitif kepada penyedia likuiditas protokol.
Perkembangan terbaru: Minggu ini Resolv telah menyelesaikan integrasi dengan salah satu blockchain L2 terkenal, secara signifikan mengurangi biaya transaksi dan meningkatkan kecepatan transaksi, meluncurkan layanan peminjaman berbagai token melalui platform pinjaman DeFi, dan memperkenalkan pool likuiditas di DEX tertentu, sekaligus menyesuaikan poin pendapatan proyek tertentu menjadi 15 poin per hari, mengoptimalkan mekanisme penghargaan, memulai program Grants dan mengonfirmasi tiga penerima pertama, serta memperkuat daya saing platform di bidang DeFi melalui kolaborasi mendalam dengan berbagai proyek.
Babylon) belum diterbitkan (:
Deskripsi Proyek: Proyek Babylon adalah proyek yang bertujuan untuk memanfaatkan keamanan Bitcoin untuk meningkatkan keamanan blockchain proof-of-stake lainnya. Konsep inti adalah mengaktifkan aset Bitcoin yang tidak terpakai melalui mekanisme staking tanpa kepercayaan, menyelesaikan kontradiksi antara pencarian keamanan aset oleh pemegang Bitcoin dan partisipasi dalam proyek dengan imbal hasil tinggi.
Perkembangan terbaru: Meskipun harga pasar berfluktuasi cukup tajam minggu ini, namun kinerja BTC sangat kokoh, tetap berada di level tinggi. Ditambah dengan pandangan positif pengguna terhadap perkembangan BTC ke depan, semakin banyak yang berpegang teguh untuk memilikinya sekaligus ingin melepaskan likuiditas dari kepemilikan BTC, sehingga lebih banyak yang memilih proyek berbasis BTC untuk mendapatkan bunga. Minggu ini, Babylon memperdalam aplikasi teknologi skalabilitas ZK melalui kerja sama dengan suatu proyek, dan membangun kemitraan strategis dengan suatu blockchain publik untuk memajukan pembangunan ekosistem modular.
Lista DAO)LISTA(:
Deskripsi Proyek: Lista DAO adalah proyek staking likuid dan stablecoin terdesentralisasi yang berbasis pada suatu blockchain, bertujuan untuk memberikan pengguna hasil staking aset kripto dan layanan pinjaman stablecoin terdesentralisasi LISUSD.
Perkembangan Terbaru: Minggu ini Lista DAO meluncurkan fitur Gauge Voting dan Bribe Market, yang memungkinkan pemegang veLISTA untuk berpartisipasi dalam keputusan pengeluaran LISTA di kolam likuiditas. Selain itu, diumumkan bahwa telah menjalin kerja sama strategis dengan beberapa proyek, khususnya dalam mengembangkan peluang baru di ekosistem salah satu blockchain, sambil memajukan integrasi proyek tertentu sebagai jaminan inovatif melalui proposal LIP #012. Selain itu, Lista DAO menarik pengguna dengan distribusi imbalan veLISTA sekitar 230.000 USD setiap minggu dan insentif bunga majemuk APR tinggi, serta suku bunga pinjaman kompetitif sebesar 5,25%. Minggu ini, Lista DAO bekerja sama dengan proyek tertentu untuk menyelenggarakan kegiatan musim dingin dengan total 7.000 USDT dan menawarkan kesempatan airdrop bagi pemegang salah satu blockchain.
Dari semua yang disebutkan, kita dapat melihat bahwa proyek-proyek yang mengalami pertumbuhan TVL yang cepat minggu ini terutama terfokus pada sektor imbal hasil stablecoin ) kolam senapan (.
)# Kinerja keseluruhan jalur
Nilai pasar stablecoin terus meningkat: USDT meningkat dari 145,1 miliar dolar AS minggu lalu menjadi 145,9 miliar dolar AS, dengan persentase kenaikan mencapai 0,55%, USDC meningkat dari 41,5 miliar dolar AS minggu lalu menjadi 42,1 miliar dolar AS, dengan persentase kenaikan mencapai 1,44%. Dapat dilihat bahwa meskipun pasar mengalami penurunan minggu ini, baik USDT yang didominasi pasar non-AS maupun USDC yang didominasi pasar AS menunjukkan kenaikan, yang menunjukkan bahwa seluruh pasar masih mempertahankan aliran masuk dana yang berkelanjutan.
