تحليل مخاطر سوق الأصول الرقمية في جنوب شرق آسيا: القلق بشأن تدفق الأموال داخل السلسلة

في السنوات الأخيرة، مع انتشار الأصول الرقمية على مستوى العالم، شهد عدد مستخدمي الأصول الرقمية في منطقة جنوب شرق آسيا نمواً انفجارياً. أدى هذا الاتجاه إلى زيادة تدفق الأموال داخل السلسلة في المنطقة بشكل متكرر ومعقد. لفهم خصائص تدفقات الأموال داخل السلسلة في منطقة جنوب شرق آسيا، والمخاطر المالية المحتملة، والروابط مع الأنشطة غير القانونية، قمنا بإجراء تحليل معمق استنادًا إلى 10,000 عنوان بلوكتشين منذ عام 2020. من خلال تتبع وتحديد مسارات تدفق الأموال ذات المخاطر المختلفة، كشفت الدراسة أن مستوى المخاطر المتضمنة في أنماط تداول الأصول الرقمية يتجاوز التوقعات. يكشف هذا التقرير عن مخاطر استخدام الأصول الرقمية في جنوب شرق آسيا، كما يناقش الأسباب الكامنة وراء هذه الظاهرة على مستوى ماكرو، ويقدم توصيات ذات صلة.

نظرة عامة على سوق الأصول الرقمية في جنوب شرق آسيا

تظهر جنوب شرق آسيا كسوق ناشئة خصائص فريدة في هيكلها الاقتصادي، وبيئة السياسة، وسلوك المستخدمين:

1. نمو المستخدمين بسرعة: تتمتع جنوب شرق آسيا بنسبة عالية من السكان الشباب، بالإضافة إلى انتشار الإنترنت المحمول، مما أدى إلى زيادة سريعة في عدد مستخدمي التشفير في المنطقة. تشير التقديرات إلى أن هناك عشرات الملايين من مستخدمي التشفير في هذه المنطقة.

2. الطلب على المدفوعات العابرة للحدود قوي: منطقة جنوب شرق آسيا تمتلك عددًا كبيرًا من العمالة العابرة للحدود، والأصول الرقمية توفر لهم وسيلة مريحة للمدفوعات العابرة للحدود، ولذلك يتم اعتمادها على نطاق واسع.

3. اختلاف البيئة التنظيمية: تختلف سياسات التنظيم المتعلقة بالعملات الافتراضية بشكل واضح بين دول جنوب شرق آسيا. بعض الدول تدعم تقنين الأصول الرقمية، لكن معظم المناطق لم تشكل بعد إطارًا تنظيميًا واضحًا، مما يؤدي إلى وجود بعض المخاطر الامتثالية في حركة الأموال.

تحليل العينة والاكتشافات الرئيسية

1. حالة تدفق الأموال بحرية

في تحليل 10000 عنوان من عناوين السلسلة، يتدفق حوالي 45.23% من الأموال بحرية عبر المحافظ اللامركزية داخل السلسلة، مما يظهر خصائص عالية من السيولة واللامركزية. يصل إجمالي الأموال المتدفقة بحرية إلى 14.84 مليون دولار أمريكي، مما يشير إلى أن طرق التداول اللامركزية قد أصبحت الخيار السائد بين المستخدمين في جنوب شرق آسيا.

2. الارتباط بالأنشطة غير القانونية

أظهرت الأبحاث أن أكثر من 1.1 مليار دولار من الأموال تتدفق مباشرة إلى عناوين مرتبطة بأنشطة غير قانونية، وهو ما يمثل أكثر من 12%. بعد تتبع تدفق الأموال لبقية العناوين، تم اكتشاف أنه من خلال معاملات ثانوية أو متعددة، ارتبطت بعض العناوين أيضًا بشكل غير مباشر بأنشطة غير قانونية، مما رفع نسبة العناوين المرتبطة بالمخاطر العالية إلى 16.82%. هذا يعني أنه من بين عشرات الملايين من مستخدمي العملات الرقمية في جنوب شرق آسيا، قد يكون هناك ملايين من المستخدمين لديهم مخاطر في التعاملات المالية بشكل مباشر أو غير مباشر مع أنشطة غير قانونية.

