سنة 2024 هي سنة ذات أهمية تاريخية لسوق العملات المشفرة. في 11 يناير، وافقت الولايات المتحدة لأول مرة على إدراج ETF فوري للبيتكوين، مما فتح فصلًا تاريخيًا جديدًا. بلغ حجم التداول في اليوم الأول 4.6 مليار دولار، وبلغ صافي التدفق 628 مليون دولار. بعد ذلك، أطلقت دول مثل هونغ كونغ وأستراليا أيضًا ETF فوري للبيتكوين، مما ساهم في تسريع عملية تقنين الأصول المشفرة على مستوى العالم. حتى الآن، تجاوزت أصول ETF المشفرة في الولايات المتحدة 122.39 مليار دولار، وبلغت في هونغ كونغ 4.67 مليون دولار.
شهد عام 2024 تحول الأصول المشفرة إلى أصول رئيسية. وفقًا لأحدث البيانات، فإن مختلف المؤسسات تمتلك ETF التشفير، بما في ذلك صناديق التبرعات وصناديق التقاعد وصناديق التحوط وغيرها. في ظل هذا الاتجاه، بدأت ETF أصول رقمية أخرى مثل Solana وXRP أيضًا في دخول دائرة الضوء العامة، مما يضع الأساس لتطور عام 2025.
في 11 يناير، وافقت الولايات المتحدة رسميًا على إدراج ETF فوري بيتكوين. تجاوز حجم التداول في اليوم الأول 4.6 مليار دولار، مع صافي تدفق قدره 628 مليون دولار. بعد أسبوع من الإدراج، تجاوزت إدارة أصول ETF بيتكوين الأمريكية حجم أصول ETF الفضة، لتصبح ثاني أكبر فئة من المنتجات ETF في الولايات المتحدة.
في أبريل، وافقت هونغ كونغ على إدراج 6 صناديق ETF فورية للأصول الافتراضية، وجمعت حوالي 2 مليار دولار هونغ كونغي في اليوم الأول، بقيمة صافية للأصول تبلغ 2.93 مليون دولار أمريكي. بلغ إجمالي حجم التداول حوالي 87.58 مليون دولار هونغ كونغي.
في يونيو، بدأ أول ETF فوري لبيتكوين في أستراليا التداول، كما وافقت هيئة الأوراق المالية في تايلاند على أول ETF فوري لبيتكوين محلي.
في سبتمبر وأكتوبر، وافقت هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية على إدراج خيارات ETF بيتكوين الخاصة بـ بلاك روك في ناسداك وتداول خيارات ETF بيتكوين الفورية المتنوعة، مما وسع نطاق المشتقات المتعلقة بالبيتكوين.
تاريخ تطوير ETF فوري الإيثيريوم
في أبريل، وافقت هونغ كونغ على ETF فوري للإيثيريوم. بلغت صافي التدفقات في اليوم الأول 14,200 قطعة ETH، وبلغ حجم التداول 2,990,000 دولار أمريكي.
في مايو، وافقت هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية على أول ملف 19b-4 لصندوق ETF الفوري للإيثيريوم.
في يوليو، وافقت لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية رسميًا على ETF فوري الإيثيريوم. تجاوز حجم التداول في اليوم الأول 10.19 مليار دولار، وصافي التدفق 1.066 مليار دولار.
في نوفمبر، قامت هيئة SEC الأمريكية بتأجيل قرار إدراج خيارات ETF فوري إيثيريوم في بورصة نيويورك، لإجراء مزيد من التحليل وجمع آراء الجمهور.
تطوير ETFs المتعلقة بالتشفير الأخرى
في يونيو، تم تقديم أول طلب ETF فوري لـ Solana في أمريكا الشمالية.
في أغسطس، وافقت البرازيل على أول ETF فوري في العالم سولانا، ثم وافقت على الثاني.
في نوفمبر وديسمبر، تم إطلاق أو دخول العديد من أنواع ETFs المتعلقة بالتشفير في مرحلة التقديم، بما في ذلك XRP ومحفظة متعددة الأصول وغيرها.
تتجاوز الأصول المدارة من قبل ETF المدرجة في الولايات المتحدة 10 تريليونات دولار، حيث تم استثمار 40 مليار دولار في مجال التشفير، مما يمثل 0.4%. في عام 2024، تمثل تدفقات صافي الأموال إلى ETF بتكوين الفوري 3.5% من إجمالي تدفقات صافي الأموال لجميع ETFs في الولايات المتحدة.
سرعة تداول ETF البيتكوين هي 4.5 أضعاف ETF الذهب المعدل حسب التضخم. كمية BTC المحتفظ بها في ETF البيتكوين الفوري في الولايات المتحدة تجاوزت 1,130,000 عملة، متجاوزة كمية ساتوشي ناكاموتو.
حتى 24 ديسمبر، بلغ إجمالي صافي التدفقات الداخلة لصندوق البيتكوين الفوري في الولايات المتحدة 35.49 مليار دولار، وبلغ إجمالي صافي قيمة الأصول 110 مليار دولار. تشكل صافي قيمة أصول بلاك روك IBIT حوالي 50%، حيث بلغت 53.7 مليار دولار.