Likuiditas meningkat secara bertahap: Tingkat arbitrase tanpa risiko di pasar tradisional terus menurun seiring dengan penurunan suku bunga, sementara tingkat arbitrase proyek DeFi di blockchain meningkat seiring dengan peningkatan nilai aset cryptocurrency, kembali ke DeFi akan menjadi pilihan yang sangat baik.
Situasi Dana: TVL proyek Defi meningkat dari 54,1 miliar dolar AS minggu lalu menjadi 52,9 miliar dolar AS sekarang, mengalami pertumbuhan negatif untuk pertama kalinya dalam dua bulan terakhir, dengan penurunan negatif mencapai 2,21%. Penyebab utamanya adalah penurunan besar-besaran di seluruh pasar minggu ini, yang menyebabkan banyak kontrak dan pinjaman terpaksa dilikuidasi, mengakibatkan penurunan TVL di jalur Defi, memecahkan tren kenaikan berkelanjutan selama dua bulan terakhir. Dalam dua minggu ke depan, perlu diperhatikan perubahan keseluruhan TVL dan apakah tren penurunan akan berlanjut.
![Kekhawatiran pasar meningkat, perhatian beralih ke jalur DeFi dan AI Agent｜Laporan Mingguan Pasar Kripto Frontier Lab]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-5a157c17f1e3c1d653a5955ba445db9d.webp(
)# Analisis Mendalam
Pendorong Kenaikan:
Faktor pendorong inti dari kenaikan ini dapat diringkas dalam jalur transmisi berikut: pasar memasuki siklus bull yang meningkatkan permintaan likuiditas, yang selanjutnya mendorong tingkat suku bunga pinjaman dasar naik, memperbesar ruang keuntungan dari strategi arbitrase dalam protokol DeFi. Secara spesifik:
Lingkungan pasar: Siklus pasar bullish membawa peningkatan permintaan likuiditas secara keseluruhan
Sisi suku bunga: Kenaikan suku bunga pinjaman dasar, mencerminkan ekspektasi penetapan harga pasar terhadap dana.
Sisi pendapatan: Perluasan tingkat pengembalian strategi arbitrase siklik, perbaikan signifikan pada pendapatan endogen dalam protokol
Mekanisme konduksi ini memperkuat dukungan nilai intrinsik sektor DeFi, menciptakan momentum pertumbuhan yang baik.
Potensi Risiko:
Karena pasar baru-baru ini terus berada dalam tren naik, investor pasar lebih memperhatikan imbal hasil dan leverage pinjaman, namun mengabaikan risiko penurunan. Minggu ini, karena Federal Reserve secara mengejutkan mengubah proyeksi penurunan suku bunga tahun depan dari 4 kali menjadi 2 kali, pasar mengalami penurunan cepat, menyebabkan lebih dari 1 miliar dolar kontrak dan aset pinjaman terlikuidasi, yang mengakibatkan kerugian bagi investor. Dan risiko likuidasi ini kemungkinan akan menyebabkan likuidasi berantai, yang akan mengakibatkan penurunan harga lebih lanjut dan likuidasi lebih banyak aset.
Kinerja Jalur Lain
rantai publik
Lima besar peningkatan TVL blockchain publik di pasar minggu lalu ### tidak termasuk blockchain publik dengan TVL kecil (, sumber data: Defilama
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
14 Suka
Hadiah
14
5
Bagikan
Komentar
0/400
AltcoinHunter
· 39menit yang lalu
Jika menembus lagi, saya tidak akan mengakui market maker lagi.
Lihat AsliBalas0
BugBountyHunter
· 5jam yang lalu
Semua leverage telah dibersihkan, bagaimana cara bermain?
Lihat AsliBalas0
GasOptimizer
· 5jam yang lalu
Batas bullish dan bearish 7%, ya ampun sudah saatnya buy the dip
Lihat AsliBalas0
LucidSleepwalker
· 6jam yang lalu
Pro-pro sekarang pergi play people for suckers meme atau play people for suckers ai?
