فخاخ الاستثمار في Web3: دليل الوقاية من التضليل

في مجال Web3، بالإضافة إلى الأحداث الأمنية الشائعة، يواجه المستثمرون ذوو القيمة العالية بعض عمليات الاحتيال الاستثمارية المصممة بعناية. وغالبًا ما تتنكر هذه الاحتيالات في شكل خدمات مالية فاخرة، مثل صناديق التحوط، والمكاتب العائلية، أو البنوك الخاصة، مما يجعل من الصعب اكتشافها.

قد تدعي بعض المشاريع أن لديها أعضاء في فريق معروف، ودعم من مؤسسات استثمارية مشهورة، وتعد بعائد استثماري يصل إلى 50%. ومع ذلك، قد تخفي هذه الأوصاف المغرية مخاطر خطيرة، قد تؤدي إلى خسائر مالية خفيفة، أو قد تتضمن أفعالاً إجرامية مثل غسل الأموال عبر الحدود.

ستكشف هذه المقالة، من خلال حالات حقيقية، عن هذه التضليل التي تبدو عالية المستوى ولكنها في الواقع خطيرة، وتقدم استراتيجيات عملية للتجنب، لضمان أمان أصولك.

تضليل基金

في سوق Web3، أصبحت الصناديق المشفرة وسيلة استثمار شائعة. ومع ذلك، بسبب نقص نظام رقابي متكامل، يستغل بعض الأفراد غير القانونيين هذه المنطقة الرمادية، تحت شعار "صندوق التشفير"، للقيام بأنشطة احتيالية.

في عام 2022، كان مشروع يُدعى Arbix Finance مثالاً نموذجياً على هذا النوع من التضليل. كان المشروع يدعي أنه صندوق كمي لامركزي تم تدقيقه بشكل احترافي، يركز على استراتيجيات الأرباح من DeFi، ويعد المستثمرين بعائد يومي قدره 5%. في البداية، كان المستثمرون الأوائل قادرين بالفعل على سحب أموالهم، لكن بعد بضعة أشهر فقط، تم تحويل الأموال في حساب الصندوق بسرعة إلى عناوين مجهولة، وتم إغلاق الموقع الرسمي، واختفى الفريق، مما أدى في النهاية إلى خسارة المستثمرين ما يصل إلى 10 ملايين دولار.

نصائح للوقاية

1. التحقق من تسجيل الصندوق: يجب على جميع الصناديق القانونية أن تسجل في الدول أو المناطق الرئيسية (مثل الولايات المتحدة، سنغافورة، هونغ كونغ، جزر العذراء البريطانية، إلخ). يجب على المستثمرين الاستعلام مباشرة عن وضع تراخيص الصندوق ومديره.

2. التحقق من الأداء التاريخي: بالنسبة للصناديق التي تدعي وجود العديد من الحالات الناجحة، يمكن التحقق من أدائها السابق من خلال قواعد بيانات مثل Preqin وCrunchbase.

3. مراقبة تدفق الأموال: عادة ما تكون الصناديق المشفرة تعتمد على العملات المشفرة كأصول رئيسية، ويمكن للمستثمرين استخدام أدوات مثل Etherscan وNansen لعرض عنوان الصندوق، وتتبع تدفق الأموال وتغيرات الأصول.

تضليل البنوك المشفرة

في السنوات الأخيرة، بدأ بعض المجرمين في تقليد نماذج البنوك الخاصة التقليدية وشركات إدارة الثروات، حيث أطلقوا ما يسمى بـ"منتجات الإيداع المشفرة الفاخرة". عادةً ما تعد هذه التضليل بتقديم عوائد فائدة أعلى بكثير من السوق من خلال إيداع الأصول الرقمية مثل البيتكوين أو USDT، بل إنها تدعي القدرة على التهرب قانونياً من الضرائب، مما جذب العديد من المستثمرين ذوي الثروات العالية. ومع ذلك، فإن هذه "البنوك المشفرة" المزعومة غالبًا ما تفتقر إلى الترخيص المالي الرسمي وضمانات الرقابة، مما قد يؤدي إلى إساءة استخدام الأموال، مما يؤدي في النهاية إلى تكبد المستثمرين خسائر.

في عام 2022، قدمت لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية اتهامات ضد منصة إقراض مشفرة معينة، زاعمة أنها تقدم خدمات الإيداع بشكل غير قانوني، مع مبلغ متورط يصل إلى 120 مليون دولار. كانت هذه المنصة قد أعلنت عن تقديم "عائد سنوي بنسبة 12%" على الإيداعات، وزعمت أنها تمتلك تراخيص مالية في عدة دول. ومع ذلك، أظهرت التحقيقات أن هذه المنصة لم تخضع لرقابة فعالة، وأن منتجات الإيداع التي تقدمها غير متوافقة، ولم تتم إدارة أموال المستثمرين بشكل صحيح، مما أدى في النهاية إلى تجميد العديد من الحسابات، وعجز المستثمرين عن سحب أموالهم.

اقتراحات للوقاية

1. تحقق من الترخيص المالي: يجب التأكد قبل الاستثمار مما إذا كانت المنصة تحمل ترخيصًا ماليًا قانونيًا من FCA في المملكة المتحدة، وMAS في سنغافورة، وFINMA في سويسرا، لضمان تشغيلها بشكل قانوني تحت الهيئات التنظيمية ذات الصلة.

2. تحقق من حفظ الأموال: عادةً ما تقوم المنصات المتوافقة بحفظ أموال العملاء بشكل مستقل، لمنع إساءة الاستخدام. إذا لم يكن لدى المنصة جهة حفظ طرف ثالث واضحة أو لم يتم إدارة الأموال من خلال مؤسسة ائتمانية خاضعة للتنظيم، يجب على المستثمرين البقاء يقظين.

