دمج XRP مع DeFi: ظهور مفهوم XRPFi للبحث عن تطوير جديد للأصول ذات القيمة السوقية التي تبلغ k مليار
مؤخراً، عقد مؤتمر XRP Ledger Apex 2025 في سنغافورة، وأصبح "XRPFi" موضوعًا ساخنًا. يُعتبر هذا المفهوم دمج XRP مع التمويل اللامركزي (DeFi) ، ويُنظر إليه على أنه وسيلة جديدة لتنشيط XRP كأصل تشفيري قديم وتعزيز تطوير XRPL وRipple.
تعتبر XRP واحدة من الأصول التمثيلية في سوق العملات المشفرة، حيث تبلغ قيمتها السوقية حالياً حوالي 134.4 مليار دولار، مما يجعلها أعلى عملة مشفرة غير قائمة على العقود الذكية بعد البيتكوين. على الرغم من أن XRP قد حصلت على تطبيقات في القطاع المالي التقليدي بفضل قدرتها على إجراء مدفوعات عبر الحدود بسرعة وبتكلفة منخفضة، إلا أنها تعاني على المدى الطويل من نقص في دعم العقود الذكية في المجال السلسلي، مما يجعل من الصعب دمجها في النظام الإيكولوجي الرئيسي للتمويل اللامركزي. بدأت هذه التناقضات تجذب الانتباه.
مع تعليق الدعوى القضائية ضد Ripple، واقتراب القيمة السوقية لعملة Ripple المستقرة RLUSD من 390 مليون دولار، واهتمام السوق المستمر بـ XRP ETF، بدأت توقعات المستثمرين لمستقبل XRP في الارتفاع تدريجياً. بدأ بعض المؤسسات والمستثمرين الأفراد في استكشاف كيفية استفادة XRP من التمويل اللامركزي للحصول على العوائد، وزيادة كفاءة استخدام الأصول، مما دفع إلى تطوير مفهوم "XRPFi".
شبكة فلير: البنية التحتية الأساسية لـ XRPFi
في تطوير XRPFi، تعتبر شبكة Flare مزود البنية التحتية الأساسية الحاسم. على الرغم من أن دفتر أستاذ XRP (XRPL) يظهر أداءً ممتازًا من حيث السرعة والاستقرار، إلا أن هناك قيودًا في القابلية للتجميع وميزات العقود المطلوبة في التمويل اللامركزي. اختارت Flare من الناحية التقنية تمكين XRP، لتصبح العنصر الأساسي الذي يربط بين XRPL التقليدي وبيئة التمويل اللامركزي متعددة السلاسل.
Flare هي سلسلة كتل من الطبقة الأولى متوافقة مع EVM، مصممة لتحقيق التشغيل المتداخل بين السلاسل. بروتوكول FAssets الخاص بها يمكن أن يقوم بتحويل الأصول غير الذكية مثل XRP إلى FXRP، مما يمنحها القدرة على استدعاء العقود، وبالتالي الاندماج بسلاسة في بروتوكولات الإقراض اللامركزية والتداول والمشتقات. من خلال هذه الآلية، يمكن لحاملي XRP المشاركة في أنشطة تحقيق العوائد الرئيسية مثل التخزين والتعدين السائل.
علاوة على ذلك، قدمت Flare عملة مستقرة USD₮0، كأصل أصلي يصدر وفق معيار OFT القائم على LayerZero، ويتميز بالتشغيل البيني الأصلي عبر الشبكات. بعد اقترانه مع XRP، يمكن استخدام USD₮0 ليس فقط لبناء تجمعات عمق التداول وضمانات القروض، ولكن أيضًا لربط نظام USDT البيئي، مما يضخ "قاعدة رأس المال" ذات السيولة العالية في نظام XRPFi.
تشير البيانات إلى أن نظام فلير البيئي قد شهد نمواً ملحوظاً في الآونة الأخيرة: حتى 10 يونيو، تجاوزت القيمة الإجمالية المقفلة 1.57 مليون دولار، وذلك بفضل إطلاق USD₮0، حيث يبلغ حجم المعروض من USD₮0 حوالي 92.1 مليون دولار. خلال الفترة من فبراير 2024 إلى فبراير 2025، زادت القيمة الإجمالية المقفلة في فلير بنسبة تزيد عن 400% مقارنة بالعام السابق. في الوقت نفسه، قامت فلير أيضًا بدمج أدوات المحفظة المتوافقة مع XRPL، مما يقلل من عوائق دخول المستخدمين.