زاد صافي تدفق وإمكانية السيولة لصندوق الاستثمار المتداول (ETF) للإيثريوم الفوري في الولايات المتحدة بشكل ملحوظ منذ نوفمبر. اعتبارًا من 24 ديسمبر، بلغ إجمالي صافي التدفقات التراكمية 2.51 مليار دولار، وبلغ صافي قيمة الأصول 12.35 مليار دولار. في 5 ديسمبر، سجل صافي التدفق اليومي رقمًا قياسيًا تاريخيًا بلغ 428 مليون دولار.
ستشهد العديد من طلبات ETF الخاصة بـ Solana الموعد النهائي الأول للمراجعة في يناير 2025. كما سيتم مراجعة 10 أنواع من ETFs لمؤشر التشفير المقدمة من Bitwise و ETF للبيتكوين والإيثيريوم في يناير.
طلبات ETF للأصول المشفرة مثل XRP وLitecoin وHBAR تنتظر أيضًا الموافقة. من المتوقع أن يتم اتخاذ القرار النهائي بشأن خيارات ETF الفوري لإيثريوم حوالي أبريل 2025.
تتوقع الصناعة أن يكون هناك تطورات التالية في عام 2025:
قد تندمج وظيفة الرهن في ETF الإيثيريوم
قد يتم إطلاق صناديق الاستثمار المتداولة في العملات المشفرة مثل سولانا وغيرها
قد يظهر ETF مؤشر التشفير المرجح
من المتوقع أن تستمر تدفقات ETF في الزيادة
قد تقوم القيادة الجديدة لهيئة الأوراق المالية والبورصات بالموافقة على المزيد من ETP العملات المشفرة الفورية
قد يتجاوز حجم تدفق الأموال إلى ETF البيتكوين في عام 2025 ما كان عليه في عام 2024
على الرغم من أن التحديات التنظيمية لا تزال قائمة، إلا أن استمرار مشاركة المستثمرين المؤسسيين ونضوج السوق التدريجي سيوفران مزيدًا من الزخم لتطور صناعة التشفير في المستقبل. من المتوقع أن تصبح الأصول التشفيرية جزءًا مهمًا من المحافظ الاستثمارية العالمية، مما يعزز التكامل العميق بين المالية التقليدية والأصول الرقمية.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
2024 معلم ETF التشفير: الموافقة على الفوري، الحجم يتجاوز k مليار، آفاق متعددة العملات في 2025
تطوير فوري ETF التشفير: معالم 2024 وآفاق 2025
سنة 2024 هي سنة ذات أهمية تاريخية لسوق العملات المشفرة. في 11 يناير، وافقت الولايات المتحدة لأول مرة على إدراج ETF فوري للبيتكوين، مما فتح فصلًا تاريخيًا جديدًا. بلغ حجم التداول في اليوم الأول 4.6 مليار دولار، وبلغ صافي التدفق 628 مليون دولار. بعد ذلك، أطلقت دول مثل هونغ كونغ وأستراليا أيضًا ETF فوري للبيتكوين، مما ساهم في تسريع عملية تقنين الأصول المشفرة على مستوى العالم. حتى الآن، تجاوزت أصول ETF المشفرة في الولايات المتحدة 122.39 مليار دولار، وبلغت في هونغ كونغ 4.67 مليون دولار.
شهد عام 2024 تحول الأصول المشفرة إلى أصول رئيسية. وفقًا لأحدث البيانات، فإن مختلف المؤسسات تمتلك ETF التشفير، بما في ذلك صناديق التبرعات وصناديق التقاعد وصناديق التحوط وغيرها. في ظل هذا الاتجاه، بدأت ETF أصول رقمية أخرى مثل Solana وXRP أيضًا في دخول دائرة الضوء العامة، مما يضع الأساس لتطور عام 2025.
! بطاقة تقرير Crypto Spot ETF لعام 2024: سنة واحدة ، 40 مليار دولار
مراجعة المسار الرئيسي: عام ولادة ETF فوري للتشفير
تطور ETF فوري بيتكوين
في 11 يناير، وافقت الولايات المتحدة رسميًا على إدراج ETF فوري بيتكوين. تجاوز حجم التداول في اليوم الأول 4.6 مليار دولار، مع صافي تدفق قدره 628 مليون دولار. بعد أسبوع من الإدراج، تجاوزت إدارة أصول ETF بيتكوين الأمريكية حجم أصول ETF الفضة، لتصبح ثاني أكبر فئة من المنتجات ETF في الولايات المتحدة.
في أبريل، وافقت هونغ كونغ على إدراج 6 صناديق ETF فورية للأصول الافتراضية، وجمعت حوالي 2 مليار دولار هونغ كونغي في اليوم الأول، بقيمة صافية للأصول تبلغ 2.93 مليون دولار أمريكي. بلغ إجمالي حجم التداول حوالي 87.58 مليون دولار هونغ كونغي.
في يونيو، بدأ أول ETF فوري لبيتكوين في أستراليا التداول، كما وافقت هيئة الأوراق المالية في تايلاند على أول ETF فوري لبيتكوين محلي.
