سوق العملات الرقمية الأسبوعي: معركة الثيران مقابل الدببة تتصاعد، والمشاعر في السوق تنخفض بشكل ملحوظ
شهد سوق العملات الرقمية هذا الأسبوع تقلبات شديدة، من عمليات بيع بدافع الذعر إلى انتعاش قصير، ثم انخفاض متسارع بعد كسر تقني، حيث تحولت مشاعر السوق من التفاؤل الحذر إلى انخفاض واضح. لم يتمكن البيتكوين من الحفاظ على مستوى الدعم الرئيسي، في حين انخفضت العملات البديلة بشكل عام. ستقوم هذه التقرير بتحليل متعمق من أربعة جوانب: سياق السوق، مؤشرات التمويل، ديناميكيات سوق العملات البديلة، وتوقعات السوق المستقبلية.
أ. سياق السوق: تطور ثلاثي المراحل من الارتداد إلى الانخفاض المكسور
يمكن تلخيص المنطق الأساسي للسوق هذا الأسبوع بأنه "تباين التحليل الفني والتمويل → انخفاض مشترك"، وينقسم إلى ثلاث مراحل:
الانخفاض المفاجئ (25 يوليو):
أدى بيع مركز من قبل الحيتان إلى ردود فعل متسلسلة، حيث انخفضت قيمة البيتكوين تحت مستوى الدعم الحاسم البالغ 115,000 دولار، محققة أدنى مستوى لها في المرحلة الحالية. تعكس هذه التوجهات مخاوف السوق من عدم اليقين الكلي وتصفية الأرباح السابقة.
انتعاش فوق التوقعات (26 يوليو):
ظهر تصحيح تقني في السوق، حيث ارتفع سعر البيتكوين بأكثر من 3000 دولار من أدنى نقطة له، ليصل إلى أعلى مستوى له 120000 دولار. جاء زخم الانتعاش من استرداد الأموال بعد الإفراط في البيع على المدى القصير وأخبار شراء كبير من بعض المؤسسات.
تسارع الاختراق (31 يوليو - 1 أغسطس):
بعد أن أصدرت الاحتياطي الفيدرالي إشارات متشددة، فشل البيتكوين في اختراق القمة السابقة، بل انخفض تحت مستوى الدعم البالغ 115,000 دولار. ومع تراجع الأسهم الأمريكية وتأثير السياسات التجارية، انتشرت مشاعر الذعر في السوق، مما أدى إلى تسارع البيتكوين نحو الانخفاض إلى ما دون 110,000 دولار.
!
ثانياً، المؤشرات الأساسية للتمويل: إشارات "تبريد" السوق واضحة
2.1 العملات المستقرة: انخفضت كمية الإصدار بنسبة 97%، وتوقفت تقريبًا تدفقات الأموال
بلغت القيمة السوقية الإجمالية للعملات المستقرة هذا الأسبوع 2277.77 مليار دولار، مع زيادة إصدار أسبوعية قدرها 0.72 مليار دولار فقط، مما يمثل انخفاضاً بنسبة 97% مقارنة بالأسبوع الماضي. تعكس هذه البيانات أدنى مستوى لها منذ 12 أسبوعاً، مما يعني أن الأموال الإضافية تقريباً "توقفت".
!
2.2 ETF: تدفق الأموال يبقى منخفضًا، والموقف المؤسسي يتحول إلى الحذر
صافي تدفقات Bitcoin ETF بلغ 299.9 مليون دولار هذا الأسبوع، وهو قريب من مستوى الأسبوع الماضي، ولكنه انخفض بشكل كبير مقارنة بالنصف الأول من يوليو. شهد يوم الجمعة تدفقًا صافيًا خارجًا في يوم واحد، وهو الأول من نوعه منذ ثلاثة أسابيع، مما يشكل رد فعل سلبي مع تسارع انخفاض سعر البيتكوين.
!
2.3 هيكل حاملي الأسهم: تفاقم التناقضات بين البيع الطويل والقصير
تظهر البيانات على السلسلة أن كمية حيازة المستثمرين على المدى الطويل (الذين يحتفظون بالعملات لأكثر من سنة) تتناقص باستمرار، بينما تزداد كمية حيازة المستثمرين على المدى القصير (الذين يحتفظون بالعملات لأقل من 3 أشهر) بسرعة، مما يشكل نمط "الاستثمار الطويل مقابل القصير". وهذا يعكس قيام المستثمرين على المدى الطويل بتحقيق الأرباح عند المستويات العالية، في حين يحاول المستثمرون على المدى القصير الشراء عند القاع.