Lihat AsliBalas0
TokenDustCollector
· 6jam yang lalu
Mingming juga tidak ada yang istimewa, lebih baik berbaring dan menimbun sedikit stablecoin.
Pasar sangat panik stablecoin naik blockchain tahan turun minat AI tidak berkurang
Tinjauan Pasar dan Analisis Tren
Tren Utama Pasar
Pasar saat ini berada dalam keadaan ketakutan yang ekstrem, indeks emosi turun dari 53% menjadi 7%. Ditambah dengan pernyataan hawkish dari Federal Reserve, telah memicu sekitar 1 miliar dolar AS dalam pemaksaan likuidasi, menunjukkan bahwa pasar sedang mengalami proses deleveraging yang signifikan.
Sektor DeFi mengalami pertumbuhan negatif TVL untuk pertama kalinya dalam hampir dua bulan terakhir (-2,21%), tetapi nilai pasar stablecoin tetap menunjukkan pertumbuhan (USDT +0,55%, USDC +1,44%), menunjukkan bahwa meskipun pasar mengalami penyesuaian, likuiditas dasar masih terus mengalir, dan proyek dengan penghasilan stabil seperti kolam senapan sangat diminati.
Ukuran pasar jalur AI Agent telah mencapai 9,9 miliar USD, fokus investasi beralih dari cryptocurrency AI Meme yang bersifat spekulatif ke pembangunan infrastruktur, perubahan ini menunjukkan bahwa pasar secara bertahap menuju kematangan, arah proyek menjadi lebih rasional dan praktis.
Pasar Meme coin jelas mengalami penurunan suhu, dana mulai ditarik secara besar-besaran, menunjukkan bahwa sentimen spekulatif di pasar berkurang, dan para investor lebih cenderung mencari proyek yang memiliki nilai aplikasi substansial, yang mungkin menandakan berakhirnya fase demam Meme coin.
Dalam fluktuasi pasar yang besar, sektor blockchain publik menunjukkan ketahanan yang cukup kuat terhadap penurunan, menjadi pilihan utama bagi investor untuk menghindari risiko, mencerminkan kepercayaan pasar yang tetap solid terhadap infrastruktur.
Menjelang liburan Natal, likuiditas pasar diperkirakan akan menurun, disarankan agar investor mengambil strategi alokasi defensif, dengan fokus pada BTC dan ETH, sekaligus memperhatikan proyek DeFi dengan imbal hasil stabil dan infrastruktur AI, tetapi harus waspada terhadap risiko peningkatan volatilitas yang mungkin terjadi selama liburan.
Analisis Indeks Emosi Pasar
Ikhtisar Pergerakan Pasar Umum
Pasar cryptocurrency mengalami tren penurunan minggu ini, indeks sentimen berada dalam kondisi ketakutan yang ekstrem.
Proyek kripto terkait Defi menunjukkan kinerja yang menonjol, menunjukkan bahwa pasar terus memperhatikan aspek peningkatan pendapatan dasar.
Proyek jalur AI Agent mendapatkan perhatian publik yang tinggi minggu ini, menunjukkan bahwa para investor mulai aktif mencari titik ledakan pasar berikutnya.
Proyek di jalur Meme minggu ini umumnya turun, dana mulai ditarik dari proyek koin Meme, mencerminkan bahwa pasar semakin kehilangan minat terhadap koin Meme.
Jalur Panas
Agen AI
Minggu ini, pasar berada dalam tren penurunan, semua jalur berada dalam keadaan turun. Meskipun sebagian besar harga token di jalur AI Agent juga mengalami penurunan minggu ini, tetapi tingkat diskusi di pasar adalah yang tertinggi. Sebelumnya, perhatian pasar terhadap AI Agent sebagian besar terkonsentrasi pada proyek token Meme yang memiliki AI Agent, sekarang perlahan-lahan berpindah ke pembangunan infrastruktur AI Agent.
