إثيريوم الذكرى السنوية العاشرة: من الابتكار إلى الريادة، فتح عصر جديد في المالية
اليوم، إثيريوم احتفلت بعامها العاشر.
على مدار السنوات العشر الماضية، أصبح إثيريوم واحدًا من الأصول الأعلى عائدًا على الاستثمار في العالم. خلال هذه العقد، زادت القيمة السوقية لشركة إنفيديا بمقدار 150 مرة، وزادت القيمة السوقية للبيتكوين بمقدار 300 مرة، في حين زادت القيمة السوقية لإيثيريوم بشكل مذهل بمقدار 3600 مرة، لتصل إلى 450 مليار دولار. في غضون عشر سنوات فقط، دخل إيثيريوم قائمة الأصول الثلاثين الأعلى من حيث القيمة السوقية في العالم.
في الوقت نفسه، أصبحت إثيريوم واحدة من أكثر الأنظمة المالية أمانًا في العالم. على مدار عشر سنوات، تم تداول ما يصل إلى تريليون دولار أمريكي من الأموال على شبكة إثيريوم، حيث بلغ حجم التداول السنوي للعملات المستقرة 20 تريليون دولار أمريكي. بالإضافة إلى ذلك، نشأت تطبيقات متنوعة مثل البورصات اللامركزية، وأنظمة الرهان، وبروتوكولات الإقراض، وتداول المشتقات، وNFT. ومن الجدير بالذكر أن الشبكة الرئيسية لإثيريوم لم تشهد أي توقف أو تعطل أو سرقة منذ نشأتها.
على مدى السنوات العشر الماضية، أنشأت إثيريوم على الأقل ثلاثة منتجات غيرت قواعد اللعبة. مثلما أطلقت شركة آبل جهاز Mac وiPhone وiPad، تهيمن إثيريوم بشكل مطلق في هذه الأسواق الناشئة.
سوق العملات المستقرة وصل حجم التداول السنوي إلى 28 تريليون دولار، حيث حدث أكثر من 70% من التداولات على شبكة إثيريوم. في عام 2016، تم إنشاء أول DAO عالمي على منصة إثيريوم، واليوم أكثر من 90% من أكبر DAOs من حيث القيمة الإجمالية المقفلة (TVL) تختار العمل ضمن نظام إثيريوم البيئي. في صيف DeFi لعام 2020، أصبحت إثيريوم المركز الوحيد، حيث وصلت حصتها السوقية إلى 95%-99%. في عام 2021، حدثت أول موجة ضخمة من NFT، وأيضًا أصبحت إثيريوم ساحة المعركة الرئيسية، حيث تجاوزت نسبة حجم التداول السنوي 90%. بينما لا تزال مجالات جديدة مثل توكنية الأسهم الأمريكية، توكنية السندات الأمريكية، الأصول الحقيقية (RWA)، وAI Agent meme في مراحلها الأولى.
إذن، كيف ستبدو إثيريوم بعد عشر سنوات؟ على الرغم من أنها بالفعل واحدة من الأصول العشرون الأولى في القيمة السوقية العالمية، متجاوزة شركات معروفة مثل ميتا، وتيسلا، وفيزا، وماستركارد، إلا أن هذا قد يكون مجرد بداية.
مثلما كان الأمر عندما تجاوز عدد مستخدمي جهاز كمبيوتر آبل MAC 10 ملايين في عام 1987، لم يكن ذلك هو النهاية، بل كان بداية كل شيء. اليوم، أثيريوم، الذي يبلغ عدد مستخدميه النشطين شهريًا حوالي 10 ملايين، قد بدأ رسميًا رحلته التالية لعقد من الزمان.
إثيريوم的增长潜力
حتى لو زادت قيمة إجمالي الأموال المقفلة في إثيريوم بمقدار 100 مرة، فإنها لا تمثل سوى 2% من حجم الأصول المالية العالمية.
إذا زاد عدد مستخدمي إثيريوم بمقدار 100 مرة، فسوف يصل فقط إلى 1 مليار. بالمقارنة، فإن عدد بطاقات فيزا وماستركارد المتداولة قد تجاوز بالفعل 3 مليارات.
إثيريوم حاليًا في وضع مشابه لأجهزة الكمبيوتر من شركة أبل في عام 1987، لا يزال مكان تجمع للهواة. في عام 1987، تجاوزت مبيعات سلسلة ماك 10 ملايين وحدة؛ بينما كحواسيب مشتركة عالمية، من المتوقع أنه بحلول عام 2025، سيكون هناك حوالي 10 ملايين شخص (1700 عنوان أسبوعيًا) يستخدمون إثيريوم شهريًا.
بعد عشر سنوات من الصقل، أصبحت إثيريوم نظامًا ماليًا ناضجًا، حيث تتداول فيه تريليونات الدولارات. فقط حجم التداول السنوي للعملات المستقرة على إثيريوم يصل إلى 200 تريليون دولار.
