تحليل الاستراتيجيات الرئيسية لزيادة إجمالي قيمة الأموال في تطبيقات التمويل اللامركزي

زيادة القيمة الإجمالية المحتجزة (TVL) هو الهدف الرئيسي للعديد من مشاريع التمويل اللامركزي. لتحقيق هذا الهدف، غالبًا ما يعتمد المطورون على عدة استراتيجيات رئيسية:

1. حوافز الرموز المستقبلية

تعتبر إقامة أنشطة النقاط لجذب السيولة طريقة مباشرة وفعالة. هذه الاستراتيجية تتطلب تكلفة منخفضة في البداية، وتعتمد بشكل أساسي على تقديم توقعات العوائد المستقبلية للمستخدمين. تستهدف هذه الاستراتيجية مستخدمي السوق الأولي، وهم الأفراد الذين يأملون في الحصول على فرص للانقضاض على المشاريع من خلال المشاركة المبكرة.

يمكن للمشاريع تقديم مكافآت نقاط للمستخدمين الأوائل من خلال أنشطة متنوعة، مما يشير إلى أن هذه النقاط قد يتم استبدالها في المستقبل بعملات المنصة أو عوائد قيمة أخرى. هذه الطريقة تسمح للمشاريع بجذب المستخدمين قبل استثمار رأس المال بشكل ملموس، وتساعد على بناء قاعدة المجتمع تدريجياً.

2. التعاون عبر المشاريع

إن إقامة شراكات مع مشاريع التمويل اللامركزي الأخرى يمكن أن تحقق التشغيل البيني والسيولة للأصول. تعتمد هذه الطريقة بشكل أساسي على الخلفية الصناعية و شبكة الموارد الخاصة بالمشروع، وهي في جوهرها استراتيجية لتبادل الموارد.

على سبيل المثال، يسمح للمستخدمين باستخدام رموز مشاريع أخرى كضمانات أو وسائل دفع على منصة واحدة. من خلال هذه الطريقة، يمكن للمشاريع توسيع نطاق جاذبيتها ونظامها البيئي بسرعة.

3. آلية تحفيز العوائد

إن إنشاء برك السيولة وتقديم مكافآت رسوم التداول هو ممارسة شائعة تهدف إلى جذب المستخدمين لضخ الأصول في برك السيولة. إنها آلية تحفيزية شائعة للغاية يمكن أن تعزز بسرعة القيمة الإجمالية المقفلة (TVL).

ومع ذلك، تتطلب هذه الاستراتيجية تصميم نظام مكافآت بعناية لتجنب مشاكل التضخم الناتجة عن المكافآت المرتفعة. في الوقت نفسه، يحتاج الفريق إلى الانتباه لإدارة المخاطر لضمان استقرار النظام ككل.

4. منتجات مالية مبتكرة

من خلال إطلاق منتجات مالية جديدة مثل الإقراض السائل وإعادة الإقراض، يمكن للمشاريع إنشاء أنواع جديدة من الأصول، مما يجذب الأموال الإضافية. هذا لا يعزز فقط سيولة الأصول المرهونة، بل يخلق أيضًا فرص استثمارية جديدة، مما يجذب المزيد من رأس المال إلى النظام البيئي.

ومع ذلك، فإن لهذه الاستراتيجية مخاطر أيضًا، تتجلى بشكل رئيسي في ردود الفعل المتسلسلة بين الأصول. إذا واجه أحد الأصول الرئيسية مشكلة، فقد يؤثر ذلك على استقرار النظام البيئي بأكمله.

أولوية الاستراتيجية

من منظور الجهة المعنية بالمشروع، لتحقيق أقصى كفاءة رأس المال، يمكن ترتيب أولويات هذه الاستراتيجيات على النحو التالي:

1. حوافز الرموز المستقبلية: تكلفة منخفضة، عائد مرتفع
2. التعاون عبر المشاريع: تكلفة منخفضة، تعتمد بشكل أساسي على تبادل الموارد
3. آلية تحفيز العائدات: التكلفة مرتفعة، تحتاج إلى مشاركة عائدات المنصة
4. المنتجات المالية المبتكرة: التكلفة هي الأعلى، تحتاج إلى الحفاظ على سيولة الأصول الجديدة

من المهم ملاحظة أن ترتيب الأولويات هذا ليس ثابتًا. يحتاج المطورون إلى تعديل استراتيجياتهم بشكل مرن بناءً على مواردهم وظروف السوق والأهداف التجارية المحددة. بالإضافة إلى ذلك، فإن هذه الاستراتيجيات ليست متعارضة ويمكن استخدامها بشكل شامل بناءً على احتياجات مرحلة تطوير المشروع وردود فعل السوق.