تصف Flare نظام XRPFi الخاص بها بأنه "نموذج العجلة الطائرة": توفير مصدر رأس المال بقيمة USD₮0، وتحقيق قابلية تجميع العقود باستخدام FXRP، مما يجلب السيولة من خلال الربط بين الاثنين، وبالتالي يعزز المزيد من تطبيقات التمويل اللامركزي والسيناريوهات الحقيقية، مما يعزز القيمة البيئية طويلة الأجل لـ XRP.
في المستقبل، تخطط Flare لإدخال أصول غير قائمة على العقود الذكية إلى المنصة، لتوسيع تطبيقاتها في مجال التمويل اللامركزي.
Doppler Finance: بناء مصفوفة عائدات XRPFi
بينما تبني Flare التوافق مع السلسلة، صممت Doppler Finance آلية عائدات حول XRP، في محاولة لسد الفجوة في منتجات الفائدة والمالية لـ XRP. حتى 8 يونيو، جذبت المنصة أكثر من 30 مليون دولار TVL، لتصبح واحدة من المشاركين المهمين في مسار XRPFi.
تقدم Doppler Finance نوعين رئيسيين من منتجات العائد: عائد CeDeFi واستراتيجيات DeFi على السلسلة. يتم إدارة الأصول في النوع الأول بشكل رئيسي من خلال الحفظ على مستوى المؤسسات والعمليات الكمية، بينما يستكشف النوع الثاني مشاهد العائد على السلسلة بما في ذلك الإقراض واستراتيجيات العملات المستقرة والرهونات.
في نموذج CeDeFi، يقوم المستخدمون بإيداع XRP في عنوان مخصص، حيث يتم الاحتفاظ بالأصول من قبل الوصي، ويتم نقلها وفقًا للخطة إلى منصة التداول لتنفيذ استراتيجيات الكمية مثل التحكيم، وتجارة الفروقات، وما إلى ذلك. ويتم إعادة تدفق العوائد إلى حسابات المستخدمين بعد التسوية خارج السلسلة.
فيما يتعلق بالعوائد على السلسلة، يقوم Doppler بنشاط بالاتصال بنظام إيكولوجي للجانبية XRPL، بما في ذلك الشبكات المتوافقة مع EVM والبروتوكولات الناشئة. تشمل استراتيجياته:
إقراض XRP: من خلال إيداع XRP في بروتوكول إقراض متوافق مع التدقيق، يمكنك الحصول على الفائدة أو المكافآت الأصلية. يقرض المقترضون أصولًا أخرى كضمان، وتدير المنصة تلقائيًا عملية التسوية لضمان الأمان.
استراتيجية عائدات العملات المستقرة: اقتراض العملات المستقرة باستخدام XRP كضمان، ثم نشرها في بروتوكول عائدات العملات المستقرة. يعتمد Doppler على نسبة LTV محافظة، ويقوم بضبط المواقع ديناميكيًا لتحقيق عائدات منخفضة المخاطر.
الإيداع السائل واستراتيجيات الرفع: يمكن للمستخدمين إجراء إيداع بالرفع بنقرة واحدة في تجمعات LST المحددة، خاصة حول رموز السلاسل الجانبية. تعمل هذه الآلية على تبسيط العمليات المعقدة من خلال العقود الآلية، مما يحسن تجربة المستخدم.
لخفض المخاطر بشكل أكبر، يقوم مشروع Doppler Finance ببناء سوق اقتراض معزول عن المخاطر، مما يسمح لبرك الأصول المختلفة بالعمل بشكل مستقل، وتجنب تأثير الأصول ذات التقلبات العالية على استقرار النظام ككل. بالإضافة إلى البركة الأساسية، يخطط مشروع Doppler Finance أيضًا لإطلاق عدة أسواق معزولة، بما في ذلك بركة LST المصممة خصيصًا للزراعة العائدية بالرافعة المالية، وسوق معزول يحتوي على رموز الألعاب.
نظرًا لأن XRPFi تتعلق بتقاطع الأصول، وإدارة الأصول، وتنفيذ الاستراتيجيات المتقدمة، فإن آلية الأمان أصبحت جزءًا مهمًا من تصميم المشروع. حاليًا، تعتمد Doppler Finance آلية متعددة الطبقات للتحكم في المخاطر.
في مجال الحفظ على الأصول، اختارت المنصة مزود خدمة رائد في الصناعة، وتضمن أمان الأصول من خلال إدارة المحافظ الباردة، والتحقق على السلسلة، وعزل الإفلاس. في جانب التداول الكمي، تتبنى المنصة نموذج التعاون المتعدد الاستراتيجيات والفرق، وتصمم معظم العمليات على أنها "هيكل عقد الإقراض"، لضمان إمكانية استرداد رأس المال في الظروف غير المتطرفة.