من المتوقع أن يتم نسخ نموذج نجاح العملات المستقرة إلى "خطوط المنتجات" الأخرى على إثيريوم. كانت القيمة السوقية للعملات المستقرة في عام 2016 فقط مليون دولار، وبلغت 1 مليار دولار في عام 2018، وارتفعت إلى 100 مليار دولار في عام 2021. هذه المعجزة في النمو بمعدل 1000 مرة في عامين و100 مرة في أربع سنوات، قد تحدث أيضًا في مجالات مثل توكينايز السندات الأمريكية وتوكينايز الأسهم الأمريكية.
إثيريوم تقدم بدائل لكل المنتجات المالية الرئيسية. ليس فقط يمكنها القيام بما تفعله الشركات المالية التقليدية، بل يمكنها أيضًا القيام بما لا تستطيع الشركات المالية التقليدية القيام به.
إثيريوم يدفع توكنيزة تقريبًا جميع المنتجات المالية الرئيسية.
ترميز الدولار الأمريكي (العملات المستقرة بالدولار) هو سوق بقيمة 40 تريليون دولار، وقد وصلت إثيريوم إلى حجم 300 مليار دولار؛ ترميز السندات الأمريكية هو سوق بقيمة 36 تريليون دولار، وقد وصل الآن إلى 7 مليارات دولار؛ ترميز الأسهم الأمريكية هو سوق بقيمة 60 تريليون دولار، وقد بدأ للتو بحجم حوالي 500 مليون دولار. هناك إمكانية لحدوث انفجار مفاجئ في هذه المجالات خلال السنوات القليلة القادمة، وزيادة بمقدار مئة ضعف في غضون عام، تمامًا كما حدث مع انفجار سوق العملات المستقرة بالدولار.
كنظام مالي عالمي ناشئ، لا يزال لدى إثيريوم مساحة نمو تصل إلى 100 مرة على الأقل. حاليًا، يبلغ إجمالي قيمة الإيثريوم المقفلة 800 مليار دولار، بينما تصل القيمة الإجمالية للأصول في النظام المالي العالمي إلى 400 تريليون دولار. حتى لو نمت إثيريوم بمقدار 100 مرة، فلن تمثل سوى 2% من إجمالي حجم الأصول المالية العالمية.
إثيريوم ليس فقط "بديل" للنظام المالي العالمي، بل إنه يعيد تعريف مفهوم المال. إنه يشبه العلاقة بين البريد الإلكتروني والبريد التقليدي. كان البريد الوسيلة الرئيسية للتواصل في العالم، بينما الآن يتجاوز حجم البريد الإلكتروني اليومي حجم البريد المرسل خلال عام.
قبل 20 عامًا، كان القليل من الناس يعتقدون أن أكثر من 90% من معلومات البشرية ستنتشر على الإنترنت؛ والآن، نادراً ما يصدق الناس أن 9% من أموال البشرية ستتداول على إثيريوم.
إثيريوم والتعايش مع النظام المالي والتحديات
كل أزمة في النظام المالي العالمي قد تصبح فرصة لإثيريوم.
إثيريوم يبدو أنه ينتظر كل اضطراب في النظام المالي التقليدي. هذه الاضطرابات الكبيرة والصغيرة تحدث تقريبًا كل شهر، كل عام، وكل دورة.
الأزمات الاقتصادية، والأوبئة، والحروب، والاضطرابات السياسية، وإفلاس الدول، وانخفاض قيمة العملات، والصراعات الجيوسياسية، وغيرها، فإن أي تغيير كبير في أي من الدول الـ 195 في العالم قد يؤثر على جزء أو حلقة معينة من النظام المالي العالمي.
على مدى المائة عام الماضية، حدثت على الأقل 10 أزمات مالية كبيرة على مستوى العالم؛ 8 أوبئة قاتلة ذات تأثير عالمي؛ أكثر من 30 حدث إفلاس لدول، حيث كانت هناك 10 حالات "إفلاس" بسبب انهيار العملة والتضخم المفرط. وعلى مدار الخمسين عامًا الماضية، حدثت حوالي 15-20 حرب كبيرة ذات تأثير دولي. كل هذه الأحداث يمكن أن تؤدي إلى تغييرات في النظام المالي، مما يخلق طلبًا جديدًا على إثيريوم.
إثيريوم أصبح مركزًا لـ"المالية الحدودية". هناك حوالي 10 دول مستبعدة من النظام المالي السائد، في حين أن الدول التي تقع في الوضع الحدودي تصل إلى 30-50 دولة. يحتاج الناس العاديون في هذه الدول إلى استخدام عملة مستقرة، ويحتاج التجار إلى إجراء التجارة عبر الحدود، ويحتاج الطبقة الوسطى إلى شراء أسهم ذات جودة عالية. عندما يرفض النظام المالي السائد مساعدتهم، يوفر إثيريوم لهم فرصة.
