Equation: Platform Perdagangan Futures yang Inovatif
Equation platform telah menunjukkan performa yang mengesankan sejak diluncurkan sebulan yang lalu, total nilai terkunci (TVL) meningkat 3 kali lipat, volume perdagangan mencapai 500 juta dolar. Baik dari segi desain produk, ekonomi token, maupun pengalaman pengguna, Equation telah menunjukkan kekuatan yang luar biasa, patut dicontoh oleh proyek startup lainnya. Artikel ini akan menganalisis secara mendalam tentang Equation, membahas jalan suksesnya di bidang DEX Perpetual Futures.
Peluang Pasar DEX Perpetual Futures
Saat ini, DEX telah menguasai sebagian pasar perdagangan spot, dan pengguna semakin mahir dalam menggunakan beberapa platform DEX utama. Namun, dalam bidang perdagangan futures, volume transaksi on-chain masih memiliki kesenjangan besar dibandingkan dengan bursa terpusat. Menurut data, volume transaksi kontrak on-chain hanya sekitar 1,5% dari bursa terpusat, yang berarti platform perdagangan futures on-chain masih memiliki ruang pengembangan yang besar.
Belakangan ini, berbagai platform perdagangan futures on-chain yang inovatif bermunculan bak jamur setelah hujan, mewujudkan fungsi perdagangan berkelanjutan melalui berbagai mekanisme. Equation sebagai pendatang baru, dengan desain produk yang unik dan mekanisme insentif, dengan cepat menarik banyak pengguna, saat ini total nilai yang terkunci telah mencapai 16 juta dolar.
Inovasi Mekanisme Produk
Ciri-ciri Perpetual Futures
Perpetual Futures memiliki ciri khas terbesar yaitu tidak memiliki tanggal kedaluwarsa, yang jelas berbeda dengan kontrak berjangka tradisional. Trader dapat memegang posisi terbuka tanpa batas waktu dan dapat menutup posisi kapan saja. Perpetual Futures secara otomatis memperpanjang posisi kontrak saat ini ke periode berikutnya melalui penyelesaian berkala.
Fleksibilitas ini membuat Perpetual Futures sangat populer di pasar cryptocurrency. Ini biasanya menawarkan leverage tinggi, potensi keuntungan lebih besar dibandingkan perdagangan spot, tetapi risiko juga meningkat. Perpetual Futures menggunakan mekanisme biaya pendanaan untuk memastikan harga futures berkonvergensi secara periodik dengan harga indeks spot.
Desain inovatif dari Equation
Equation mengadopsi mekanisme penetapan harga inovatif BRMM(Balance Rate Market Making).
Mekanisme perdagangan: Mengatur kolam perdagangan independen untuk pasangan perdagangan yang berbeda sebagai pihak lawan. Ketika pengguna membuka/menutup posisi, LP secara pasif membuka posisi dengan ukuran yang sama, tetapi arah yang berlawanan.
Metode Penetapan Harga: Harga Perpetual Futures ditentukan oleh kolam likuiditas. Memperkenalkan konsep BR(Balance Rate), yaitu rasio nilai posisi short LP terhadap total likuiditas. BR bernilai 0 menunjukkan kolam likuiditas sepenuhnya seimbang, BR bernilai negatif menunjukkan LP memiliki posisi long.
Tingkat Premi Harga ( PR ): Tingkat premi harga kontrak perpetual relatif terhadap harga indeks, merupakan fungsi dari BR. Ketika BR=0, PR=0.
Biaya dana: Ketika LP memiliki posisi short, posisi long mengkompensasi posisi short; ketika LP memiliki posisi long, posisi short mengkompensasi posisi long.
Mengoptimalkan Pengalaman Pengguna
Equation menyediakan margin pemeliharaan yang lebih rendah dan leverage yang lebih tinggi di sisi perdagangan, lebih menarik dibandingkan platform lain:
Memperkenalkan dana penyangga risiko di sisi LP (RBF), secara efektif mengurangi risiko kerugian sementara LP. Sumber pendapatan RBF termasuk: sebagian biaya transaksi, keuntungan LP sebagai pihak lawan sementara, dana LP yang dilikuidasi.
Desain Ekonomi Token
Equation menggunakan model token kombinasi FT dan NFT, dengan distribusi 100% adil untuk mendorong partisipasi pengguna:
EQU: Token asli, 100% dihasilkan melalui penambangan, terkunci selama 90 hari. Menggunakan model ve untuk pemberdayaan, mengunci EQU-ETH LP dapat memperoleh veEQU, menikmati 25% biaya transaksi protokol.
EFC NFT: dibagi menjadi tiga tingkatan yaitu Member, Connector, dan Architect, masing-masing memiliki hak yang berbeda:
Anggota: 10.000, dapat menghasilkan kode rekomendasi, menikmati hadiah rekomendasi dan diskon perdagangan.
Connector: 100, dapat mencetak Member NFT dan membagikan keuntungan.
Arsitek: 100, menikmati 25% dari pendapatan biaya transaksi.