بالإضافة إلى ذلك، يجب على جميع الأطراف المتعاونة القيام بعمليات تدقيق دقيقة، بما في ذلك الأداء التاريخي، استقرار الاستراتيجيات، حجم الأصول تحت الإدارة والمخاطر المالية، لتقييم واختيار المؤسسات المؤهلة للمشاركة.
XRPFi: سد الفجوة في سوق التمويل اللامركزي، لا يزال في مرحلة مبكرة
مع تصاعد المنافسة في نظام الإيثيريوم البيئي للتمويل اللامركزي، تتجه السوق نحو الأصول ذات القيمة السوقية العالية التي لم يتم تفعيلها بشكل كامل. ظهور XRPFi يملأ الفراغ طويل الأمد لـ "XRP ذات القيمة السوقية العالية، والاستخدام المنخفض للسلسلة". تمكن XRPFi عبر تقنيات مثل بروتوكول FAssets من شبكة Flare، مما سمح لـ XRP، الذي يفتقر إلى قدرة العقود الذكية، بالدخول إلى نظام التمويل اللامركزي. تعمل Doppler Finance على بناء مجموعة كاملة من آليات العائد المستدامة، بما في ذلك عوائد CeDeFi، والرهانات السائلة، مما يضمن وجود مسارات حقيقية، بالإضافة إلى استثمار الموارد لتعزيز الأمان وتجربة المستخدم.
منطقياً، فإن تطوير XRPFi يستجيب للحاجة الملحة الناجمة عن تنشيط XRP وتطور نظام Ripple البيئي. ولكن يجب الإشارة إلى أن نظام XRPFi البيئي لا يزال في مرحلة مبكرة. على الرغم من أن خطط منتجات Flare و Doppler واضحة نسبياً، إلا أن حجم المستخدمين الإجمالي، وعمق السيولة، ونضج البروتوكول ما زالت بحاجة إلى التحقق. كيف ستندمج الأصول القديمة في السرد الجديد؟ سنواصل متابعة ذلك.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
XRPFi崛起：Flare和Doppler引领XRP进军 التمويل اللامركزي 市场
دمج XRP مع DeFi: ظهور مفهوم XRPFi للبحث عن تطوير جديد للأصول ذات القيمة السوقية التي تبلغ k مليار
مؤخراً، عقد مؤتمر XRP Ledger Apex 2025 في سنغافورة، وأصبح "XRPFi" موضوعًا ساخنًا. يُعتبر هذا المفهوم دمج XRP مع التمويل اللامركزي (DeFi) ، ويُنظر إليه على أنه وسيلة جديدة لتنشيط XRP كأصل تشفيري قديم وتعزيز تطوير XRPL وRipple.
تعتبر XRP واحدة من الأصول التمثيلية في سوق العملات المشفرة، حيث تبلغ قيمتها السوقية حالياً حوالي 134.4 مليار دولار، مما يجعلها أعلى عملة مشفرة غير قائمة على العقود الذكية بعد البيتكوين. على الرغم من أن XRP قد حصلت على تطبيقات في القطاع المالي التقليدي بفضل قدرتها على إجراء مدفوعات عبر الحدود بسرعة وبتكلفة منخفضة، إلا أنها تعاني على المدى الطويل من نقص في دعم العقود الذكية في المجال السلسلي، مما يجعل من الصعب دمجها في النظام الإيكولوجي الرئيسي للتمويل اللامركزي. بدأت هذه التناقضات تجذب الانتباه.
مع تعليق الدعوى القضائية ضد Ripple، واقتراب القيمة السوقية لعملة Ripple المستقرة RLUSD من 390 مليون دولار، واهتمام السوق المستمر بـ XRP ETF، بدأت توقعات المستثمرين لمستقبل XRP في الارتفاع تدريجياً. بدأ بعض المؤسسات والمستثمرين الأفراد في استكشاف كيفية استفادة XRP من التمويل اللامركزي للحصول على العوائد، وزيادة كفاءة استخدام الأصول، مما دفع إلى تطوير مفهوم "XRPFi".