قم بفعل الشيء الصحيح، وافعل الأمور بشكل صحيح. إثيريوم تستمر في القيام بالأشياء التي لا تستطيع القيام بها المؤسسات المركزية مثل الدول، المؤسسات المالية، وشركات الإنترنت. دفع اللامركزية هو القيام بالشيء الصحيح.
إثيريوم تقوم بتشكيل ضغوط تنافسية على نظام سويفت. لقد أصبحت إثيريوم أكبر شبكة قيمة في العالم خارج سويفت. في عدة أبعاد رئيسية، تتفوق إثيريوم بشكل واضح على سويفت، بما في ذلك على سبيل المثال لا الحصر: حيادية الشبكة، التوفر على مدار الساعة، رسوم المعاملات، سرعة المعاملات عبر الحدود، الشفافية، ومستوى أتمتة الأصول القابلة للتسوية. مع بدء دول مهمة مثل الولايات المتحدة في قبول إثيريوم في الامتثال والتنظيم، هناك احتمال أن تحل إثيريوم محل سويفت كأكبر شبكة قيمة عالمية بعد 30 عامًا.
تقترب الدول التي تخضع لعقوبات وقيود من نظام سويفت من 20 دولة. بينما إثيريوم لا تتطلب إذنًا، يمكن لأي دولة أو فرد التداول هنا.
أثينا وسبارتا، أندرويد وآبل، إثيريوم والنظام المالي العالمي، هم وجهان لعملة واحدة في هذا العالم، وغياب أي من الجانبين يعتبر عيباً.
يبدو أن نجاح إثيريوم هو حدث محتمل بشكل كبير. لن ينهار النظام المالي السائد فجأة، لكن قد تستمر المشاكل في الظهور باستمرار. كلما ظهرت مشكلة، فإنها تفيد في تطوير النظام المالي الجديد، وتفيد إثيريوم، وقد تصبح فرصة لتوسع إثيريوم السريع.
إثيريوم المزايا الأساسية
تتمثل الخندق الدفاعي لإثيريوم بشكل رئيسي في ثلاثة جوانب: أولاً، إنها محايدة بما فيه الكفاية. في مجال blockchain، فقط إثيريوم وبتكوين هما اللذان يتمتعان بما يكفي من اللامركزية وغير خاضعين لسيطرة أي دولة أو منظمة واحدة؛ ثانياً، إنها آمنة بما فيه الكفاية. عمل الشبكة الرئيسية لمدة عشر سنوات، بقيمة سوقية تبلغ 450 مليار دولار، ولم تحدث أبدًا أي أحداث انقطاع أو تعطل أو سرقة كبيرة؛ أخيرًا، لديها ثقافة فريدة. يتم تشكيل ثقافة جيدة في نظام إثيريوم البيئي من خلال الحوكمة DAO، وآلية توزيع رموز المستخدمين الأوائل، وشفافية المعاملات، والتأكيد الشديد على تقنية ZK وحماية الخصوصية، مما يولد نماذج تجارية جيدة.
منذ أن تم إطلاق شبكة إثيريوم الرئيسية رسميًا في 30 يوليو 2015، لم تحدث أي حالة توقف أو تعطل أو سرقة على مدى عشر سنوات.
إثيريوم يمكن اعتباره نوعًا من السلع العامة. في هذا العالم، بخلاف الشمس، والقمر، وما إلى ذلك من وجودات لا يمكن للبشر التدخل فيها، كان هناك قليل للغاية من السلع العامة التي يمكن استخدامها بشكل متساوٍ من قبل الجميع، حتى ظهور بتكوين وإثيريوم.
استخدام إثيريوم لا يحتاج إلى إذن من أي شخص. بيتكوين هو عملة مشتركة لجميع البشر، بينما إثيريوم هو حاسوب عملاق مشترك لجميع البشر. يمكن لأي شخص نشر، تشغيل، التحقق من واستخدام البرامج على شبكة إثيريوم، وكل ذلك لا يعتمد على الخوادم التقليدية أو الشركات.
إثيريوم هو نظام مالي لامركزي، وهو سلعة عامة، وهو النفط الرقمي، وهو حاسوب عملاق مشترك للبشرية، وهو دفتر أستاذ عالمي غير قابل للتغيير، وهو أكبر شبكة قيمة في العالم بعد Swift، وهو إنترنت لامركزي، وهو دولة شبكية.
إثيريوم هو المسيطر المطلق في عالم التشفير. في عام 2024، من المتوقع أن تصل قيمة التداول السنوي للعملات المستقرة إلى 28 تريليون دولار، حيث تحدث 70% من التداولات في بيئة إثيريوم؛ في عام 2021، خرجت NFT من دائرة مغلقة، وكانت إثيريوم ساحة المعركة الرئيسية، حيث تجاوزت نسبة التداولات 90% على مدار العام؛ في صيف 2020، كانت إثيريوم المركز الوحيد، حيث بلغت حصتها السوقية 95%-99%، وكانت جميع أنشطة التمويل اللامركزي مثل الإقراض، والتداول، وبروتوكولات العملات المستقرة تعمل عليها.