Dengan desain inovatif ini, Equation telah menetapkan tolok ukur baru di bidang DEX Perpetual Futures. Kombinasi cerdas dari mekanisme produk, pengalaman pengguna, dan ekonomi tokennya telah meletakkan dasar yang kuat untuk perkembangan cepat proyek ini.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
Equation: Mekanisme inovasi memimpin standar baru DEX Perpetual Futures
Equation: Platform Perdagangan Futures yang Inovatif
Equation platform telah menunjukkan performa yang mengesankan sejak diluncurkan sebulan yang lalu, total nilai terkunci (TVL) meningkat 3 kali lipat, volume perdagangan mencapai 500 juta dolar. Baik dari segi desain produk, ekonomi token, maupun pengalaman pengguna, Equation telah menunjukkan kekuatan yang luar biasa, patut dicontoh oleh proyek startup lainnya. Artikel ini akan menganalisis secara mendalam tentang Equation, membahas jalan suksesnya di bidang DEX Perpetual Futures.
Peluang Pasar DEX Perpetual Futures
Saat ini, DEX telah menguasai sebagian pasar perdagangan spot, dan pengguna semakin mahir dalam menggunakan beberapa platform DEX utama. Namun, dalam bidang perdagangan futures, volume transaksi on-chain masih memiliki kesenjangan besar dibandingkan dengan bursa terpusat. Menurut data, volume transaksi kontrak on-chain hanya sekitar 1,5% dari bursa terpusat, yang berarti platform perdagangan futures on-chain masih memiliki ruang pengembangan yang besar.
Belakangan ini, berbagai platform perdagangan futures on-chain yang inovatif bermunculan bak jamur setelah hujan, mewujudkan fungsi perdagangan berkelanjutan melalui berbagai mekanisme. Equation sebagai pendatang baru, dengan desain produk yang unik dan mekanisme insentif, dengan cepat menarik banyak pengguna, saat ini total nilai yang terkunci telah mencapai 16 juta dolar.
Inovasi Mekanisme Produk
Ciri-ciri Perpetual Futures
Perpetual Futures memiliki ciri khas terbesar yaitu tidak memiliki tanggal kedaluwarsa, yang jelas berbeda dengan kontrak berjangka tradisional. Trader dapat memegang posisi terbuka tanpa batas waktu dan dapat menutup posisi kapan saja. Perpetual Futures secara otomatis memperpanjang posisi kontrak saat ini ke periode berikutnya melalui penyelesaian berkala.
Fleksibilitas ini membuat Perpetual Futures sangat populer di pasar cryptocurrency. Ini biasanya menawarkan leverage tinggi, potensi keuntungan lebih besar dibandingkan perdagangan spot, tetapi risiko juga meningkat. Perpetual Futures menggunakan mekanisme biaya pendanaan untuk memastikan harga futures berkonvergensi secara periodik dengan harga indeks spot.
Desain inovatif dari Equation
Equation mengadopsi mekanisme penetapan harga inovatif BRMM(Balance Rate Market Making).
Mekanisme perdagangan: Mengatur kolam perdagangan independen untuk pasangan perdagangan yang berbeda sebagai pihak lawan. Ketika pengguna membuka/menutup posisi, LP secara pasif membuka posisi dengan ukuran yang sama, tetapi arah yang berlawanan.
Metode Penetapan Harga: Harga Perpetual Futures ditentukan oleh kolam likuiditas. Memperkenalkan konsep BR(Balance Rate), yaitu rasio nilai posisi short LP terhadap total likuiditas. BR bernilai 0 menunjukkan kolam likuiditas sepenuhnya seimbang, BR bernilai negatif menunjukkan LP memiliki posisi long.
Tingkat Premi Harga ( PR ): Tingkat premi harga kontrak perpetual relatif terhadap harga indeks, merupakan fungsi dari BR. Ketika BR=0, PR=0.
Biaya dana: Ketika LP memiliki posisi short, posisi long mengkompensasi posisi short; ketika LP memiliki posisi long, posisi short mengkompensasi posisi long.
Mengoptimalkan Pengalaman Pengguna
Equation menyediakan margin pemeliharaan yang lebih rendah dan leverage yang lebih tinggi di sisi perdagangan, lebih menarik dibandingkan platform lain:
| platform | margin pemeliharaan | leverage maksimum | |---------|-------|------| |某DEX | 3% | 20x | | platform | 1% | 50x | | Persamaan | 0.25% | 200x |
Memperkenalkan dana penyangga risiko di sisi LP (RBF), secara efektif mengurangi risiko kerugian sementara LP. Sumber pendapatan RBF termasuk: sebagian biaya transaksi, keuntungan LP sebagai pihak lawan sementara, dana LP yang dilikuidasi.
Desain Ekonomi Token
Equation menggunakan model token kombinasi FT dan NFT, dengan distribusi 100% adil untuk mendorong partisipasi pengguna:
Dengan desain inovatif ini, Equation telah menetapkan tolok ukur baru di bidang DEX Perpetual Futures. Kombinasi cerdas dari mekanisme produk, pengalaman pengguna, dan ekonomi tokennya telah meletakkan dasar yang kuat untuk perkembangan cepat proyek ini.