Karena proyek VC tradisional tidak populer di pasar selama siklus ini, dan proyek Meme tidak dapat memberikan pertumbuhan berkelanjutan bagi pasar, jalur AI Agent saat ini sangat mungkin menjadi jalur yang memimpin perkembangan pasar selanjutnya. Jalur AI Agent tidak hanya mencakup AI Meme, tetapi juga mencakup banyak jalur lainnya seperti AI DePIN, AI Platform, AI Rollup, dan AI infra, yang semuanya dapat digabungkan dengan AI Agent. Karena pada dasarnya, setiap proyek blockchain adalah bentuk representasi dari kontrak pintar, dan kelahiran AI Agent ditujukan untuk meningkatkan dan memperbaiki kontrak pintar. Oleh karena itu, AI Agent dan Crypto adalah kombinasi terbaik.
Jalur DeFi
Peringkat Pertumbuhan TVL
Lima besar proyek TVL yang meningkat di pasar minggu lalu ( tidak termasuk proyek publik dengan TVL kecil, standar di atas 30 juta USD ), sumber data: Defilama
|-------------|----------|--------------| | Nama Proyek | Kenaikan Tujuh Hari Terakhir | TVL(juta) | | VaultCraft | 5344.32% | 102.41 | | Hyperliquid | 183,98% | 2754,63 | | Resolv | 77.31% | 131.34 | | Babylon | 64,43% | 5774,49 | | Lista DAO | 48,52% | 859,86 |
VaultCraft(VCX):
Deskripsi Proyek: Proyek kripto VaultCraft adalah proyek blockchain publik yang berbasis Algorand, bertujuan untuk mengurangi biaya peserta saat menyimpan dan memulai jaringan. Desain VaultCraft memanfaatkan protokol konsensus Proof-of-Stake( dari Algorand.
Perkembangan terbaru: Minggu ini VaultCraft meluncurkan Looper stETH 4X leverage berbasis proyek DeFi terkenal, sambil mendukung penyebaran multi-chain, melalui infrastruktur lintas rantai untuk mewujudkan fungsi staking langsung dari L2 ke mainnet, menawarkan pengguna hasil APY hingga 7%+, dan telah menjalin kemitraan dengan penyedia layanan kustodian sambil mendapatkan bisnis kustodian 1000 BTC, yang membuat TVL-nya meningkat pesat. Selain itu, telah mencapai kerjasama strategis dengan dompet multi-signature terkenal dan platform perdagangan terdesentralisasi.
Hyperliquid)HYPE(:
Ringkasan Proyek: Hyperliquid adalah platform keuangan terdesentralisasi berkinerja tinggi yang berfokus pada penyediaan layanan perdagangan kontrak berkelanjutan dan perdagangan spot. Ini didasarkan pada blockchain Layer 1 berkinerja tinggi miliknya sendiri, menggunakan algoritma konsensus HyperBFT, yang mampu memproses hingga 200.000 pesanan per detik.
Perkembangan Terbaru: Seluruh pasar mengalami fluktuasi yang tajam minggu ini, sebelum hari Rabu indeks utama terus menciptakan level tertinggi baru, setelah pertemuan Federal Reserve pada hari Kamis, terjadi penurunan yang signifikan secara keseluruhan. Fluktuasi yang tajam ini menciptakan lingkungan perdagangan yang sangat baik bagi pengguna yang ingin berpartisipasi dalam perdagangan kontrak untuk mendapatkan keuntungan tinggi, sehingga banyak pengguna di blockchain bergabung dengan Hyperliquid untuk bertransaksi, membuat jumlah kontrak terbuka di Hyperliquid melebihi 4,3 miliar USD. Minggu ini Hyperliquid merespons permintaan pasar dengan menambahkan beberapa pasangan perdagangan koin populer dengan fungsi perdagangan margin, mendukung hingga 5 kali lipat leverage, yang menarik banyak pengguna blockchain untuk berpartisipasi dalam perdagangan.
Resolv) belum mengeluarkan koin (:
Deskripsi Proyek: Resolv adalah proyek stablecoin netral Delta yang berfokus pada tokenisasi portofolio investasi netral pasar. Struktur ini didasarkan pada sumber pendapatan yang secara ekonomi layak dan independen dari mata uang fiat. Ini memungkinkan distribusi imbal hasil yang kompetitif kepada penyedia likuiditas protokol.