إثيريوم正在成为 أكبر تحدٍ للنظام المالي العالمي. إنها تقدم مجموعة من الأنظمة المالية التي يمكن من خلالها إجراء معاملات عادلة وآمنة دون الحاجة إلى تنظيم. عندما يتم استبعاد دولة ما من النظام المالي السائد، قد تصبح إثيريوم واحدة من أفضل الحلول. عندما لا تستطيع الشركات والتجار إجراء معاملات عبر الحدود بشكل طبيعي لأسباب متنوعة، تقدم إثيريوم مجموعة جديدة من الأنظمة المالية. عندما لا يتمكن الأفراد من إجراء معاملات في أسواق الأسهم أو العقارات في دول أخرى بسهولة، توفر إثيريوم نظامًا ماليًا دون الحاجة إلى تنظيم.
إثيريوم هو مصدر الابتكار في صناعة العملات الرقمية، وهو مركز تقريباً لجميع تطبيقات البلوكشين الكبيرة. في صيف DeFi لعام 2020، كانت إثيريوم هي المركز الوحيد، بحصة سوق تصل إلى 95%-99%، حيث تعمل تقريباً جميع بروتوكولات الإقراض والتداول والعملات المستقرة عليها؛ في عام 2021، كانت إثيريوم ساحة المعركة الرئيسية خلال انفجار NFT، حيث تجاوزت حصة حجم التداول السنوي 90%؛ في عام 2025، مع دخول العملات المستقرة إلى السوق، بلغ حجم التداول السنوي العالمي للعملات المستقرة 28 تريليون دولار، حيث حدث أكثر من 70% من حجم التداول على إثيريوم.
في المنافسة، المنافسة النهائية هي الوقت، ومن يرتكب الأخطاء الأقل. ويبدو أن إثيريوم هو دائماً الأقل ارتكاباً للأخطاء. تعمل الشبكة الرئيسية لإثيريوم منذ عشر سنوات، ولم يحدث أبداً توقف أو عطل كبير. بالمقارنة، حدثت سولانا منذ إطلاق الشبكة الرئيسية في عام 2020 أكثر من 10 مرات من توقفات كبيرة خلال خمس سنوات، بمعدل 1-3 مرات في السنة، واحتاجت الشبكة إلى إعادة التشغيل عدة مرات؛ سوي، منذ إطلاق الشبكة الرئيسية في عام 2023، حدثت توقفات مرتين خلال عامين.
كما أن صناعة الذكاء الاصطناعي لا يمكن أن تستغني عن إنفيديا، وصناعة الهواتف المحمولة لا يمكن أن تستغني عن آبل، يبدو أن صناعة العملات المشفرة أيضاً لا يمكن أن تستغني عن إثيريوم.
إثيريوم مقابل بيتكوين
البيتكوين هو مجرد نظام نقدي، بينما إثيريوم ليس فقط نظام نقدي، بل هو نظام مالي، نظام إنترنت، وأيضاً حاسوب عملاق مشترك للبشرية جمعاء.
كانت هناك دائمًا آراء ترى أن قيمة إثيريوم ستتجاوز قيمة بيتكوين. وقد أعرب رجال الأعمال مارك كيوبان (2021) والرئيس التنفيذي لشركة ريال فيجن راوول (2023) ومؤسس 1confirmation نيك تومينو (مايو 2025) في أوقات ومناسبات مختلفة عن هذا الرأي بوضوح.
تعتبر كاثي وود واحدة من الشخصيات المعروفة الأكثر تفاؤلاً بمستقبل إثيريوم. تتوقع أن سعر إثيريوم قد يصل إلى 166,000 دولار بحلول عام 2032، مع قيمة سوقية تصل إلى 20 تريليون دولار. حالياً، تبلغ القيمة السوقية لإثيريوم 440 مليار دولار، مما يعني أن كاثي وود تعتقد أن إثيريوم لا يزال لديه مجال لزيادة قريبة من 50 مرة.
إثيريوم نادرة مثل بيتكوين. حالياً، معدل التضخم لإثيريوم أقل من بيتكوين والذهب والدولار واليورو وغيرها من العملات الرئيسية.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 10
أعجبني
10
4
مشاركة
تعليق
0/400
InscriptionGriller
· منذ 9 س
يُستغل بغباء. لا بد من أن يقود V神 الهجوم.