من الجدير بالذكر أن مؤسسة كبيرة قامت بشراء 21.02 ألف بيتكوين في 29 يوليو بتكلفة متوسطة قدرها 117256 دولار، وهو أكبر شراء لها منذ أربعة أشهر.
!
٣. سوق النسخ: الدخول بالكامل في "وضع الدفاع"
3.1 تقلص مزدوج في القيمة السوقية والنشاط
انخفضت القيمة السوقية الإجمالية للعملات البديلة هذا الأسبوع بنسبة 6.4٪، بينما ارتفعت حصة بيتكوين في السوق إلى 62٪، مما يدل على انتقال الأموال من العملات ذات السوق الصغيرة إلى بيتكوين. انخفض النشاط على الشبكة بشكل متزامن، حيث انخفض إجمالي القيمة المقفلة بنسبة 16.2٪، وانخفض حجم تداول DEX بنسبة 17.3٪.
!
3.2 تباين القطاعات: بعض العملات تتحرك بشكل غير معتاد، بينما غالبيتها في حالة "صمت"
هذا الأسبوع، كانت هناك فقط عدد قليل من العملات التي شهدت نشاطًا بسبب بعض الأخبار المحددة، مثل omni وiotx. في حين انخفضت بشكل عام معظم القطاعات البديلة الرئيسية، حيث انخفضت عملات meme بأكثر من 8%.
!
3.3 مؤشرات المشاعر: الدخول في "منطقة الانتظار"
انخفض مؤشر شانتزاي من 42 الأسبوع الماضي إلى 35، ليظل في قناة تراجع لمدة 5 أيام متتالية. انخفضت قيمة الازدهار والانكماش على السلسلة إلى 50 نقطة، متجاوزة خط "الارتفاع" عند 60 نقطة، وانخفضت إيرادات بروتوكولات DEX وعدد المستخدمين النشطين وحجم التداول بشكل كبير.
!
3.4 تحليل سوق الثانوية
ارتفعت حصة بيتكوين في السوق إلى 62%، بينما ضعفت العملات البديلة بشكل عام. في جانب الأموال المؤسسية، تدفق 169 مليون دولار إلى صندوق البيتكوين المتداول في البورصة هذا الأسبوع، في حين تدفق 306 مليون دولار إلى صندوق الإيثريوم المتداول في البورصة، مما يمثل انخفاضًا كبيرًا مقارنةً بالأسبوع الماضي.
!
3.5 تحليل البيانات على السلسلة
فيما يتعلق بتدفق الأصول، كان صافي تدفق الإيثيريوم هو الأعلى. من حيث نشاط المستخدمين، الإيثيريوم > BSC > BASE > SOL. انخفضت إيرادات بروتوكولات DEX، وعدد المستخدمين النشطين، وحجم التداول بشكل كبير، مما يعكس تراجع المشاعر المضاربة.
!
أربعة، آفاق السوق المستقبلية: النقاط الرئيسية وإشارات الاستقرار
4.1 الجانب الفني
الدعم قصير الأجل: بالقرب من 110,000 دولار
دعم قوي: 9.3万-10.6万美元区间
نقاط المخاطر: 112,000 دولار أمريكي يوجد فجوة URPD
!
4.2 إشارة استقرار الوضع المالي
عادت زيادة إصدار العملات المستقرة إلى أكثر من 500 مليون دولار في الأسبوع.
تدفقات صندوق بيتكوين المتداول في البورصة تتجاوز 1 مليار دولار في أسبوع واحد
توقف انخفاض حجم المراكز لحاملي المدى الطويل
!
4.3 اقتراحات التشغيل
قصير الأجل: السيطرة على المراكز بنسبة أقل من 30%، في انتظار إشارة واضحة على توقف الانخفاض.
على المدى المتوسط والطويل: التركيز على النطاق من 93,000 إلى 106,000 دولار أمريكي الذي قد يشكل قاع مزدوج، ويمكن البدء بالتوزيع التدريجي عندما يتحسن الوضع المالي.
العملات البديلة: انتظر حتى يستقر البيتكوين، واختر العملات التي "تراجعت أقل من السوق + لم تتأثر منطق القطاع".
!
هذا الأسبوع، يعتبر التعديل في السوق بمثابة هضم للارتفاعات السابقة، كما يعكس تأثيرات مشتركة من الجانب الكلي وجانب الأموال. لا يحتاج المستثمرون إلى الذعر المفرط، ولكن يجب عليهم الحفاظ على الصبر وانتظار الفرصة المناسبة للتخطيط.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 9
أعجبني
9
6
مشاركة
تعليق
0/400
ChainWanderingPoet
· منذ 2 س
مرة أخرى شهدنا هبوط كبير، التخزين هو الحل.