Perkembangan terbaru: Minggu ini Resolv telah menyelesaikan integrasi dengan salah satu blockchain L2 terkenal, secara signifikan mengurangi biaya transaksi dan meningkatkan kecepatan transaksi, meluncurkan layanan peminjaman berbagai token melalui platform pinjaman DeFi, dan memperkenalkan pool likuiditas di DEX tertentu, sekaligus menyesuaikan poin pendapatan proyek tertentu menjadi 15 poin per hari, mengoptimalkan mekanisme penghargaan, memulai program Grants dan mengonfirmasi tiga penerima pertama, serta memperkuat daya saing platform di bidang DeFi melalui kolaborasi mendalam dengan berbagai proyek.
Babylon) belum diterbitkan (:
Deskripsi Proyek: Proyek Babylon adalah proyek yang bertujuan untuk memanfaatkan keamanan Bitcoin untuk meningkatkan keamanan blockchain proof-of-stake lainnya. Konsep inti adalah mengaktifkan aset Bitcoin yang tidak terpakai melalui mekanisme staking tanpa kepercayaan, menyelesaikan kontradiksi antara pencarian keamanan aset oleh pemegang Bitcoin dan partisipasi dalam proyek dengan imbal hasil tinggi.
Perkembangan terbaru: Meskipun harga pasar berfluktuasi cukup tajam minggu ini, namun kinerja BTC sangat kokoh, tetap berada di level tinggi. Ditambah dengan pandangan positif pengguna terhadap perkembangan BTC ke depan, semakin banyak yang berpegang teguh untuk memilikinya sekaligus ingin melepaskan likuiditas dari kepemilikan BTC, sehingga lebih banyak yang memilih proyek berbasis BTC untuk mendapatkan bunga. Minggu ini, Babylon memperdalam aplikasi teknologi skalabilitas ZK melalui kerja sama dengan suatu proyek, dan membangun kemitraan strategis dengan suatu blockchain publik untuk memajukan pembangunan ekosistem modular.
Lista DAO)LISTA(:
Deskripsi Proyek: Lista DAO adalah proyek staking likuid dan stablecoin terdesentralisasi yang berbasis pada suatu blockchain, bertujuan untuk memberikan pengguna hasil staking aset kripto dan layanan pinjaman stablecoin terdesentralisasi LISUSD.
Perkembangan Terbaru: Minggu ini Lista DAO meluncurkan fitur Gauge Voting dan Bribe Market, yang memungkinkan pemegang veLISTA untuk berpartisipasi dalam keputusan pengeluaran LISTA di kolam likuiditas. Selain itu, diumumkan bahwa telah menjalin kerja sama strategis dengan beberapa proyek, khususnya dalam mengembangkan peluang baru di ekosistem salah satu blockchain, sambil memajukan integrasi proyek tertentu sebagai jaminan inovatif melalui proposal LIP #012. Selain itu, Lista DAO menarik pengguna dengan distribusi imbalan veLISTA sekitar 230.000 USD setiap minggu dan insentif bunga majemuk APR tinggi, serta suku bunga pinjaman kompetitif sebesar 5,25%. Minggu ini, Lista DAO bekerja sama dengan proyek tertentu untuk menyelenggarakan kegiatan musim dingin dengan total 7.000 USDT dan menawarkan kesempatan airdrop bagi pemegang salah satu blockchain.
Dari semua yang disebutkan, kita dapat melihat bahwa proyek-proyek yang mengalami pertumbuhan TVL yang cepat minggu ini terutama terfokus pada sektor imbal hasil stablecoin ) kolam senapan (.