شاهد النسخة الأصليةرد0
GasFeeDodger
· منذ 9 س
سمعت أن الشبكة الرئيسية لم تتوقف أبداً، gwei بالفعل في كل يوم للقمر
شاهد النسخة الأصليةرد0
TokenVelocity
· منذ 9 س
ثور归ثور يعني أن غاز费 غالي جداً
شاهد النسخة الأصليةرد0
MetamaskMechanic
· منذ 9 س
يقولون إذا لم تشترِ eth في السوق الصاعدة فقد خسرت!
إثيريوم الذكرى السنوية العشر: من عشرة ملايين مستخدم إلى السيطرة على المالية كيف ستغير العقد القادم العالم
إثيريوم الذكرى السنوية العاشرة: من الابتكار إلى الريادة، فتح عصر جديد في المالية
اليوم، إثيريوم احتفلت بعامها العاشر.
على مدار السنوات العشر الماضية، أصبح إثيريوم واحدًا من الأصول الأعلى عائدًا على الاستثمار في العالم. خلال هذه العقد، زادت القيمة السوقية لشركة إنفيديا بمقدار 150 مرة، وزادت القيمة السوقية للبيتكوين بمقدار 300 مرة، في حين زادت القيمة السوقية لإيثيريوم بشكل مذهل بمقدار 3600 مرة، لتصل إلى 450 مليار دولار. في غضون عشر سنوات فقط، دخل إيثيريوم قائمة الأصول الثلاثين الأعلى من حيث القيمة السوقية في العالم.
في الوقت نفسه، أصبحت إثيريوم واحدة من أكثر الأنظمة المالية أمانًا في العالم. على مدار عشر سنوات، تم تداول ما يصل إلى تريليون دولار أمريكي من الأموال على شبكة إثيريوم، حيث بلغ حجم التداول السنوي للعملات المستقرة 20 تريليون دولار أمريكي. بالإضافة إلى ذلك، نشأت تطبيقات متنوعة مثل البورصات اللامركزية، وأنظمة الرهان، وبروتوكولات الإقراض، وتداول المشتقات، وNFT. ومن الجدير بالذكر أن الشبكة الرئيسية لإثيريوم لم تشهد أي توقف أو تعطل أو سرقة منذ نشأتها.
على مدى السنوات العشر الماضية، أنشأت إثيريوم على الأقل ثلاثة منتجات غيرت قواعد اللعبة. مثلما أطلقت شركة آبل جهاز Mac وiPhone وiPad، تهيمن إثيريوم بشكل مطلق في هذه الأسواق الناشئة.
سوق العملات المستقرة وصل حجم التداول السنوي إلى 28 تريليون دولار، حيث حدث أكثر من 70% من التداولات على شبكة إثيريوم. في عام 2016، تم إنشاء أول DAO عالمي على منصة إثيريوم، واليوم أكثر من 90% من أكبر DAOs من حيث القيمة الإجمالية المقفلة (TVL) تختار العمل ضمن نظام إثيريوم البيئي. في صيف DeFi لعام 2020، أصبحت إثيريوم المركز الوحيد، حيث وصلت حصتها السوقية إلى 95%-99%. في عام 2021، حدثت أول موجة ضخمة من NFT، وأيضًا أصبحت إثيريوم ساحة المعركة الرئيسية، حيث تجاوزت نسبة حجم التداول السنوي 90%. بينما لا تزال مجالات جديدة مثل توكنية الأسهم الأمريكية، توكنية السندات الأمريكية، الأصول الحقيقية (RWA)، وAI Agent meme في مراحلها الأولى.
إذن، كيف ستبدو إثيريوم بعد عشر سنوات؟ على الرغم من أنها بالفعل واحدة من الأصول العشرون الأولى في القيمة السوقية العالمية، متجاوزة شركات معروفة مثل ميتا، وتيسلا، وفيزا، وماستركارد، إلا أن هذا قد يكون مجرد بداية.
مثلما كان الأمر عندما تجاوز عدد مستخدمي جهاز كمبيوتر آبل MAC 10 ملايين في عام 1987، لم يكن ذلك هو النهاية، بل كان بداية كل شيء. اليوم، أثيريوم، الذي يبلغ عدد مستخدميه النشطين شهريًا حوالي 10 ملايين، قد بدأ رسميًا رحلته التالية لعقد من الزمان.
إثيريوم的增长潜力
حتى لو زادت قيمة إجمالي الأموال المقفلة في إثيريوم بمقدار 100 مرة، فإنها لا تمثل سوى 2% من حجم الأصول المالية العالمية.
إذا زاد عدد مستخدمي إثيريوم بمقدار 100 مرة، فسوف يصل فقط إلى 1 مليار. بالمقارنة، فإن عدد بطاقات فيزا وماستركارد المتداولة قد تجاوز بالفعل 3 مليارات.
إثيريوم حاليًا في وضع مشابه لأجهزة الكمبيوتر من شركة أبل في عام 1987، لا يزال مكان تجمع للهواة. في عام 1987، تجاوزت مبيعات سلسلة ماك 10 ملايين وحدة؛ بينما كحواسيب مشتركة عالمية، من المتوقع أنه بحلول عام 2025، سيكون هناك حوالي 10 ملايين شخص (1700 عنوان أسبوعيًا) يستخدمون إثيريوم شهريًا.