تدفقات رأس المال عالية المخاطر وتحليل المخاطر

1. تصنيف أنواع العناوين عالية المخاطر

تقوم الدراسة بتصنيف العناوين المرتبطة بالنشاطات غير القانونية إلى 3 فئات كبيرة و44 فئة صغيرة، تشمل بشكل رئيسي:

• خدمة خلط العملات: تستخدم أساساً لت anonymizing تدفق الأموال
• مكاتب الصرافة السرية: تستخدم لتحويل الأموال غير القانونية عبر الحدود وغسيل الأموال
• منصات الاحتيال: تتضمن استثمارات وهمية، ومخططات بونزي، وغيرها

تشمل هذه الأنواع من العناوين عالية المخاطر أكثر من 240 كيانًا محددًا من الأنشطة غير القانونية.

2. ظاهرة تدفق الأموال عالية المخاطر

أظهرت نتائج الدراسة أن تدفقات رأس المال في فئات معينة كانت ملحوظة بشكل خاص:

• أكثر من 10 مليون دولار من الأموال تتدفق مباشرة إلى عناوين مرتبطة بغسيل الأموال، وقد بلغت عدد المعاملات آلاف المرات.
• تم توجيه حوالي 11 مليون دولار بوضوح نحو منصات القمار على الإنترنت.
• تم استثمار أكثر من 2200 دولار أمريكي في منصة احتيالية.

تكشف تدفقات هذه الأموال عن تعقيد وخفاء الأنشطة غير القانونية، خاصةً في ظل خصوصية العملات الرقمية وخصائصها العابرة للحدود، مما يسهل تحويل الأموال غير المشروعة وعمليات غسل الأموال.

وضع تدفق الأموال إلى المنصات المعاقبة

1. نسبة تدفق الأموال إلى المنصات الخاضعة للعقوبات

من الأموال المرتبطة مباشرة بالأنشطة غير القانونية، تدفق حوالي 53.49% منها إلى المنصات الخاضعة للعقوبات، حيث كانت عدد المعاملات ذات الصلة حتى ضعف تلك التي تتجه نحو المصارف السرية، مع إجمالي قيمة تتجاوز 55 مليون دولار، مما يشير إلى أن المنصات الخاضعة للعقوبات لا تزال هي الوجهة الرئيسية لتدفق الأموال عالية المخاطر.

2. تحليل الحالة: أداة خلط العملات

كأداة مختلطة شائعة، تلقت منصة معينة في هذه الدراسة أكثر من 54 مليون دولار، مما يمثل 97.84% من إجمالي تدفقات الأموال إلى جميع المنصات الخاضعة للعقوبات. ومع ذلك، منذ أن تم إدراجها في قائمة الكيانات الخاضعة للعقوبات في أغسطس 2022، انخفض حجم تداولاتها بشكل ملحوظ، مما يظهر التأثير الفعال للعقوبات على تدفق أموالها.

تحليل المخاطر الكلية ومناقشة الأسباب

1. الأصول الرقمية التي تتمتع بالسرية والسيولة العالية: إن سرية الأصول الرقمية تجعل من الصعب تتبع الأموال غير القانونية داخل السلسلة. حتى مع وجود وسائل تقنية لتحديد العناوين ذات المخاطر، لا تزال الأموال قادرة على التغطية على اتجاهاتها من خلال تقنيات مثل خلط العملات، مما يسهل أنشطة غسل الأموال.

2. غياب نظام الرقابة في منطقة جنوب شرق آسيا: لا تزال تدابير الرقابة على الأصول الرقمية في دول جنوب شرق آسيا غير مكتملة، مما يزيد من مخاطر تدفق الأموال عبر الحدود. لا تزال بعض المناطق تتبنى موقف الانتظار تجاه الأصول الرقمية، ولم تتخذ تدابير رقابة نشطة، مما أتاح مساحة لتدفق الأموال في الأنشطة غير القانونية.