شبكة فلير: البنية التحتية الأساسية لـ XRPFi
في تطوير XRPFi، تعتبر شبكة Flare مزود البنية التحتية الأساسية الحاسم. على الرغم من أن دفتر أستاذ XRP (XRPL) يظهر أداءً ممتازًا من حيث السرعة والاستقرار، إلا أن هناك قيودًا في القابلية للتجميع وميزات العقود المطلوبة في التمويل اللامركزي. اختارت Flare من الناحية التقنية تمكين XRP، لتصبح العنصر الأساسي الذي يربط بين XRPL التقليدي وبيئة التمويل اللامركزي متعددة السلاسل.
Flare هي سلسلة كتل من الطبقة الأولى متوافقة مع EVM، مصممة لتحقيق التشغيل المتداخل بين السلاسل. بروتوكول FAssets الخاص بها يمكن أن يقوم بتحويل الأصول غير الذكية مثل XRP إلى FXRP، مما يمنحها القدرة على استدعاء العقود، وبالتالي الاندماج بسلاسة في بروتوكولات الإقراض اللامركزية والتداول والمشتقات. من خلال هذه الآلية، يمكن لحاملي XRP المشاركة في أنشطة تحقيق العوائد الرئيسية مثل التخزين والتعدين السائل.
علاوة على ذلك، قدمت Flare عملة مستقرة USD₮0، كأصل أصلي يصدر وفق معيار OFT القائم على LayerZero، ويتميز بالتشغيل البيني الأصلي عبر الشبكات. بعد اقترانه مع XRP، يمكن استخدام USD₮0 ليس فقط لبناء تجمعات عمق التداول وضمانات القروض، ولكن أيضًا لربط نظام USDT البيئي، مما يضخ "قاعدة رأس المال" ذات السيولة العالية في نظام XRPFi.
تشير البيانات إلى أن نظام فلير البيئي قد شهد نمواً ملحوظاً في الآونة الأخيرة: حتى 10 يونيو، تجاوزت القيمة الإجمالية المقفلة 1.57 مليون دولار، وذلك بفضل إطلاق USD₮0، حيث يبلغ حجم المعروض من USD₮0 حوالي 92.1 مليون دولار. خلال الفترة من فبراير 2024 إلى فبراير 2025، زادت القيمة الإجمالية المقفلة في فلير بنسبة تزيد عن 400% مقارنة بالعام السابق. في الوقت نفسه، قامت فلير أيضًا بدمج أدوات المحفظة المتوافقة مع XRPL، مما يقلل من عوائق دخول المستخدمين.
تصف Flare نظام XRPFi الخاص بها بأنه "نموذج العجلة الطائرة": توفير مصدر رأس المال بقيمة USD₮0، وتحقيق قابلية تجميع العقود باستخدام FXRP، مما يجلب السيولة من خلال الربط بين الاثنين، وبالتالي يعزز المزيد من تطبيقات التمويل اللامركزي والسيناريوهات الحقيقية، مما يعزز القيمة البيئية طويلة الأجل لـ XRP.
في المستقبل، تخطط Flare لإدخال أصول غير قائمة على العقود الذكية إلى المنصة، لتوسيع تطبيقاتها في مجال التمويل اللامركزي.
Doppler Finance: بناء مصفوفة عائدات XRPFi
بينما تبني Flare التوافق مع السلسلة، صممت Doppler Finance آلية عائدات حول XRP، في محاولة لسد الفجوة في منتجات الفائدة والمالية لـ XRP. حتى 8 يونيو، جذبت المنصة أكثر من 30 مليون دولار TVL، لتصبح واحدة من المشاركين المهمين في مسار XRPFi.
تقدم Doppler Finance نوعين رئيسيين من منتجات العائد: عائد CeDeFi واستراتيجيات DeFi على السلسلة. يتم إدارة الأصول في النوع الأول بشكل رئيسي من خلال الحفظ على مستوى المؤسسات والعمليات الكمية، بينما يستكشف النوع الثاني مشاهد العائد على السلسلة بما في ذلك الإقراض واستراتيجيات العملات المستقرة والرهونات.
في نموذج CeDeFi، يقوم المستخدمون بإيداع XRP في عنوان مخصص، حيث يتم الاحتفاظ بالأصول من قبل الوصي، ويتم نقلها وفقًا للخطة إلى منصة التداول لتنفيذ استراتيجيات الكمية مثل التحكيم، وتجارة الفروقات، وما إلى ذلك. ويتم إعادة تدفق العوائد إلى حسابات المستخدمين بعد التسوية خارج السلسلة.