في سبتمبر وأكتوبر، وافقت هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية على إدراج خيارات ETF بيتكوين الخاصة بـ بلاك روك في ناسداك وتداول خيارات ETF بيتكوين الفورية المتنوعة، مما وسع نطاق المشتقات المتعلقة بالبيتكوين.
تاريخ تطوير ETF فوري الإيثيريوم
في أبريل، وافقت هونغ كونغ على ETF فوري للإيثيريوم. بلغت صافي التدفقات في اليوم الأول 14,200 قطعة ETH، وبلغ حجم التداول 2,990,000 دولار أمريكي.
في مايو، وافقت هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية على أول ملف 19b-4 لصندوق ETF الفوري للإيثيريوم.
في يوليو، وافقت لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية رسميًا على ETF فوري الإيثيريوم. تجاوز حجم التداول في اليوم الأول 10.19 مليار دولار، وصافي التدفق 1.066 مليار دولار.
في نوفمبر، قامت هيئة SEC الأمريكية بتأجيل قرار إدراج خيارات ETF فوري إيثيريوم في بورصة نيويورك، لإجراء مزيد من التحليل وجمع آراء الجمهور.
تطوير ETFs المتعلقة بالتشفير الأخرى
في يونيو، تم تقديم أول طلب ETF فوري لـ Solana في أمريكا الشمالية.
في أغسطس، وافقت البرازيل على أول ETF فوري في العالم سولانا، ثم وافقت على الثاني.
في نوفمبر وديسمبر، تم إطلاق أو دخول العديد من أنواع ETFs المتعلقة بالتشفير في مرحلة التقديم، بما في ذلك XRP ومحفظة متعددة الأصول وغيرها.
! بطاقة تقرير Crypto Spot ETF لعام 2024: سنة واحدة ، 40 مليار دولار
تحليل أداء بيانات ETF
تتجاوز الأصول المدارة من قبل ETF المدرجة في الولايات المتحدة 10 تريليونات دولار، حيث تم استثمار 40 مليار دولار في مجال التشفير، مما يمثل 0.4%. في عام 2024، تمثل تدفقات صافي الأموال إلى ETF بتكوين الفوري 3.5% من إجمالي تدفقات صافي الأموال لجميع ETFs في الولايات المتحدة.
سرعة تداول ETF البيتكوين هي 4.5 أضعاف ETF الذهب المعدل حسب التضخم. كمية BTC المحتفظ بها في ETF البيتكوين الفوري في الولايات المتحدة تجاوزت 1,130,000 عملة، متجاوزة كمية ساتوشي ناكاموتو.
حتى 24 ديسمبر، بلغ إجمالي صافي التدفقات الداخلة لصندوق البيتكوين الفوري في الولايات المتحدة 35.49 مليار دولار، وبلغ إجمالي صافي قيمة الأصول 110 مليار دولار. تشكل صافي قيمة أصول بلاك روك IBIT حوالي 50%، حيث بلغت 53.7 مليار دولار.
زاد صافي تدفق وإمكانية السيولة لصندوق الاستثمار المتداول (ETF) للإيثريوم الفوري في الولايات المتحدة بشكل ملحوظ منذ نوفمبر. اعتبارًا من 24 ديسمبر، بلغ إجمالي صافي التدفقات التراكمية 2.51 مليار دولار، وبلغ صافي قيمة الأصول 12.35 مليار دولار. في 5 ديسمبر، سجل صافي التدفق اليومي رقمًا قياسيًا تاريخيًا بلغ 428 مليون دولار.
! بطاقة تقرير Crypto Spot ETF لعام 2024: 1 سنة ، 40 مليار دولار
! بطاقة تقرير Crypto Spot ETF لعام 2024: سنة واحدة ، 40 مليار دولار
آفاق ETF التشفير لعام 2025
ستشهد العديد من طلبات ETF الخاصة بـ Solana الموعد النهائي الأول للمراجعة في يناير 2025. كما سيتم مراجعة 10 أنواع من ETFs لمؤشر التشفير المقدمة من Bitwise و ETF للبيتكوين والإيثيريوم في يناير.
طلبات ETF للأصول المشفرة مثل XRP وLitecoin وHBAR تنتظر أيضًا الموافقة. من المتوقع أن يتم اتخاذ القرار النهائي بشأن خيارات ETF الفوري لإيثريوم حوالي أبريل 2025.
تتوقع الصناعة أن يكون هناك تطورات التالية في عام 2025:
على الرغم من أن التحديات التنظيمية لا تزال قائمة، إلا أن استمرار مشاركة المستثمرين المؤسسيين ونضوج السوق التدريجي سيوفران مزيدًا من الزخم لتطور صناعة التشفير في المستقبل. من المتوقع أن تصبح الأصول التشفيرية جزءًا مهمًا من المحافظ الاستثمارية العالمية، مما يعزز التكامل العميق بين المالية التقليدية والأصول الرقمية.
! بطاقة تقرير Crypto Spot ETF لعام 2024: سنة واحدة ، 40 مليار دولار