بعد عشر سنوات من الصقل، أصبحت إثيريوم نظامًا ماليًا ناضجًا، حيث تتداول فيه تريليونات الدولارات. فقط حجم التداول السنوي للعملات المستقرة على إثيريوم يصل إلى 200 تريليون دولار.
من المتوقع أن يتم نسخ نموذج نجاح العملات المستقرة إلى "خطوط المنتجات" الأخرى على إثيريوم. كانت القيمة السوقية للعملات المستقرة في عام 2016 فقط مليون دولار، وبلغت 1 مليار دولار في عام 2018، وارتفعت إلى 100 مليار دولار في عام 2021. هذه المعجزة في النمو بمعدل 1000 مرة في عامين و100 مرة في أربع سنوات، قد تحدث أيضًا في مجالات مثل توكينايز السندات الأمريكية وتوكينايز الأسهم الأمريكية.
إثيريوم تقدم بدائل لكل المنتجات المالية الرئيسية. ليس فقط يمكنها القيام بما تفعله الشركات المالية التقليدية، بل يمكنها أيضًا القيام بما لا تستطيع الشركات المالية التقليدية القيام به.
إثيريوم يدفع توكنيزة تقريبًا جميع المنتجات المالية الرئيسية.
ترميز الدولار الأمريكي (العملات المستقرة بالدولار) هو سوق بقيمة 40 تريليون دولار، وقد وصلت إثيريوم إلى حجم 300 مليار دولار؛ ترميز السندات الأمريكية هو سوق بقيمة 36 تريليون دولار، وقد وصل الآن إلى 7 مليارات دولار؛ ترميز الأسهم الأمريكية هو سوق بقيمة 60 تريليون دولار، وقد بدأ للتو بحجم حوالي 500 مليون دولار. هناك إمكانية لحدوث انفجار مفاجئ في هذه المجالات خلال السنوات القليلة القادمة، وزيادة بمقدار مئة ضعف في غضون عام، تمامًا كما حدث مع انفجار سوق العملات المستقرة بالدولار.
كنظام مالي عالمي ناشئ، لا يزال لدى إثيريوم مساحة نمو تصل إلى 100 مرة على الأقل. حاليًا، يبلغ إجمالي قيمة الإيثريوم المقفلة 800 مليار دولار، بينما تصل القيمة الإجمالية للأصول في النظام المالي العالمي إلى 400 تريليون دولار. حتى لو نمت إثيريوم بمقدار 100 مرة، فلن تمثل سوى 2% من إجمالي حجم الأصول المالية العالمية.
إثيريوم ليس فقط "بديل" للنظام المالي العالمي، بل إنه يعيد تعريف مفهوم المال. إنه يشبه العلاقة بين البريد الإلكتروني والبريد التقليدي. كان البريد الوسيلة الرئيسية للتواصل في العالم، بينما الآن يتجاوز حجم البريد الإلكتروني اليومي حجم البريد المرسل خلال عام.
قبل 20 عامًا، كان القليل من الناس يعتقدون أن أكثر من 90% من معلومات البشرية ستنتشر على الإنترنت؛ والآن، نادراً ما يصدق الناس أن 9% من أموال البشرية ستتداول على إثيريوم.
إثيريوم والتعايش مع النظام المالي والتحديات
كل أزمة في النظام المالي العالمي قد تصبح فرصة لإثيريوم.
إثيريوم يبدو أنه ينتظر كل اضطراب في النظام المالي التقليدي. هذه الاضطرابات الكبيرة والصغيرة تحدث تقريبًا كل شهر، كل عام، وكل دورة.
الأزمات الاقتصادية، والأوبئة، والحروب، والاضطرابات السياسية، وإفلاس الدول، وانخفاض قيمة العملات، والصراعات الجيوسياسية، وغيرها، فإن أي تغيير كبير في أي من الدول الـ 195 في العالم قد يؤثر على جزء أو حلقة معينة من النظام المالي العالمي.
على مدى المائة عام الماضية، حدثت على الأقل 10 أزمات مالية كبيرة على مستوى العالم؛ 8 أوبئة قاتلة ذات تأثير عالمي؛ أكثر من 30 حدث إفلاس لدول، حيث كانت هناك 10 حالات "إفلاس" بسبب انهيار العملة والتضخم المفرط. وعلى مدار الخمسين عامًا الماضية، حدثت حوالي 15-20 حرب كبيرة ذات تأثير دولي. كل هذه الأحداث يمكن أن تؤدي إلى تغييرات في النظام المالي، مما يخلق طلبًا جديدًا على إثيريوم.