شاهد النسخة الأصليةرد0
BearMarketSurvivor
· 08-06 14:35
عندما تصل إلى القاع افعلها لقد اعتدت على الخسارة
شاهد النسخة الأصليةرد0
WalletManager
· 08-06 08:32
مستوى الدعم كيف انهار بهذه السرعة، التحرك حقاً ضعيف
سوق العملات الرقمية情绪降温 بيتكوين破位下行 资金流入趋缓
سوق العملات الرقمية الأسبوعي: معركة الثيران مقابل الدببة تتصاعد، والمشاعر في السوق تنخفض بشكل ملحوظ
شهد سوق العملات الرقمية هذا الأسبوع تقلبات شديدة، من عمليات بيع بدافع الذعر إلى انتعاش قصير، ثم انخفاض متسارع بعد كسر تقني، حيث تحولت مشاعر السوق من التفاؤل الحذر إلى انخفاض واضح. لم يتمكن البيتكوين من الحفاظ على مستوى الدعم الرئيسي، في حين انخفضت العملات البديلة بشكل عام. ستقوم هذه التقرير بتحليل متعمق من أربعة جوانب: سياق السوق، مؤشرات التمويل، ديناميكيات سوق العملات البديلة، وتوقعات السوق المستقبلية.
أ. سياق السوق: تطور ثلاثي المراحل من الارتداد إلى الانخفاض المكسور
يمكن تلخيص المنطق الأساسي للسوق هذا الأسبوع بأنه "تباين التحليل الفني والتمويل → انخفاض مشترك"، وينقسم إلى ثلاث مراحل:
الانخفاض المفاجئ (25 يوليو): أدى بيع مركز من قبل الحيتان إلى ردود فعل متسلسلة، حيث انخفضت قيمة البيتكوين تحت مستوى الدعم الحاسم البالغ 115,000 دولار، محققة أدنى مستوى لها في المرحلة الحالية. تعكس هذه التوجهات مخاوف السوق من عدم اليقين الكلي وتصفية الأرباح السابقة.
انتعاش فوق التوقعات (26 يوليو): ظهر تصحيح تقني في السوق، حيث ارتفع سعر البيتكوين بأكثر من 3000 دولار من أدنى نقطة له، ليصل إلى أعلى مستوى له 120000 دولار. جاء زخم الانتعاش من استرداد الأموال بعد الإفراط في البيع على المدى القصير وأخبار شراء كبير من بعض المؤسسات.
تسارع الاختراق (31 يوليو - 1 أغسطس): بعد أن أصدرت الاحتياطي الفيدرالي إشارات متشددة، فشل البيتكوين في اختراق القمة السابقة، بل انخفض تحت مستوى الدعم البالغ 115,000 دولار. ومع تراجع الأسهم الأمريكية وتأثير السياسات التجارية، انتشرت مشاعر الذعر في السوق، مما أدى إلى تسارع البيتكوين نحو الانخفاض إلى ما دون 110,000 دولار.
!
ثانياً، المؤشرات الأساسية للتمويل: إشارات "تبريد" السوق واضحة
2.1 العملات المستقرة: انخفضت كمية الإصدار بنسبة 97%، وتوقفت تقريبًا تدفقات الأموال
بلغت القيمة السوقية الإجمالية للعملات المستقرة هذا الأسبوع 2277.77 مليار دولار، مع زيادة إصدار أسبوعية قدرها 0.72 مليار دولار فقط، مما يمثل انخفاضاً بنسبة 97% مقارنة بالأسبوع الماضي. تعكس هذه البيانات أدنى مستوى لها منذ 12 أسبوعاً، مما يعني أن الأموال الإضافية تقريباً "توقفت".
!
2.2 ETF: تدفق الأموال يبقى منخفضًا، والموقف المؤسسي يتحول إلى الحذر
صافي تدفقات Bitcoin ETF بلغ 299.9 مليون دولار هذا الأسبوع، وهو قريب من مستوى الأسبوع الماضي، ولكنه انخفض بشكل كبير مقارنة بالنصف الأول من يوليو. شهد يوم الجمعة تدفقًا صافيًا خارجًا في يوم واحد، وهو الأول من نوعه منذ ثلاثة أسابيع، مما يشكل رد فعل سلبي مع تسارع انخفاض سعر البيتكوين.
!