3. البيئة الاقتصادية والاجتماعية: مستوى التنمية الاقتصادية في بعض دول جنوب شرق آسيا منخفض، والفجوة بين الأغنياء والفقراء كبيرة، مما أدى إلى أن العديد من المجرمين جعلوا من هنا قاعدة لهم، مما يجذب بشكل رئيسي الأجانب للمشاركة.

4. صعوبة التنظيم من الناحية التقنية: غالبًا ما تواجه بورصات الأصول الرقمية ومقدمي خدمات المحافظ والمنصات اللامركزية صعوبة في مراقبة وتحقيق المخاطر الكامنة وراء المعاملات بفعالية بسبب القيود التقنية والهندسية. تفتقر المنصات اللامركزية بشكل خاص إلى السيطرة المباشرة على بيانات المعاملات، مما يجعل من الصعب التعرف على السلوكيات الضارة أو مخاطر غسيل الأموال في الوقت المناسب. على الرغم من أن بعض المنصات المركزية تحاول تعزيز المراقبة من خلال تدابير KYC و AML، إلا أن المعاملات عبر السلاسل والتقنيات المجهولة لا تزال تجعل تتبع تدفق الأموال معقدًا، مما يزيد من مخاطر الأمان.

الاستنتاجات والتوصيات

تشير تحليلات تدفق الأموال داخل السلسلة في منطقة جنوب شرق آسيا إلى وجود مخاطر أمان عالية في استخدام الأصول الرقمية في هذه المنطقة. للتقليل بشكل فعال من مخاطر تدفق الأموال غير القانونية داخل السلسلة، نوصي باتخاذ التدابير التالية:

1. تعزيز آليات الرقابة: يجب على حكومات الدول وضع وتنفيذ سياسات رقابة كاملة على الأصول الرقمية، من خلال التعاون عبر الحدود لمكافحة الأنشطة المالية غير القانونية داخل السلسلة، ووضع إطار رقابي واضح للعملات الافتراضية يتناسب مع الظروف الوطنية المختلفة.

2. تعزيز قدرة المستخدمين على التعرف على المخاطر: زيادة جهود تعليم المستخدمين العاديين حول الاحتيال، لتمكينهم من فهم المخاطر داخل السلسلة، وزيادة قدرتهم على التعرف على الأموال المرتبطة بالأنشطة غير القانونية ووعيهم بالوقاية.

3. تعزيز الابتكار التكنولوجي: تطوير وتطبيق تقنيات تتبع داخل السلسلة ومكافحة غسل الأموال بنشاط، من خلال تحليل البيانات الضخمة، والذكاء الاصطناعي، وغيرها من الوسائل التكنولوجية للتعرف بدقة على حركة الأموال ذات المخاطر العالية ومكافحتها.

4. إنشاء آلية للتعاون المتعدد الأطراف: تشجيع بورصات الأصول الرقمية ومزودي خدمات المحافظ والجهات ذات الصلة في منطقة جنوب شرق آسيا على التعاون المشترك، وتعزيز تبادل المعلومات والتعاون في مواجهة المخاطر، وزيادة مستوى الأمان داخل السلسلة.

تُعتبر جنوب شرق آسيا واحدة من أكثر المناطق الواعدة في تطوير الأصول الرقمية، ومع ذلك، لا تزال تواجه تحديات مخاطر تدفق الأموال في المستقبل. سنواصل استثمار الموارد والتكنولوجيا، والتعاون مع مختلف الأطراف، بهدف بناء نظام بيئي آمن وشفاف ومتوافق للأصول الرقمية. من خلال تعزيز الرقابة، وزيادة الوعي الأمني لدى المستخدمين، ودفع الابتكار في الوسائل التكنولوجية، نأمل في تقليل تدفق الأموال غير القانونية داخل السلسلة تدريجياً، وتعزيز التنمية الصحية للاقتصاد الرقمي في جنوب شرق آسيا.