إثيريوم أصبح مركزًا لـ"المالية الحدودية". هناك حوالي 10 دول مستبعدة من النظام المالي السائد، في حين أن الدول التي تقع في الوضع الحدودي تصل إلى 30-50 دولة. يحتاج الناس العاديون في هذه الدول إلى استخدام عملة مستقرة، ويحتاج التجار إلى إجراء التجارة عبر الحدود، ويحتاج الطبقة الوسطى إلى شراء أسهم ذات جودة عالية. عندما يرفض النظام المالي السائد مساعدتهم، يوفر إثيريوم لهم فرصة.
قم بفعل الشيء الصحيح، وافعل الأمور بشكل صحيح. إثيريوم تستمر في القيام بالأشياء التي لا تستطيع القيام بها المؤسسات المركزية مثل الدول، المؤسسات المالية، وشركات الإنترنت. دفع اللامركزية هو القيام بالشيء الصحيح.
إثيريوم تقوم بتشكيل ضغوط تنافسية على نظام سويفت. لقد أصبحت إثيريوم أكبر شبكة قيمة في العالم خارج سويفت. في عدة أبعاد رئيسية، تتفوق إثيريوم بشكل واضح على سويفت، بما في ذلك على سبيل المثال لا الحصر: حيادية الشبكة، التوفر على مدار الساعة، رسوم المعاملات، سرعة المعاملات عبر الحدود، الشفافية، ومستوى أتمتة الأصول القابلة للتسوية. مع بدء دول مهمة مثل الولايات المتحدة في قبول إثيريوم في الامتثال والتنظيم، هناك احتمال أن تحل إثيريوم محل سويفت كأكبر شبكة قيمة عالمية بعد 30 عامًا.
تقترب الدول التي تخضع لعقوبات وقيود من نظام سويفت من 20 دولة. بينما إثيريوم لا تتطلب إذنًا، يمكن لأي دولة أو فرد التداول هنا.
أثينا وسبارتا، أندرويد وآبل، إثيريوم والنظام المالي العالمي، هم وجهان لعملة واحدة في هذا العالم، وغياب أي من الجانبين يعتبر عيباً.
يبدو أن نجاح إثيريوم هو حدث محتمل بشكل كبير. لن ينهار النظام المالي السائد فجأة، لكن قد تستمر المشاكل في الظهور باستمرار. كلما ظهرت مشكلة، فإنها تفيد في تطوير النظام المالي الجديد، وتفيد إثيريوم، وقد تصبح فرصة لتوسع إثيريوم السريع.
إثيريوم المزايا الأساسية
تتمثل الخندق الدفاعي لإثيريوم بشكل رئيسي في ثلاثة جوانب: أولاً، إنها محايدة بما فيه الكفاية. في مجال blockchain، فقط إثيريوم وبتكوين هما اللذان يتمتعان بما يكفي من اللامركزية وغير خاضعين لسيطرة أي دولة أو منظمة واحدة؛ ثانياً، إنها آمنة بما فيه الكفاية. عمل الشبكة الرئيسية لمدة عشر سنوات، بقيمة سوقية تبلغ 450 مليار دولار، ولم تحدث أبدًا أي أحداث انقطاع أو تعطل أو سرقة كبيرة؛ أخيرًا، لديها ثقافة فريدة. يتم تشكيل ثقافة جيدة في نظام إثيريوم البيئي من خلال الحوكمة DAO، وآلية توزيع رموز المستخدمين الأوائل، وشفافية المعاملات، والتأكيد الشديد على تقنية ZK وحماية الخصوصية، مما يولد نماذج تجارية جيدة.
منذ أن تم إطلاق شبكة إثيريوم الرئيسية رسميًا في 30 يوليو 2015، لم تحدث أي حالة توقف أو تعطل أو سرقة على مدى عشر سنوات.
إثيريوم يمكن اعتباره نوعًا من السلع العامة. في هذا العالم، بخلاف الشمس، والقمر، وما إلى ذلك من وجودات لا يمكن للبشر التدخل فيها، كان هناك قليل للغاية من السلع العامة التي يمكن استخدامها بشكل متساوٍ من قبل الجميع، حتى ظهور بتكوين وإثيريوم.
استخدام إثيريوم لا يحتاج إلى إذن من أي شخص. بيتكوين هو عملة مشتركة لجميع البشر، بينما إثيريوم هو حاسوب عملاق مشترك لجميع البشر. يمكن لأي شخص نشر، تشغيل، التحقق من واستخدام البرامج على شبكة إثيريوم، وكل ذلك لا يعتمد على الخوادم التقليدية أو الشركات.
إثيريوم هو نظام مالي لامركزي، وهو سلعة عامة، وهو النفط الرقمي، وهو حاسوب عملاق مشترك للبشرية، وهو دفتر أستاذ عالمي غير قابل للتغيير، وهو أكبر شبكة قيمة في العالم بعد Swift، وهو إنترنت لامركزي، وهو دولة شبكية.