فيما يتعلق بالعوائد على السلسلة، يقوم Doppler بنشاط بالاتصال بنظام إيكولوجي للجانبية XRPL، بما في ذلك الشبكات المتوافقة مع EVM والبروتوكولات الناشئة. تشمل استراتيجياته:
إقراض XRP: من خلال إيداع XRP في بروتوكول إقراض متوافق مع التدقيق، يمكنك الحصول على الفائدة أو المكافآت الأصلية. يقرض المقترضون أصولًا أخرى كضمان، وتدير المنصة تلقائيًا عملية التسوية لضمان الأمان.
استراتيجية عائدات العملات المستقرة: اقتراض العملات المستقرة باستخدام XRP كضمان، ثم نشرها في بروتوكول عائدات العملات المستقرة. يعتمد Doppler على نسبة LTV محافظة، ويقوم بضبط المواقع ديناميكيًا لتحقيق عائدات منخفضة المخاطر.
الإيداع السائل واستراتيجيات الرفع: يمكن للمستخدمين إجراء إيداع بالرفع بنقرة واحدة في تجمعات LST المحددة، خاصة حول رموز السلاسل الجانبية. تعمل هذه الآلية على تبسيط العمليات المعقدة من خلال العقود الآلية، مما يحسن تجربة المستخدم.
لخفض المخاطر بشكل أكبر، يقوم مشروع Doppler Finance ببناء سوق اقتراض معزول عن المخاطر، مما يسمح لبرك الأصول المختلفة بالعمل بشكل مستقل، وتجنب تأثير الأصول ذات التقلبات العالية على استقرار النظام ككل. بالإضافة إلى البركة الأساسية، يخطط مشروع Doppler Finance أيضًا لإطلاق عدة أسواق معزولة، بما في ذلك بركة LST المصممة خصيصًا للزراعة العائدية بالرافعة المالية، وسوق معزول يحتوي على رموز الألعاب.
نظرًا لأن XRPFi تتعلق بتقاطع الأصول، وإدارة الأصول، وتنفيذ الاستراتيجيات المتقدمة، فإن آلية الأمان أصبحت جزءًا مهمًا من تصميم المشروع. حاليًا، تعتمد Doppler Finance آلية متعددة الطبقات للتحكم في المخاطر.
في مجال الحفظ على الأصول، اختارت المنصة مزود خدمة رائد في الصناعة، وتضمن أمان الأصول من خلال إدارة المحافظ الباردة، والتحقق على السلسلة، وعزل الإفلاس. في جانب التداول الكمي، تتبنى المنصة نموذج التعاون المتعدد الاستراتيجيات والفرق، وتصمم معظم العمليات على أنها "هيكل عقد الإقراض"، لضمان إمكانية استرداد رأس المال في الظروف غير المتطرفة.
بالإضافة إلى ذلك، يجب على جميع الأطراف المتعاونة القيام بعمليات تدقيق دقيقة، بما في ذلك الأداء التاريخي، استقرار الاستراتيجيات، حجم الأصول تحت الإدارة والمخاطر المالية، لتقييم واختيار المؤسسات المؤهلة للمشاركة.
XRPFi: سد الفجوة في سوق التمويل اللامركزي، لا يزال في مرحلة مبكرة
مع تصاعد المنافسة في نظام الإيثيريوم البيئي للتمويل اللامركزي، تتجه السوق نحو الأصول ذات القيمة السوقية العالية التي لم يتم تفعيلها بشكل كامل. ظهور XRPFi يملأ الفراغ طويل الأمد لـ "XRP ذات القيمة السوقية العالية، والاستخدام المنخفض للسلسلة". تمكن XRPFi عبر تقنيات مثل بروتوكول FAssets من شبكة Flare، مما سمح لـ XRP، الذي يفتقر إلى قدرة العقود الذكية، بالدخول إلى نظام التمويل اللامركزي. تعمل Doppler Finance على بناء مجموعة كاملة من آليات العائد المستدامة، بما في ذلك عوائد CeDeFi، والرهانات السائلة، مما يضمن وجود مسارات حقيقية، بالإضافة إلى استثمار الموارد لتعزيز الأمان وتجربة المستخدم.
منطقياً، فإن تطوير XRPFi يستجيب للحاجة الملحة الناجمة عن تنشيط XRP وتطور نظام Ripple البيئي. ولكن يجب الإشارة إلى أن نظام XRPFi البيئي لا يزال في مرحلة مبكرة. على الرغم من أن خطط منتجات Flare و Doppler واضحة نسبياً، إلا أن حجم المستخدمين الإجمالي، وعمق السيولة، ونضج البروتوكول ما زالت بحاجة إلى التحقق. كيف ستندمج الأصول القديمة في السرد الجديد؟ سنواصل متابعة ذلك.