2.3 هيكل حاملي الأسهم: تفاقم التناقضات بين البيع الطويل والقصير
تظهر البيانات على السلسلة أن كمية حيازة المستثمرين على المدى الطويل (الذين يحتفظون بالعملات لأكثر من سنة) تتناقص باستمرار، بينما تزداد كمية حيازة المستثمرين على المدى القصير (الذين يحتفظون بالعملات لأقل من 3 أشهر) بسرعة، مما يشكل نمط "الاستثمار الطويل مقابل القصير". وهذا يعكس قيام المستثمرين على المدى الطويل بتحقيق الأرباح عند المستويات العالية، في حين يحاول المستثمرون على المدى القصير الشراء عند القاع.
من الجدير بالذكر أن مؤسسة كبيرة قامت بشراء 21.02 ألف بيتكوين في 29 يوليو بتكلفة متوسطة قدرها 117256 دولار، وهو أكبر شراء لها منذ أربعة أشهر.
!
٣. سوق النسخ: الدخول بالكامل في "وضع الدفاع"
3.1 تقلص مزدوج في القيمة السوقية والنشاط
انخفضت القيمة السوقية الإجمالية للعملات البديلة هذا الأسبوع بنسبة 6.4٪، بينما ارتفعت حصة بيتكوين في السوق إلى 62٪، مما يدل على انتقال الأموال من العملات ذات السوق الصغيرة إلى بيتكوين. انخفض النشاط على الشبكة بشكل متزامن، حيث انخفض إجمالي القيمة المقفلة بنسبة 16.2٪، وانخفض حجم تداول DEX بنسبة 17.3٪.
!
3.2 تباين القطاعات: بعض العملات تتحرك بشكل غير معتاد، بينما غالبيتها في حالة "صمت"
هذا الأسبوع، كانت هناك فقط عدد قليل من العملات التي شهدت نشاطًا بسبب بعض الأخبار المحددة، مثل omni وiotx. في حين انخفضت بشكل عام معظم القطاعات البديلة الرئيسية، حيث انخفضت عملات meme بأكثر من 8%.
!
3.3 مؤشرات المشاعر: الدخول في "منطقة الانتظار"
انخفض مؤشر شانتزاي من 42 الأسبوع الماضي إلى 35، ليظل في قناة تراجع لمدة 5 أيام متتالية. انخفضت قيمة الازدهار والانكماش على السلسلة إلى 50 نقطة، متجاوزة خط "الارتفاع" عند 60 نقطة، وانخفضت إيرادات بروتوكولات DEX وعدد المستخدمين النشطين وحجم التداول بشكل كبير.
!
3.4 تحليل سوق الثانوية
ارتفعت حصة بيتكوين في السوق إلى 62%، بينما ضعفت العملات البديلة بشكل عام. في جانب الأموال المؤسسية، تدفق 169 مليون دولار إلى صندوق البيتكوين المتداول في البورصة هذا الأسبوع، في حين تدفق 306 مليون دولار إلى صندوق الإيثريوم المتداول في البورصة، مما يمثل انخفاضًا كبيرًا مقارنةً بالأسبوع الماضي.
!
3.5 تحليل البيانات على السلسلة
فيما يتعلق بتدفق الأصول، كان صافي تدفق الإيثيريوم هو الأعلى. من حيث نشاط المستخدمين، الإيثيريوم > BSC > BASE > SOL. انخفضت إيرادات بروتوكولات DEX، وعدد المستخدمين النشطين، وحجم التداول بشكل كبير، مما يعكس تراجع المشاعر المضاربة.
!
أربعة، آفاق السوق المستقبلية: النقاط الرئيسية وإشارات الاستقرار
4.1 الجانب الفني
!
4.2 إشارة استقرار الوضع المالي
!
4.3 اقتراحات التشغيل
قصير الأجل: السيطرة على المراكز بنسبة أقل من 30%، في انتظار إشارة واضحة على توقف الانخفاض. على المدى المتوسط والطويل: التركيز على النطاق من 93,000 إلى 106,000 دولار أمريكي الذي قد يشكل قاع مزدوج، ويمكن البدء بالتوزيع التدريجي عندما يتحسن الوضع المالي. العملات البديلة: انتظر حتى يستقر البيتكوين، واختر العملات التي "تراجعت أقل من السوق + لم تتأثر منطق القطاع".
!
هذا الأسبوع، يعتبر التعديل في السوق بمثابة هضم للارتفاعات السابقة، كما يعكس تأثيرات مشتركة من الجانب الكلي وجانب الأموال. لا يحتاج المستثمرون إلى الذعر المفرط، ولكن يجب عليهم الحفاظ على الصبر وانتظار الفرصة المناسبة للتخطيط.
!