إثيريوم هو المسيطر المطلق في عالم التشفير. في عام 2024، من المتوقع أن تصل قيمة التداول السنوي للعملات المستقرة إلى 28 تريليون دولار، حيث تحدث 70% من التداولات في بيئة إثيريوم؛ في عام 2021، خرجت NFT من دائرة مغلقة، وكانت إثيريوم ساحة المعركة الرئيسية، حيث تجاوزت نسبة التداولات 90% على مدار العام؛ في صيف 2020، كانت إثيريوم المركز الوحيد، حيث بلغت حصتها السوقية 95%-99%، وكانت جميع أنشطة التمويل اللامركزي مثل الإقراض، والتداول، وبروتوكولات العملات المستقرة تعمل عليها.
إثيريوم正在成为 أكبر تحدٍ للنظام المالي العالمي. إنها تقدم مجموعة من الأنظمة المالية التي يمكن من خلالها إجراء معاملات عادلة وآمنة دون الحاجة إلى تنظيم. عندما يتم استبعاد دولة ما من النظام المالي السائد، قد تصبح إثيريوم واحدة من أفضل الحلول. عندما لا تستطيع الشركات والتجار إجراء معاملات عبر الحدود بشكل طبيعي لأسباب متنوعة، تقدم إثيريوم مجموعة جديدة من الأنظمة المالية. عندما لا يتمكن الأفراد من إجراء معاملات في أسواق الأسهم أو العقارات في دول أخرى بسهولة، توفر إثيريوم نظامًا ماليًا دون الحاجة إلى تنظيم.
إثيريوم هو مصدر الابتكار في صناعة العملات الرقمية، وهو مركز تقريباً لجميع تطبيقات البلوكشين الكبيرة. في صيف DeFi لعام 2020، كانت إثيريوم هي المركز الوحيد، بحصة سوق تصل إلى 95%-99%، حيث تعمل تقريباً جميع بروتوكولات الإقراض والتداول والعملات المستقرة عليها؛ في عام 2021، كانت إثيريوم ساحة المعركة الرئيسية خلال انفجار NFT، حيث تجاوزت حصة حجم التداول السنوي 90%؛ في عام 2025، مع دخول العملات المستقرة إلى السوق، بلغ حجم التداول السنوي العالمي للعملات المستقرة 28 تريليون دولار، حيث حدث أكثر من 70% من حجم التداول على إثيريوم.
في المنافسة، المنافسة النهائية هي الوقت، ومن يرتكب الأخطاء الأقل. ويبدو أن إثيريوم هو دائماً الأقل ارتكاباً للأخطاء. تعمل الشبكة الرئيسية لإثيريوم منذ عشر سنوات، ولم يحدث أبداً توقف أو عطل كبير. بالمقارنة، حدثت سولانا منذ إطلاق الشبكة الرئيسية في عام 2020 أكثر من 10 مرات من توقفات كبيرة خلال خمس سنوات، بمعدل 1-3 مرات في السنة، واحتاجت الشبكة إلى إعادة التشغيل عدة مرات؛ سوي، منذ إطلاق الشبكة الرئيسية في عام 2023، حدثت توقفات مرتين خلال عامين.
كما أن صناعة الذكاء الاصطناعي لا يمكن أن تستغني عن إنفيديا، وصناعة الهواتف المحمولة لا يمكن أن تستغني عن آبل، يبدو أن صناعة العملات المشفرة أيضاً لا يمكن أن تستغني عن إثيريوم.
إثيريوم مقابل بيتكوين
البيتكوين هو مجرد نظام نقدي، بينما إثيريوم ليس فقط نظام نقدي، بل هو نظام مالي، نظام إنترنت، وأيضاً حاسوب عملاق مشترك للبشرية جمعاء.
كانت هناك دائمًا آراء ترى أن قيمة إثيريوم ستتجاوز قيمة بيتكوين. وقد أعرب رجال الأعمال مارك كيوبان (2021) والرئيس التنفيذي لشركة ريال فيجن راوول (2023) ومؤسس 1confirmation نيك تومينو (مايو 2025) في أوقات ومناسبات مختلفة عن هذا الرأي بوضوح.
تعتبر كاثي وود واحدة من الشخصيات المعروفة الأكثر تفاؤلاً بمستقبل إثيريوم. تتوقع أن سعر إثيريوم قد يصل إلى 166,000 دولار بحلول عام 2032، مع قيمة سوقية تصل إلى 20 تريليون دولار. حالياً، تبلغ القيمة السوقية لإثيريوم 440 مليار دولار، مما يعني أن كاثي وود تعتقد أن إثيريوم لا يزال لديه مجال لزيادة قريبة من 50 مرة.
إثيريوم نادرة مثل بيتكوين. حالياً، معدل التضخم لإثيريوم أقل من بيتكوين والذهب والدولار واليورو وغيرها من العملات الرئيسية.