3. تأكيد الحالة الامتثالية بشكل دوري: حتى لو كانت المنصة تحمل تراخيص مالية من عدة دول، فإنه من الضروري التحقق من حالتها الامتثالية بشكل دوري. قد تؤثر التغيرات في البيئة التنظيمية على شرعية المنصة، لذا من المهم البقاء على اطلاع بالتغييرات في اللوائح ذات الصلة.

مشاريع التشفير تضليل

في مجال Web3، يُعتبر تضليل شائعًا جدًا. السمة الرئيسية لهذه الأنواع من التضليل هي جذب الأموال من خلال وعد بعوائد مرتفعة، بينما لا توجد مشاريع استثمار حقيقية، حيث يتم استخدام أموال المستثمرين الجدد لدفع العوائد للمستثمرين القدامى، حتى تنكسر سلسلة التمويل، مما يؤدي إلى تكبد المستثمرين خسائر كبيرة.

وتجدر الإشارة إلى أنه وفقا للسوابق القضائية القائمة في الصين، يمكن اعتبار المستثمرين المتورطين في مخططات بونزي (أي المخططات الهرمية) متواطئين وهم بالمثل غير قادرين على استرداد الأموال التي تم الاحتيال عليها. لذلك ، يحتاج المستخدمون ذوو الملاءة المالية العالية ، وخاصة المستخدمين ذوي الملاءة المالية العالية ، إلى توخي مزيد من اليقظة لتجنب التورط في مثل هذه المشاريع.

على سبيل المثال، هناك مشروع يدعي أنه عملة مشفرة ثورية، ولكنه في الواقع لا يدعم تقنية blockchain حقيقية. قام مؤسسه من خلال الدعاية الكاذبة والوعود بعوائد ضخمة، بجذب عدد كبير من المستثمرين. في النهاية، تم الكشف عن أن المشروع كان تضليلًا، واختفى المؤسس، وتكبد المستثمرون خسائر فادحة تجاوزت 4.5 مليار دولار.

نصائح للوقاية

1. مراجعة شفافية المشاريع: يجب أن تتمتع أي مشروع يدعي أنه عملة مشفرة بشفافية كافية، وأن تخضع لتدقيق مستقل من قبل طرف ثالث، لضمان وجود المشاريع والتقنيات الفعلية بشكل قانوني ومتوافق. يجب على المستثمرين توخي الحذر من المشاريع التي لم يتم تدقيقها علنًا، خاصة تلك التي تفتقر إلى هيكل تقني واضح وتطبيقات فعلية للعملات.

2. احذر من الوعود بعوائد مرتفعة للغاية: إذا كان أحد مشاريع العملات المشفرة يعد بمعدل عائد سنوي يتجاوز بكثير النطاق الطبيعي في السوق، فإن المستثمرين بحاجة إلى توخي الحذر الشديد. إحدى الخصائص النموذجية لعملية الاحتيال الهرمية هي جذب الأموال من خلال المبالغة في العوائد، بينما لا يمتلك المشروع الفعلي القدرة على تحقيق أرباح مستدامة.

3. التحقيق بعمق في خلفية المشروع: يجب على المستثمرين التحقيق بعمق في خلفية الجهة المسؤولة عن المشروع، وفهم خلفيات فريق التأسيس وإنجازاتهم التاريخية. في الوقت نفسه، يمكن استخدام أدوات مثل Etherscan و Nansen لمراقبة تدفق الأموال، لضمان عدم تدفق الأموال إلى حسابات غير ذات صلة أو نقلها مباشرة إلى مواقع غير معروفة.

4. توزيع المخاطر الاستثمارية: يجب تجنب استثمار جميع الأموال في مشروع واحد، خاصةً المشاريع المشفرة ذات المخاطر العالية. قم بتوزيع الاستثمار بشكل معقول، مع دمج الأدوات المالية التقليدية والأصول المشفرة، لتقليل المخاطر الإجمالية لمحفظة الاستثمار.

حماية استثمارك في العملات المشفرة

في سوق العملات المشفرة، لا تقتصر المخاطر التي يواجهها المستثمرون ذوو الثروات العالية على الخسائر المالية الناجمة عن تقلبات السوق. والأهم من ذلك، أن التأخير في تنظيم هذا المجال ونقص الشفافية يؤديان إلى انتشار التضليل والمشاريع غير المتوافقة.

لذلك، في عصر Web3، فإن الحكمة الحقيقية في الاستثمار ليست فقط في العثور على المشروع التالي ذي النمو العالي، بل الأهم هو ضمان حماية أصولك من التضليل والمخاطر. يجب على المستثمرين وضع معايير صارمة لتصفية الاستثمارات وتدابير حماية متعددة. النقاط الثلاث التالية تستحق الاعتبار بشكل خاص:

1. تحقيق مستقل: يجب أن تخضع جميع الاستثمارات لتحقيق مستقل، ولا ينبغي الاعتماد فقط على ترويج الجهة المعنية، بل يجب أن يكون هناك تحقيق مستقل من طرف ثالث.

2. الالتزام بمبادئ الامتثال: تجنب الوقوع في فخ "Web3 بدون تنظيم"، وضمان أن جميع المؤسسات المالية لديها تراخيص قانونية.

3. أهمية تفاصيل العقد: قد تحدد تفاصيل العقد مصير الأصول، يجب مراجعتها من قبل فريق قانوني محترف.

من خلال التنفيذ الصارم لهذه التدابير الوقائية، يمكن للمستثمرين تقليل مخاطر التعرض لتضليل عالي المستوى في مجال Web3 بشكل كبير، وبالتالي حماية أصولهم بشكل أفضل.