)# Kinerja keseluruhan jalur
Nilai pasar stablecoin terus meningkat: USDT meningkat dari 145,1 miliar dolar AS minggu lalu menjadi 145,9 miliar dolar AS, dengan persentase kenaikan mencapai 0,55%, USDC meningkat dari 41,5 miliar dolar AS minggu lalu menjadi 42,1 miliar dolar AS, dengan persentase kenaikan mencapai 1,44%. Dapat dilihat bahwa meskipun pasar mengalami penurunan minggu ini, baik USDT yang didominasi pasar non-AS maupun USDC yang didominasi pasar AS menunjukkan kenaikan, yang menunjukkan bahwa seluruh pasar masih mempertahankan aliran masuk dana yang berkelanjutan.
Likuiditas meningkat secara bertahap: Tingkat arbitrase tanpa risiko di pasar tradisional terus menurun seiring dengan penurunan suku bunga, sementara tingkat arbitrase proyek DeFi di blockchain meningkat seiring dengan peningkatan nilai aset cryptocurrency, kembali ke DeFi akan menjadi pilihan yang sangat baik.
Situasi Dana: TVL proyek Defi meningkat dari 54,1 miliar dolar AS minggu lalu menjadi 52,9 miliar dolar AS sekarang, mengalami pertumbuhan negatif untuk pertama kalinya dalam dua bulan terakhir, dengan penurunan negatif mencapai 2,21%. Penyebab utamanya adalah penurunan besar-besaran di seluruh pasar minggu ini, yang menyebabkan banyak kontrak dan pinjaman terpaksa dilikuidasi, mengakibatkan penurunan TVL di jalur Defi, memecahkan tren kenaikan berkelanjutan selama dua bulan terakhir. Dalam dua minggu ke depan, perlu diperhatikan perubahan keseluruhan TVL dan apakah tren penurunan akan berlanjut.
![Kekhawatiran pasar meningkat, perhatian beralih ke jalur DeFi dan AI Agent｜Laporan Mingguan Pasar Kripto Frontier Lab]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-5a157c17f1e3c1d653a5955ba445db9d.webp(
)# Analisis Mendalam
Pendorong Kenaikan:
Faktor pendorong inti dari kenaikan ini dapat diringkas dalam jalur transmisi berikut: pasar memasuki siklus bull yang meningkatkan permintaan likuiditas, yang selanjutnya mendorong tingkat suku bunga pinjaman dasar naik, memperbesar ruang keuntungan dari strategi arbitrase dalam protokol DeFi. Secara spesifik:
Lingkungan pasar: Siklus pasar bullish membawa peningkatan permintaan likuiditas secara keseluruhan
Sisi suku bunga: Kenaikan suku bunga pinjaman dasar, mencerminkan ekspektasi penetapan harga pasar terhadap dana.
Sisi pendapatan: Perluasan tingkat pengembalian strategi arbitrase siklik, perbaikan signifikan pada pendapatan endogen dalam protokol
Mekanisme konduksi ini memperkuat dukungan nilai intrinsik sektor DeFi, menciptakan momentum pertumbuhan yang baik.
Potensi Risiko:
Karena pasar baru-baru ini terus berada dalam tren naik, investor pasar lebih memperhatikan imbal hasil dan leverage pinjaman, namun mengabaikan risiko penurunan. Minggu ini, karena Federal Reserve secara mengejutkan mengubah proyeksi penurunan suku bunga tahun depan dari 4 kali menjadi 2 kali, pasar mengalami penurunan cepat, menyebabkan lebih dari 1 miliar dolar kontrak dan aset pinjaman terlikuidasi, yang mengakibatkan kerugian bagi investor. Dan risiko likuidasi ini kemungkinan akan menyebabkan likuidasi berantai, yang akan mengakibatkan penurunan harga lebih lanjut dan likuidasi lebih banyak aset.
Kinerja Jalur Lain
rantai publik
Lima besar peningkatan TVL blockchain publik di pasar minggu lalu ### tidak termasuk blockchain publik dengan TVL kecil (, sumber data: Defilama
|-------------|---------|--------------| | Nama Proyek | Kenaikan Tujuh Hari Terakhir | TVL)juta( | | Hyperliquid | 183.98% | 2754.63 | | Bitcoin | 44,94% | 7021,98 | | BSC | 2.71% | 5793.56 | | AILayer | 2,02% | 219,18 | | Mantle | 0,75% | 489,23 |
Hyperliquid:Ini